Recitale
(1) Pentru a asigura eficacitatea și aplicarea consecventă a măsurilor de politică macroprudențială naționale, este important să se recurgă la aplicarea prin reciprocitate voluntară în cazul măsurilor care nu fac obiectul recunoașterii obligatorii în temeiul dreptului Uniunii. În lipsa recunoașterii, o măsură macroprudențială adoptată într-un stat membru se aplică numai instituțiilor de credit autorizate de statul membru respectiv. Instituțiile de credit ar putea avea astfel posibilitatea de a eluda măsura prin utilizarea creditării transfrontaliere directe sau a creditării prin intermediul sucursalelor. Recunoașterea măsurilor de politică macroprudențială naționale poate preveni pierderile și arbitrajul de reglementare, precum și efectele de denaturare a concurenței care ar rezulta din aplicarea unor cerințe macroprudențiale diferite în legătură cu aceleași expuneri, în funcție de locul unde este stabilită o instituție de credit.
(2) Cadrul pentru mecanismul de reciprocitate voluntară pentru măsurile de politică macroprudențială care este prevăzut de Recomandarea CERS/2015/2 a Comitetului european pentru risc sistemic (5) urmărește să asigure aplicarea prin reciprocitate în alte state membre a tuturor măsurilor de politică macroprudențială bazate pe expunere activate într-un stat membru.
(3) La 12 martie 2024, Banca d’Italia, acționând în calitate de autoritate desemnată în sensul articolului 133 din Directiva 2013/36/UE, a notificat Comitetului european pentru risc sistemic (CERS) intenția sa de a stabili o rată a amortizorului de risc sistemic sectorial (sectoral systemic risk buffer) în conformitate cu articolul 133 alineatul (9) din directiva respectivă, pentru a consolida reziliența sectorului bancar italian la șocuri care nu au legătură cu ciclul de creditare și, prin urmare, capacitatea acestuia de a absorbi pierderile și de a sprijini acordarea de credite economiei. Rata amortizorului de risc sistemic (SyRB) se va aplica instituțiilor de credit autorizate în Italia. De la 31 decembrie 2024, se va aplica o rată a SyRB de 0,5 % pentru toate expunerile la riscul de credit și pentru toate expunerile la riscul de credit al contrapărții situate în Italia. Rata va crește la 1 % începând cu 30 iunie 2025. Rata SyRB va fi revizuită cel puțin o dată la doi ani.
(4) La 12 martie 2024, Banca d’Italia, acționând în calitate de autoritate desemnată în sensul articolului 133 din Directiva 2013/36/UE, a transmis CERS o solicitare de recomandare a aplicării prin reciprocitate a măsurii de politică macroprudențială menționate anterior, pe bază individuală și pe bază consolidată, în temeiul articolului 134 alineatul (5) din Directiva 2013/36/UE.
(5) Aplicarea prin reciprocitate a cerințelor macroprudențiale de capital activată de autoritățile altor state membre, pe bază individuală și pe bază consolidată, indiferent dacă expunerile în cauză sunt deținute prin filiale sau sucursale sau rezultă din creditarea transfrontalieră directă, limitează pierderile și arbitrajul de reglementare, abordează riscurile sistemice și promovează astfel eficacitatea generală a politicii macroprudențiale prin asigurarea faptului că riscurile sporite sunt abordate nu numai în statul membru care a introdus SyRB, ci și în alte state membre în care grupurile bancare sunt expuse acestor riscuri sporite. Prin urmare, recunoașterea ar trebui să vizeze, de asemenea, asigurarea faptului că grupurile bancare expuse la aceste riscuri sistemice sunt suficient de reziliente. Prin urmare, cerințele macroprudențiale de capital care decurg dintr-o decizie de recunoaștere a măsurilor macroprudențiale ale altor state membre ar trebui, în general, să se aplice atât pe bază individuală, cât și pe bază consolidată.
(6) Pentru a recunoaște rata SyRB din Italia, astfel cum a fost solicitată de Banca d’Italia, autoritățile competente și/sau autoritățile desemnate relevante ale unui alt stat membru pot stabili o rată a SyRB în conformitate cu articolele 134 și 133 din Directiva 2013/36/UE.
(7) În conformitate cu articolul 134 alineatul (1) din Directiva 2013/36/UE, recunoașterea de către alte state membre a ratei SyRB italiene notificate s-ar aplica expunerilor situate în Italia ale instituțiilor autorizate în statele membre de aplicare prin reciprocitate.
(8) În conformitate cu articolul 133 alineatul (4) din Directiva 2013/36/UE, o rată SyRB poate fi aplicată pe bază individuală, subconsolidată sau consolidată. Prin urmare, recunoașterea unei rate a SyRB stabilită de un alt stat membru implică posibilitatea de a aplica o rată SyRB tuturor expunerilor pe bază consolidată (inclusiv expunerilor deținute prin intermediul filialelor situate într-un alt stat membru).
(9) Abaterea de la abordarea generală de aplicare a măsurii recunoscute de politică macroprudențială italiană atât pe bază individuală, cât și pe bază consolidată poate fi justificată în anumite cazuri, de exemplu în cazul în care autoritățile de aplicare prin reciprocitate consideră că respectivele riscuri sistemice sunt deja atenuate în mod adecvat și corespunzător prin cerințele macroprudențiale sau microprudențiale existente aplicate în statul membru în care grupul bancar este consolidat.
(10) Recomandarea CERS/2015/2 a CERS, astfel cum a fost modificată prin Recomandarea CERS/2017/4 (6), recomandă ca autoritatea relevantă care activează o măsură de politică macroprudențială să propună, atunci când transmite CERS o solicitare de aplicare prin reciprocitate, un prag de semnificație sub care expunerea unui furnizor individual de servicii financiare la riscul macroprudențial identificat în jurisdicția în care este aplicată măsura de politică macroprudențială de către autoritatea de activare poate fi considerată nesemnificativă. CERS poate recomanda un prag diferit dacă se consideră necesar.
(11) În urma solicitării transmise de Italia în sensul aplicării prin reciprocitate a măsurii de către alte state membre, precum și pentru a împiedica materializarea efectelor transfrontaliere negative sub forma pierderilor și a arbitrajului de reglementare care ar putea rezulta din punerea în aplicare a măsurii de politică macroprudențială care va deveni aplicabilă în Italia, Consiliul general al CERS a decis să includă și această măsură în lista de măsuri de politică macroprudențială a căror aplicare prin reciprocitate este recomandată în temeiul Recomandării CERS/2015/2. Consiliul general al CERS a decis, de asemenea, să recomande un prag de semnificație specific instituției de 25 de miliarde EUR. Autoritățile relevante care aplică prin reciprocitate această măsură pot excepta instituțiile de la cerința privind amortizorul de risc sistemic atât timp cât expunerile lor relevante nu depășesc 25 de miliarde EUR. Întrucât măsura care urmează să fie emisă ca recunoaștere a ratei SyRB italiene notificate ar trebui să se aplice, de asemenea, pe bază consolidată, suma expunerilor deținute prin intermediul sucursalelor, al împrumuturilor transfrontaliere directe și prin intermediul filialelor ar trebui evaluată în raport cu pragul de semnificație.
(12) Prin urmare, Recomandarea CERS/2015/2 ar trebui modificată în mod corespunzător,