Recitale
(1) Regulamentul (UE) nr. 648/2012 a fost modificat prin Regulamentul (UE) 2019/834 al Parlamentului European și al Consiliului (2). Printre altele, modificările respective au introdus obligația ca membrii compensatori și clienții care prestează servicii de compensare, în mod direct sau indirect („prestatori de servicii de compensare”), să presteze aceste servicii în condiții comerciale echitabile, rezonabile, nediscriminatorii și transparente („FRANDT”). Pentru a le oferi securitate juridică prestatorilor de servicii de compensare și clienților lor potențiali sau existenți, este necesar să se precizeze criteriile conform cărora condițiile comerciale trebuie considerate a fi FRANDT.
(2) Ținând cont de faptul că obiectivul articolului 4 alineatul (3a) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 este de a facilita accesul la compensare pentru clienții care au un volum de activitate limitat pe piața instrumentelor financiare derivate extrabursiere și care se confruntă cu dificultăți în ceea ce privește accesul la compensarea centrală și având în vedere importanța accesului la compensarea centrală pentru contrapărțile care sunt supuse obligației de compensare, prezentul regulament ar trebui să se aplice prestării de servicii de compensare în legătură cu contractele derivate extrabursiere care sunt supuse obligației de compensare în temeiul articolului 4 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Pentru a asigura condiții de concurență echitabile și pentru ca clienții din Uniune să beneficieze de condiții comerciale FRANDT, prezentul regulament ar trebui să se aplice atunci când serviciile de compensare respective sunt furnizate în Uniune.
(3) Pentru a asigura transparența, prestatorii de servicii de compensare ar trebui să descrie procesul care conduce la acordul privind clauzele contractuale și prin care sunt instituite proceduri operaționale pentru serviciile de compensare („procesul de integrare”) și să furnizeze un formular de cerere de propunere pe site-urile lor web. Din același motiv, toți prestatorii de servicii de compensare ar trebui să comunice clienților potențiali informații privind condițiile comerciale esențiale.
(4) În timp ce prestatorii de servicii de compensare ar trebui să poată controla riscurile pe care le implică prestarea de servicii de compensare, o evaluare armonizată a riscurilor asociate clienților potențiali și existenți ar trebui să garanteze aplicarea unor condiții comerciale echitabile și nediscriminatorii, având în vedere costurile și riscurile. Unii prestatori de servicii de compensare au deja obligația de a evalua riscul prezentat de clienți în conformitate cu criteriile prevăzute la articolul 25 din Regulamentul delegat (UE) 2017/589 al Comisiei (3). Pentru a asigura o evaluare armonizată a riscurilor asociate clienților, reducând în același timp sarcina de reglementare pentru prestatorii de servicii de compensare și evitând normele duplicative și contradictorii, toți prestatorii de servicii de compensare ar trebui să evalueze clienții pe baza criteriilor prevăzute la articolul 25 din regulamentul delegat menționat.
(5) Pentru a garanta existența unor condiții comerciale rezonabile care să asigure acorduri contractuale obiective și raționale, comisioanele, prețurile și reducerile ar trebui să se bazeze pe criterii obiective, cum ar fi volumele compensate, modelele de compensare și nevoile și cerințele fiecărui client. Pentru a evita structurile dezechilibrate ale prețurilor și conflictele de interese, comisioanele, prețurile și reducerile ar trebui stabilite cu grijă. Comisioanele percepute de la clienți pentru acoperirea costurilor ar trebui să facă o distincție clară între costurile legate direct de prestarea de servicii de compensare pentru clientul în cauză și costurile legate de prestarea de servicii de compensare în general, defalcate pe elemente de cost, cum ar fi costurile IT, costurile aferente licențelor și costurile de gestionare a garanțiilor.
(6) Clauzele contractuale ar trebui să precizeze condițiile și criteriile pentru acceptarea tranzacțiilor prezentate de clienți pentru compensare, precum și condițiile și criteriile conform cărora prestatorul de servicii de compensare are dreptul de a suspenda serviciile de compensare și de a lichida sau de a închide pozițiile clienților. Derogarea de la aceste condiții și criterii ar trebui să fie posibilă atunci când aceasta este rezonabilă și justificată în mod corespunzător, inclusiv pentru a controla riscurile implicate de prestarea de servicii de compensare.
(7) Pentru a asigura previzibilitatea și continuitatea serviciilor de compensare, prestatorii de servicii de compensare ar trebui să aplice o perioadă de preaviz de cel puțin șase luni pentru rezilierea contractelor sau pentru modificările care afectează în mod semnificativ clauzele și condițiile convenite. Ar trebui să fie posibilă aplicarea unei perioade de preaviz mai scurte atunci când aceasta este rezonabilă și justificată în mod corespunzător, inclusiv pentru a controla riscurile implicate de prestarea de servicii de compensare.
(8) Atât clienții potențiali, cât și cei existenți ar trebui să beneficieze de condiții comerciale FRANDT. Întrucât clienții potențiali vor beneficia de noile condiții începând de la data aplicării prezentului regulament, prestatorii de servicii de compensare și clienții existenți ar trebui să dispună de suficient timp pentru a revizui și, după caz, pentru a adapta condițiile comerciale convenite înainte de intrarea în vigoare a prezentului regulament.
(9) Articolul 4 alineatul (3a) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 a intrat deja în vigoare și se aplică de la 18 iunie 2021. Pentru a asigura securitatea juridică în ceea ce privește criteriile conform cărora condițiile comerciale trebuie considerate a fi FRANDT, prezentul regulament ar trebui să intre în vigoare de urgență. Cu toate acestea, pentru a le oferi prestatorilor de servicii de compensare suficient timp de pregătire pentru aplicarea prezentului regulament, aplicarea acestuia ar trebui amânată,