Recitale
(1) Având în vedere diferitele măsuri ale valorii aplicabile pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare, este necesar să se precizeze dacă instituțiile ar trebui să utilizeze valoarea contabilă sau valoarea justă a acestor poziții ca bază pentru a calcula, în conformitate cu abordarea standardizată alternativă sau cu abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1a și, respectiv, capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață aferent pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare care prezintă un risc valutar, un risc de marfă sau ambele.
(2) Întrucât valoarea pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare nu este determinată numai de factori de risc de piață, instituțiile nu ar trebui să fie obligate să efectueze o evaluare zilnică a acestor poziții pentru a calcula cerințele de fonduri proprii pentru riscul valutar în cadrul abordării standardizate alternative. În schimb, instituțiile ar trebui să reflecte în valoarea pozițiilor utilizate ca bază de calcul numai modificările care sunt legate de componentele de risc valutar ale pozițiilor respective.
(3) Pentru a asigura coerența cu practicile contabile, instituțiile ar trebui să utilizeze ultima valoare contabilă disponibilă a unei poziții din afara portofoliului de tranzacționare ca bază de calcul al cerinței de fonduri proprii pentru riscul valutar în conformitate cu abordarea standardizată alternativă. Cu toate acestea, valoarea justă a pozițiilor respective este, de asemenea, considerată ca fiind o bază adecvată de calcul al cerințelor de fonduri proprii. Prin urmare, instituțiilor ar trebui să li se permită să utilizeze valoarea justă în loc de ultima valoare contabilă disponibilă ca bază pentru acest calcul, în cazul în care își evaluează toate pozițiile din afara portofoliului de tranzacționare la valoarea justă cel puțin trimestrial.
(4) Pentru a limita orice eventuală prezentare înșelătoare a riscului valutar în afara portofoliului de tranzacționare, frecvența cu care instituțiile sunt obligate să actualizeze baza utilizată pentru a reflecta modificările intervenite la nivelul factorilor de risc valutar ar trebui să fie una lunară. Această frecvență este proporțională, în special raportat la frecvența zilnică cu care instituțiile trebuie să actualizeze factorii de risc valutar în cadrul abordării bazate pe modele interne alternative.
(5) Având în vedere că unele poziții valutare din afara portofoliului de tranzacționare ar putea proveni din elemente nemonetare a căror valoare nu este actualizată la fiecare dată de raportare pentru a reflecta variațiile cursului de schimb, este necesar să se stabilească un tratament specific pentru a armoniza calculul cerințelor de fonduri proprii pentru riscul valutar aferent elementelor respective în conformitate cu metoda bazată pe sensibilități prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
(6) În conformitate cu standardele internaționale de contabilitate, instituțiile sunt, în general, obligate să își evalueze instrumentele financiare care prezintă un risc de marfă la valoarea justă pentru calculul cerințelor de fonduri proprii. Totuși, în cazul în care o instituție deține fizic o marfă și nu utilizează valoarea justă a poziției respective în scopuri contabile, această valoare ar trebui utilizată ca bază de calcul al cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață, dat fiind că asigură o punere în aplicare precisă și simplă a abordării standardizate alternative. În plus, utilizarea valorii juste ca bază permite instituțiilor să recunoască cu precizie efectele de acoperire a riscurilor și de diversificare între pozițiile care sunt deținute în afara portofoliului de tranzacționare și cele deținute în portofoliul de tranzacționare. Baza respectivă ar trebui să fie actualizată lunar, asigurându-se astfel o abordare proporțională, în special în comparație cu frecvența zilnică la care instituțiile trebuie să actualizeze factorii de risc de marfă în cadrul abordării bazate pe modele interne alternative.
(7) Cadrul general de reglementare pentru evaluarea pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare care prezintă un risc valutar sau de marfă în temeiul abordării bazate pe modele interne alternative ar trebui să fie aliniat la cadrul de reglementare în temeiul abordării standardizate alternative, având în vedere că ar putea exista birouri de tranzacționare ale căror poziții sunt capitalizate utilizând abordarea standardizată alternativă într-un trimestru și abordarea bazată pe modele interne alternativă într-un alt trimestru. Cu toate acestea, este necesar să se prevadă că, spre deosebire de abordarea standardizată alternativă, abordarea bazată pe modele interne alternativă necesită calcularea cifrelor zilnice.
(8) În sensul testării ex post și al cerinței privind atribuirea profitului și a pierderii, astfel cum sunt prevăzute la articolele 325bf și 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în cadrul abordării bazate pe modele interne alternative, este necesar să se precizeze modul în care instituțiile trebuie să calculeze modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului, în special în raport cu valoarea pozițiilor acestora din afara portofoliului de tranzacționare. Prin urmare, pentru a aborda caracteristicile specifice ale pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare care prezintă un risc valutar sau de marfă, este necesar să se precizeze modul în care Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 al Comisiei (2) ar trebui să se aplice în cazul pozițiilor respective.
(9) Pentru a asigura coerența cu domeniul de aplicare a riscurilor surprinse în modelul de măsurare a riscurilor, modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului ar trebui, în general, să reflecte numai modificările legate de factorii de risc de piață. Cu toate acestea, întrucât ar putea fi dificilă izolarea modificărilor legate de riscul valutar și de marfă pentru pozițiile din afara portofoliului de tranzacționare care prezintă un risc de marfă și pentru pozițiile din afara portofoliului de tranzacționare care nu se modifică liniar în funcție de variațiile cursului de schimb, instituțiilor ar trebui să li se permită să reflecte în modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului variațiile aferente tuturor componentelor care determină valoarea respectivelor poziții din afara portofoliului de tranzacționare.
(10) Dispozițiile prezentului regulament sunt strâns legate între ele, întrucât toate se referă la tratamentul pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare care prezintă un risc valutar, un risc de marfă sau ambele. Pentru a asigura coerența între aceste dispoziții, care ar trebui să intre în vigoare simultan, precum și pentru a facilita accesul persoanelor care sunt supuse obligațiilor prevăzute în aceste dispoziții și o viziune cuprinzătoare a acestora asupra dispozițiilor respective, este necesară includerea tuturor acestor dispoziții într-un singur regulament.
(11) Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare prezentat Comisiei de către Autoritatea Bancară Europeană.
(12) Autoritatea Bancară Europeană a organizat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (3),