Articolul 1
Modificări aduse Regulamentului delegat (UE) 2015/35
Regulamentul delegat (UE) 2015/35 se modifică după cum urmează:
1. Articolul 1 se modifică după cum urmează: (a) se introduc următoarele puncte 18a și 18b: „18a. «securitizare» înseamnă o tranzacție sau o schemă, astfel cum este definită la articolul 2 punctul 1 din Regulamentul (UE) 2017/2402 al Parlamentului European și al Consiliului (*1); 18b. „securitizare STS” înseamnă o securitizare desemnată ca „simplă, transparentă și standardizată” sau „STS”, în conformitate cu cerințele prevăzute la articolul 18 din Regulamentul (UE) 2017/2402; (*1) Regulamentul (UE) 2017/2402 al Parlamentului European și al Consiliului din 12 decembrie 2017 de stabilire a unui cadru general privind securitizarea și de creare a unui cadru specific pentru o securitizare simplă, transparentă și standardizată, și de modificare a Directivelor 2009/65/CE, 2009/138/CE și 2011/61/UE, precum și a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 și (UE) nr. 648/2012 (JO L 347, 28.12.2017, p. 35).”;" (b) punctul 19 se înlocuiește cu următorul text: „19. „poziție din securitizare” înseamnă o poziție din securitizare în sensul articolului 2 punctul 19 din Regulamentul (UE) 2017/2402;”; (c) se introduce punctul 19a cu următorul text: „19a. „poziție din securitizare de rang superior” înseamnă o poziție din securitizare în sensul articolului 242 punctul 6 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului (*2); (*2) Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (JO L 176, 27.6.2013, p. 1).”;" (d) punctele 20-23 se înlocuiesc cu următorul text: „20. «poziție din resecuritizare» înseamnă o expunere la o resecuritizare în sensul articolului 2 punctul 4 din Regulamentul (UE) 2017/2402; 21. «inițiator» înseamnă un inițiator în sensul articolului 2 punctul 3 din Regulamentul (UE) 2017/2402; 22. «sponsor» înseamnă un sponsor în sensul articolului 2 punctul 5 din Regulamentul (UE) 2017/2402; 23. «tranșă» înseamnă o tranșă în sensul articolului 2 punctul 6 din Regulamentul (UE) 2017/2402;”.
2. La articolul 4, alineatul (6) se înlocuiește cu următorul text: „(6) În sensul alineatului (5), expunerile mai mari sau mai complexe ale unei întreprinderi includ pozițiile din securitizare menționate la articolul 178 alineatele (8) și (9) și pozițiile din resecuritizare.”
3. Articolul 177 se elimină.
4. Articolul 178 se înlocuiește cu următorul text: „Articolul 178 Riscul de marjă de credit aferent pozițiilor din securitizare: calcularea cerinței de capital (1) Cerința de capital SCRsecuritizare pentru riscul de marjă de credit aferent pozițiilor din securitizare este egală cu pierderea la nivelul fondurilor proprii de bază care ar rezulta dintr-o scădere relativă instantanee a factorului stressi în valoarea fiecărei poziții din securitizare i. (2) Factorul de risc stressi depinde de durata modificată exprimată în ani (dur i ). duri nu trebuie să fie mai mică de 1 an. (3) Pozițiilor din securitizare STS de rang superior care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și pentru care este disponibilă o evaluare a creditului efectuată de o ECAI desemnată li se atribuie un factor de risc stressi în funcție de nivelul de calitate a creditului și de durata modificată a poziției din securitizare i, astfel cum figurează în tabelul următor: Nivelul de calitate a creditului 0 1 2 3 4 5 și 6 Durata stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) sub 5 bi · duri — 1,0 % — 1,2 % — 1,6 % — 2,8 % — 5,6 % — 9,4 % peste 5 și sub 10 ai + bi · (duri – 5) 5,0 % 0,6 % 6,0 % 0,7 % 8,0 % 0,8 % 14,0 % 1,7 % 28,0 % 3,1 % 47,0 % 5,3 % peste 10 și sub 15 ai + bi · (duri – 10) 8,0 % 0,6 % 9,5 % 0,5 % 12,0 % 0,6 % 22,5 % 1,1 % 43,5 % 2,2 % 73,5 % 0,6 % peste 15 și sub 20 ai + bi · (duri – 15) 11,0 % 0,6 % 12,0 % 0,5 % 15,0 % 0,6 % 28,0 % 1,1 % 54,5 % 0,6 % 76,5 % 0,6 % peste 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 14,0 % 0,6 % 14,5 % 0,5 % 18,0 % 0,6 % 33,5 % 0,6 % 57,5 % 0,6 % 79,5 % 0,6 % (4) Pozițiilor din securitizare STS care nu sunt de rang superior, care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și pentru care este disponibilă o evaluare a creditului efectuată de o ECAI desemnată li se atribuie un factor de risc stressi în funcție de nivelul de calitate a creditului și de durata modificată a poziției din securitizare i, astfel cum figurează în tabelul următor: Nivelul de calitate a creditului 0 1 2 3 4 5 și 6 Durata stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) sub 5 min[bi · duri ;1] — 2,8 % — 3,4 % — 4,6 % — 7,9 % — 15,8 % — 26,7 % peste 5 și sub 10 min[ai + bi · (duri – 5);1] 14,0 % 1,6 % 17,0 % 1,9 % 23,0 % 2,3 % 39,5 % 4,7 % 79,0 % 8,8 % 100,0 % 0,0 % peste 10 și sub 15 ai + bi · (duri – 10) 22,0 % 1,6 % 26,5 % 1,5 % 34,5 % 1,6 % 63,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % peste 15 și sub 20 ai + bi · (duri – 15) 30,0 % 1,6 % 34,0 % 1,5 % 42,5 % 1,6 % 79,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % peste 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 38,0 % 1,6 % 41,5 % 1,5 % 50,5 % 1,6 % 95,0 % 1,6 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % (5) Pozițiilor din securitizare STS de rang superior care îndeplinesc criteriile prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și pentru care nu este disponibilă o evaluare a creditului efectuată de o ECAI desemnată li se atribuie un factor de risc stressi în funcție de durata modificată a poziției din securitizare i, astfel cum figurează în tabelul următor: Durata stress i ai bi (duri ) sub 5 bi · duri — 4,6 % peste 5 și sub 10 ai + bi · (duri – 5) 23 % 2,5 % peste 10 și sub 15 ai + bi · (duri – 10) 35,5 % 1,8 % peste 15 și sub 20 ai + bi · (duri – 15) 44,5 % 0,5 % peste 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 47 % 0,5 % (6) Pozițiilor din securitizare STS care nu sunt de rang superior, care îndeplinesc criteriile prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și pentru care nu este disponibilă o evaluare a creditului efectuată de o ECAI desemnată li se atribuie un factor de risc stressi echivalent cu nivelul de calitate a creditului 5 și care depinde de durata modificată a expunerii, astfel cum figurează în tabelul de la alineatul (3). (7) Pozițiilor din resecuritizare pentru care este disponibilă o evaluare de credit efectuată de o ECAI desemnată li se atribuie un factor de risc stressi egal cu următoarea formulă: stressi = min(bi · duri ;1) unde bi se atribuie în funcție de nivelul de calitate a creditului al poziției din resecuritizare i, conform tabelului următor: Nivelul de calitate a creditului 0 1 2 3 4 5 6 bi 33 % 40 % 51 % 91 % 100 % 100 % 100 % (8) Pozițiilor din securitizare care nu fac obiectul alineatelor (3)-(7) pentru care este disponibilă o evaluare de credit efectuată de o ECAI desemnată li se atribuie un factor de risc stressi calculat cu următoarea formulă: stressi = min(bi · duri ;1) unde bi se atribuie în funcție de nivelul de calitate a creditului al poziției din securitizare i, conform tabelului următor: Nivelul de calitate a creditului 0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 % 13,4 % 16,6 % 19,7 % 82 % 100 % 100 % 9. Pozițiilor din securitizare care nu fac obiectul alineatelor (3)-(8) li se atribuie un factor de risc stressi de 100 %.”;
5. se introduce articolul 178a, cu următorul text: „Articolul 178a Riscul de marjă de credit aferent pozițiilor din securitizare: dispoziții tranzitorii (1) Fără a aduce atingere articolului 178 alineatul (3), securitizărilor emise înainte de 1 ianuarie 2019 care se califică drept securitizări de tip 1 în conformitate cu articolul 177 alineatul (2) din versiunea în vigoare la 31 decembrie 2018 li se atribuie un factor de risc stressi în conformitate cu articolul 178 alineatul (3) chiar și în cazul în care securitizările respective nu sunt securitizări STS care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. (2) Alineatul (1) se aplică numai în situația în care nu au fost adăugate sau înlocuite expuneri-suport noi după data de 31 decembrie 2018. (3) Fără a aduce atingere articolului 178 alineatul (3), securitizărilor emise înainte de 18 ianuarie 2015 care se califică drept securitizări de tip 1 în conformitate cu articolul 177 alineatul (4) din versiunea în vigoare la 31 decembrie 2018 li se atribuie un factor de risc stressi în conformitate cu articolele 177 și 178 din versiunea în vigoare la data de 31 decembrie 2018. (4) Fără a aduce atingere articolului 178 alineatul (3), securitizărilor emise înainte de 1 ianuarie 2019 care se califică drept securitizări de tip 1 în conformitate cu articolul 177 alineatul (5) din versiunea în vigoare la 31 decembrie 2018 li se atribuie, până la data de 31 decembrie 2025, un factor de risc stressi în conformitate cu articolele 177 și 178 din versiunea în vigoare la data de 31 decembrie 2018.”
6. Articolul 180 se modifică după cum urmează: (a) alineatul (10) se înlocuiește cu următorul text: „(10) Pozițiilor din securitizare STS care îndeplinesc criteriile prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și care sunt garantate integral, necondiționat și irevocabil de Fondul European de Investiții sau de Banca Europeană de Investiții, iar garanția îndeplinește cerințele prevăzute la articolul 215 li se atribuie, de asemenea, un factor de risc stressi de 0 %.”; (b) se introduce următorul alineat (10a): „(10a) Fără a aduce atingere alineatului (10), securitizărilor emise înainte de 1 ianuarie 2019 care se califică drept securitizări de tip 1 în conformitate cu alineatul (10) din versiunea în vigoare la 31 decembrie 2018 li se atribuie un factor de risc stressi egal cu 0 % chiar și în cazul în care securitizările respective nu sunt securitizări STS care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 243 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.”
7. Articolele 254, 255 și 256 se elimină.
8. Articolul 257 se modifică după cum urmează: (a) alineatele (1) și (2) se înlocuiesc cu următorul text: „(1) În cazul în care iau cunoștință de faptul că inițiatorul, sponsorul sau creditorul inițial nu respectă cerințele stabilite la articolul 6 din Regulamentul (UE) 2017/2402 sau de faptul că cerințele stabilite la articolul 5 alineatele (1), (2) și (3) din regulamentul menționat nu sunt respectate, întreprinderile de asigurare și de reasigurare informează de îndată autoritatea de supraveghere. (2) În cazul în care cerințele de la articolul 5 alineatele (1), (2) și (3) din Regulamentul (UE) 2017/2402 nu sunt îndeplinite în nicio privință ca urmare a neglijenței sau a omisiunii întreprinderii de asigurare sau de reasigurare, autoritatea de supraveghere impune o majorare proporțională a cerinței de capital de solvabilitate, în conformitate cu alineatul (3) al prezentului articol.”; (b) alineatele (4) și (5) se înlocuiesc cu următorul text: „(4) Factorii de risc se majorează progresiv la fiecare încălcare ulterioară a cerințelor stabilite la articolul 5 din Regulamentul (UE) 2017/2402. (5) În cazul în care întreprinderile de asigurare și de reasigurare nu respectă niciuna dintre cerințele stabilite la articolul 5 alineatul (4) din Regulamentul (UE) 2017/2402, din motive de neglijență sau de omisiune, autoritățile de supraveghere evaluează dacă nerespectarea respectivă ar trebui să fie considerată o deviație semnificativă de la sistemul de guvernanță al întreprinderii, astfel cum este menționat la articolul 37 alineatul (1) litera (c) din Directiva 2009/138/CE.”