Recitale
(1) Pentru a fi solide, mecanismele de guvernanță ale administratorilor de indici de referință ar trebui să prevadă o structură organizațională care să specifice în mod clar și documentat procedurile decizionale ale conducerii, liniile interne de raportare și atribuirea funcțiilor și a responsabilităților persoanelor implicate în furnizarea unui indice de referință.
(2) Mecanismele solide de guvernanță ar trebui să permită identificarea și gestionarea eventualelor conflicte de interese care pot apărea în cadrul structurii organizaționale a administratorilor de indici de referință. Prin urmare, mecanismele de guvernanță ale administratorilor de indici de referință ar trebui să precizeze în special structura organului de conducere, precum și rolurile și responsabilitățile acestuia.
(3) O circumstanță care poate da naștere unui conflict de interese nu împiedică automat o persoană implicată în conflictul de interese respectiv să se implice în furnizarea unui indice de referință. Cu toate acestea, administratorii de indici de referință ar trebui să identifice toate circumstanțele care pot genera un conflict de interese potențial sau real, să le evalueze și să decidă, după caz, luarea unor măsuri de atenuare.
(4) Administratorii de indici de referință care fac parte dintr-un grup ar trebui să evalueze în mod corespunzător orice implicații ale structurii grupului pentru propriile mecanisme de guvernanță. Într-o astfel de evaluare ar trebui să se analizeze măsura în care conflictele de interese rezultate ar putea compromite capacitatea administratorilor de a-și îndeplini obligațiile de reglementare. De asemenea, ar trebui să se evalueze dacă independența administratorilor ar putea fi compromisă de structura grupului sau de faptul că un membru al organului de conducere al administratorilor este și membru al consiliului de administrație al altor entități din același grup. Respectivii administratori de indici de referință ar trebui să adopte proceduri specifice pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese care pot apărea din cauza structurii grupului respectiv.
(5) Administratorii care își desfășoară activitatea în cadrul unui grup ar trebui să poată căuta sinergii la nivel de grup. Cu toate acestea, funcțiile care sunt externalizate în cadrul unui grup ar trebui să fie conforme cu articolul 10 din Regulamentul (UE) 2016/1011 și cu toate celelalte dispoziții relevante din regulamentul respectiv.
(6) În conformitate cu principiul proporționalității, administratorii indicilor de referință nesemnificativi nu ar trebui să fie supuși unei sarcini administrative excesive. În ceea ce privește indicii lor de referință nesemnificativi, administratorii respectivi ar trebui, prin urmare, să poată deroga de la anumite cerințe privind structura lor organizațională. În plus, atunci când acest lucru este justificat având în vedere natura, amploarea și complexitatea activităților lor, probabilitatea apariției unui conflict de interese între furnizarea indicelui de referință și orice alte activități ale administratorului și nivelul puterii discreționare implicat în procesul de furnizare a indicelui de referință, anumiți administratori de indici de referință ar trebui să poată deroga de la cerința de a specifica în mecanismele lor de guvernanță procedura de numire a organului de conducere.
(7) Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare înaintat Comisiei de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).
(8) ESMA a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor înființat în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (2).
(9) Pentru a se asigura coerența cu data aplicării articolului 5 din Regulamentul (UE) 2019/2175 al Parlamentului European și al Consiliului (3), care a introdus în Regulamentul (UE) 2016/1011 articolul 4 alineatul (9) din regulamentul respectiv, prezentul regulament ar trebui să se aplice de la 1 ianuarie 2022,