Recitale
(1) Articolul 325bf alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 impune ca instituțiile să contabilizeze depășirile zilnice pe baza testării ex post a modificărilor ipotetice și efective ale valorii portofoliului lor alcătuit din toate pozițiile atribuite birourilor lor de tranzacționare. Astfel de testări ex post au scopul de a evalua, în funcție de nivelul la care sunt efectuate, dacă este oportun să se calculeze cerințele de fonduri proprii pentru pozițiile din cadrul unui birou de tranzacționare utilizând abordarea bazată pe modele interne alternativă și dacă cerințele de fonduri proprii asociate factorilor de risc care pot fi modelați sunt adecvate. Articolul 325bf alineatul (4) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 impune instituțiilor să utilizeze valoarea portofoliului la sfârșitul zilei ca punct de plecare pentru o astfel de testare ex post, inclusiv toate ajustările, cum ar fi rezervele sau orice ajustare de valoare.
(2) La testarea ex post a nivelului valorii la risc, unele efecte legate de riscul de piață care nu sunt reflectate de modelul intern de măsurare a riscurilor ar trebui să fie totuși incluse în modificările efective ale valorii portofoliului. În consecință, toate ajustările legate de riscul de piață, indiferent de frecvența cu care sunt actualizate de către instituții, ar trebui incluse în modificările efective ale valorii portofoliului. Cu toate acestea, testarea ex post a nivelului valorii la risc cu modificările ipotetice ale valorii portofoliului ar trebui efectuată în ipoteza unui portofoliu static. Prin urmare, instituțiile ar trebui să includă în calculul unor astfel de modificări ipotetice ale valorii portofoliului numai ajustările care sunt calculate zilnic și care sunt incluse în modelul intern de măsurare a riscurilor.
(3) În unele cazuri, este posibil ca, din cauza naturii unei ajustări și a administrării interne a riscurilor aplicabile ajustării respective, o astfel de ajustare să fie calculată pentru toate seturile de poziții care sunt atribuite mai multor birouri de tranzacționare. Pentru a asigura armonizarea în întreaga Uniune, instituțiile ar trebui să aibă obligația, atunci când calculează modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, fie să recalculeze o astfel de ajustare pentru fiecare birou de tranzacționare, în mod de sine stătător, pe baza pozițiilor atribuite biroului de tranzacționare, fie, în cazul în care sunt îndeplinite condiții specifice, să reflecte modificările care rezultă din această ajustare numai în contextul testării ex post menționate la articolul 325bf alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. În consecință, în cazul în care instituțiile efectuează procesul de evaluare la sfârșitul zilei pentru a obține valorile portofoliilor birourilor de tranzacționare de la sfârșitul zilei, acestora nu ar trebui să li se permită, atunci când calculează modificările ipotetice și efective la nivel de birou de tranzacționare, să aloce ajustarea către birourile de tranzacționare într-un mod proporțional cu contribuția fiecărui birou de tranzacționare la valoarea ajustării.
(4) Cerința privind atribuirea profitului și a pierderii prevăzută la articolul 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 are un rol important în asigurarea faptului că modificările teoretice și modificările ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare sunt suficient de apropiate. Testele statistice incluse în standardele internaționale elaborate de Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară, coeficientul de corelație Spearman și indicatorul testului Kolmogorov-Smirnov pentru operaționalizarea cerinței privind atribuirea profitului și a pierderii sunt adecvate în acest scop și, prin urmare, ar trebui utilizate de instituții.
(5) În standardele internaționale se prevede că instituțiile ar trebui să îndeplinească o cerință suplimentară de capital în cazul în care modificările teoretice și ipotetice ale valorii portofoliilor birourilor de tranzacționare nu sunt suficient de apropiate. În această situație, instituțiile ar trebui să aibă obligația de a calcula și a raporta autorităților competente cerința suplimentară de capital pentru birourile de tranzacționare respective.
(6) Atunci când raportează rezultatele atribuirii profitului și a pierderii în conformitate cu articolul 325az alineatul (2) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile ar trebui, de asemenea, să evidențieze situațiile în care modificările ipotetice și modificările teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare diferă în mod semnificativ. Acest lucru ar trebui să ajute instituțiile să identifice eventualele deficiențe în calcularea modificărilor teoretice.
(7) Atunci când se evaluează conformitatea cu cerința privind atribuirea profitului și a pierderii, modificările teoretice ale valorii unui portofoliu sunt comparate cu modificările ipotetice care sunt calculate în ipoteza unui portofoliu static. Această comparație vizează identificarea importanței diferențelor dintre procesele de evaluare ale modelului de măsurare a riscurilor aferent instituției, care produc modificările teoretice, și procesele de evaluare ale sistemelor interne ale instituției, care produc modificările ipotetice. Pentru a se asigura că respectiva comparație nu este afectată de modificările survenite în structura portofoliului, modificările teoretice ale valorii unui portofoliu utilizate în cerința privind atribuirea profitului și a pierderii ar trebui, de asemenea, să fie calculate în ipoteza unui portofoliu static.
(8) Pentru a asigura coerența cu standardele internaționale, modificările ipotetice ale valorii portofoliului care sunt calculate în scopul evaluării conformității cu cerința privind atribuirea profitului și a pierderii ar trebui să fie aliniate la modificările ipotetice ale valorii portofoliului, pe care o instituție le calculează în scopul testării ex post.
(9) Diferențele dintre procesele de evaluare care produc modificări ipotetice și teoretice ale valorii unui portofoliu se pot produce ca urmare a omisiunilor anumitor factori de risc din modelul de măsurare a riscurilor sau simplificărilor modelului de măsurare a riscurilor. Alte diferențe pot fi cauzate de neconcordanțele dintre datele pe care o instituție le utilizează ca date de intrare pentru determinarea valorii portofoliilor sale. Pentru a se evita surse suplimentare de discrepanțe care rezultă din astfel de diferențe în ceea ce privește datele de intrare, instituțiilor ar trebui să li se permită să alinieze datele de intrare, sub rezerva îndeplinirii unor condiții specifice.
(10) Frecvența cu care trebuie raportate rezultatele cerinței privind atribuirea profitului și a pierderii ar trebui să fie aliniată la frecvența cu care este evaluat gradul în care pot fi modelați factorii de risc și la frecvența cu care sunt raportate cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață. În acest mod, instituțiile vor fi în măsură să stabilească cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață pe baza unor rezultate consecvente pentru cerințele privind testarea ex post, cerințele privind atribuirea profitului și a pierderii și evaluarea gradului în care pot fi modelați factorii.
(11) Modul în care instituțiile ar trebui să își agrege cerințele totale de fonduri proprii pentru riscul de piață ar trebui să fie aliniat la standardele internaționale. Prin urmare, formula de agregare ar trebui să reflecte rezultatele cerinței privind atribuirea profitului și a pierderii, inclusiv cerința suplimentară de capital în cazul în care modificările teoretice și ipotetice nu sunt suficient de apropiate. În plus, formula de agregare ar trebui să reflecte o reducere a beneficiilor diversificării în cazul în care cerințele de fonduri proprii pentru un birou de tranzacționare sunt calculate utilizând abordarea standardizată alternativă și nu abordarea bazată pe modele interne alternativă.
(12) Pentru a ajuta autoritățile competente să verifice respectarea de către instituții a prezentului regulament, instituțiile ar trebui să aibă obligația de a documenta modul în care pun în aplicare prezentul regulament.
(13) Dispozițiile prezentului regulament sunt strâns legate între ele, deoarece toate se referă la elemente care trebuie incluse în modificările valorii portofoliului unui birou de tranzacționare în scopul calculării cerințelor de fonduri proprii pentru riscurile de piață utilizând abordarea bazată pe modele interne alternativă. Pentru a asigura coerența între dispozițiile respective, care ar trebui să intre în vigoare concomitent, pentru a facilita înțelegerea globală a dispozițiilor respective și pentru a înlesni accesul la acestea pentru persoanele care fac obiectul obligațiilor prevăzute în dispozițiile respective, se recomandă ca toate standardele tehnice de reglementare prevăzute la articolul 325bf alineatul (9) al treilea paragraf și la articolul 325bg alineatul (4) al treilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 să fie incluse într-un singur regulament.
(14) Prezentul regulament are la bază proiectele de standarde tehnice de reglementare înaintate Comisiei de către ABE.
(15) ABE a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (2),