Recitale
(1)
Decizia BCE/2014/34 (1) prevede o serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (targeted longer-term refinancing operations) (denumite în continuare „TLTRO”), desfășurate pe o perioadă de doi ani, din 2014 până în 2016 (TLTRO-I), iar Decizia (UE) 2016/810 a Băncii Centrale Europene (BCE/2016/10) (2) prevede o a doua serie de TLTRO, desfășurate din iunie 2016 până în martie 2017 (TLTRO-II).
(2)
La 7 martie 2019, în scopul îndeplinirii mandatului său de asigurare a stabilității prețurilor, Consiliul guvernatorilor a decis să lanseze o nouă serie de șapte operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (denumite în continuare „TLTRO-III”), care urmează să fie desfășurate din septembrie 2019 până în martie 2021, fiecare cu o scadență de doi ani. TLTRO-III urmăresc să contribuie la menținerea unor condiții favorabile de creditare bancară și să sprijine orientarea acomodativă a politicii monetare în statele membre a căror monedă este euro. Creditarea eligibilă în contextul acestei măsuri include creditele acordate sectorului privat nefinanciar, cu excepția creditelor pentru locuințe acordate gospodăriilor populației. Împreună cu alte măsuri non-standard existente, TLTRO-III sunt menite să contribuie la o întoarcere pe termen mediu a ratelor inflației la valori mai mici, dar apropiate de 2%.
(3)
Ca și în cazul primei și celei de a doua serii de TLTRO, pentru a facilita participarea instituțiilor care, din motive organizatorice, se împrumută de la Eurosistem prin utilizarea unei structuri de grup, participarea la TLTRO-III ar trebui să fie posibilă pe bază de grup sub rezerva anumitor condiții. Participarea pe bază de grup ar trebui să se desfășoare printr-un anumit membru al grupului și atunci când sunt îndeplinite condițiile stabilite. De asemenea, pentru a se aborda chestiunile referitoare la distribuția lichidității intragrup, în cazul grupurilor care sunt înființate pe baza legăturilor strânse dintre membri, toți membrii grupului ar trebui să confirme în mod oficial în scris participarea acestora la grup. Un grup TLTRO care a fost recunoscut în scopurile TLTRO-II în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) ar trebui să poată participa la TLTRO-III în calitate de grup TLTRO-III sub rezerva anumitor proceduri privind notificarea și recunoașterea.
(4)
Suma totală care poate fi împrumutată în cadrul tuturor TLTRO-III ar trebui determinată pe baza soldului de credite eligibile acordate sectorului privat nefinanciar al unui participant la data de 28 februarie 2019, ținând seama de orice sume împrumutate anterior de participantul la TLTRO-III în cadrul TLTRO-II în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) și încă nerambursate. În plus, creditele eligibile acordate sectorului privat nefinanciar care au fost autosecuritizate (respectiv, atunci când titlurile garantate cu active care rezultă din securitizare sunt păstrate în întregime), sub rezerva anumitor condiții, pot fi luate în considerare și în scopul calculării alocării de creditare a fiecărui participant. Aceasta va îmbunătăți relația dintre alocarea de creditare și furnizarea de creditare în economie.
(5)
Pentru fiecare TLTRO-III ar trebui aplicată o limită maximă a ofertei. Limitarea dimensiunii ofertelor urmărește să evite o concentrare excesivă a ofertelor în doar câteva operațiuni.
(6)
Rata dobânzii aplicabilă fiecărei TLTRO-III ar trebui determinată pe baza istoricului de credit al participantului în perioada 1 aprilie 2019-31 martie 2021 în conformitate cu principiile stabilite în prezenta decizie.
(7)
Fiecare TLTRO-III va avea o scadență de doi ani. Având în vedere scadența mai scurtă în comparație cu primele TLTRO și cu TLTRO-II, participanții nu ar trebui să dispună de opțiunea de a rambursa voluntar orice sume care au fost alocate în cadrul TLTRO-III înainte de scadența acestora.
(8)
Instituțiile care doresc să participe la TLTRO-III ar trebui să facă obiectul anumitor cerințe de raportare. Datele raportate vor fi utilizate: (a) pentru a determina alocarea de creditare; (b) pentru calcularea valorii de referință aplicabile; (c) pentru evaluarea performanțelor participanților față de valorile de referință ale acestora; și (d) în alte scopuri analitice, astfel cum poate fi necesar pentru îndeplinirea misiunilor Eurosistemului. De asemenea, se preconizează că băncile centrale naționale ale statelor membre a căror monedă este euro (denumite în continuare „BCN”) care primesc datele raportate pot să le comunice în cadrul Eurosistemului, în măsura și la nivelul necesar pentru punerea corespunzătoare în aplicare a cadrului TLTRO-III, precum și pentru analiza eficacității acestuia și în alte scopuri analitice ale Eurosistemului. Datele raportate pot fi partajate în cadrul Eurosistemului în scopul validării datelor furnizate.
(9)
Pentru a acorda instituțiilor de credit timp suficient pentru efectuarea pregătirilor operaționale pentru prima TLTRO-III, prezenta decizie ar trebui să intre în vigoare fără întârzieri nejustificate,
Articolul 1
Definiții
În sensul prezentei decizii, se aplică următoarele definiții:
1. „creditare netă de referință” înseamnă valoarea creditării nete eligibile pe care un participant trebuie să o depășească în perioada 1 aprilie 2019-31 martie 2021 pentru a se califica pentru o rată a dobânzii la împrumuturile TLTRO-III ale participantului care este mai scăzută decât rata inițială aplicată și care se calculează în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
2. „sold de referință” înseamnă suma dintre soldurile de credite eligibile ale unui participant la data de 31 martie 2019 și creditarea netă de referință a participantului, care se calculează în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
3. „limita ofertei” înseamnă suma maximă care poate fi împrumutată de un participant în cadrul oricărei TLTRO-III, calculată în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
4. „alocare de creditare” înseamnă suma totală care poate fi împrumutată de un participant în cadrul tuturor TLTRO-III, calculată în conformitate cu principiile și detaliile prevăzute la articolul 4 și, respectiv, în anexa I;
5. „instituție de credit” înseamnă o instituție de credit, astfel cum este definită la articolul 2 punctul 14 din Orientarea (UE) 2015/510 a Băncii Centrale Europene (BCE/2014/60) (3);
6. „deviere de la soldul de referință” înseamnă punctele procentuale cu care au crescut sau scăzut creditele eligibile ale unui participant acordate în perioada 1 aprilie 2019-31 martie 2021 în raport cu soldul de referință al acestuia, calculat în conformitate cu detaliile prevăzute la articolul 4 și în anexa I;
7. „credite eligibile” înseamnă credite acordate societăților nefinanciare și gospodăriilor populației (inclusiv instituții fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populației) rezidente, astfel cum se definește la articolul 1 punctul 4 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98 al Consiliului (4), în statele membre a căror monedă este euro, cu excepția creditelor pentru locuințe acordate gospodăriilor populației, astfel cum se detaliază în anexa II;
8. „creditare netă eligibilă” înseamnă creditare brută sub forma creditelor eligibile, net de rambursările soldurilor de credite eligibile într-o anumită perioadă, astfel cum se detaliază în anexa II;
9. „societate vehicul investițional” (SVI) înseamnă o societate vehicul investițional, astfel cum este definită la articolul 1 punctul 1 din Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 al Băncii Centrale Europene (BCE/2013/40) (5);
10. „prima perioadă de referință” înseamnă perioada 1 aprilie 2018-31 martie 2019;
11. „cod SVI” înseamnă un cod unic de identificare pentru o SVI din lista de SVI administrată și publicată de Banca Centrală Europeană (BCE) în scopuri statistice în conformitate cu articolul 3 din Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 (BCE/2013/40);
12. „ajustare de stimulare a ratei dobânzii” înseamnă reducerea, dacă este cazul, a ratei dobânzii aplicabile sumelor împrumutate în cadrul TLTRO-III, exprimată ca o fracțiune din diferența medie între nivelul maxim posibil al ratei dobânzii și nivelul minim posibil al ratei dobânzii, calculată în conformitate cu detaliile prevăzute în anexa I;
13. „identificatorul persoanei juridice” (legal entity identifier – LEI) înseamnă un cod de referință alfanumeric în conformitate cu ISO 17442, care este atribuit unei persoane juridice;
14. „instituție financiară monetară” (IFM) înseamnă o instituție financiară monetară, astfel cum este definită la articolul 1 litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 al Băncii Centrale Europene (BCE/2013/33) (6);
15. „cod IFM” înseamnă un cod unic de identificare pentru o IFM din lista de IFM administrată și publicată de Banca Centrală Europeană (BCE) în scopuri statistice în conformitate cu articolul 4 din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33);
16. „solduri de credite eligibile” înseamnă solduri de credite eligibile din bilanț, cu excluderea creditelor eligibile securitizate sau transferate în alt mod fără derecunoaștere din bilanț, astfel cum se detaliază în anexa II;
17. „participant” înseamnă o contraparte eligibilă pentru operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului în conformitate cu Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60), care depune oferte în procedurile de licitație TLTRO-III în mod individual sau pe bază de grup ca instituție principală și care face obiectul tuturor drepturilor și obligațiilor asociate participării sale în procedurile de licitație TLTRO-III;
18. „sold de referință” înseamnă suma soldurilor de credite eligibile și, la exercitarea opțiunii din articolul 6 alineatul (3), a soldurilor de credite eligibile autosecuritizate la data de 28 februarie 2019;
19. „BCN relevantă” înseamnă, cu trimitere la un anumit participant, BCN a statului membru în care este stabilit un participant;
20. „a doua perioadă de referință” înseamnă perioada 1 aprilie 2019-31 martie 2021;
21. „securitizare” înseamnă o tranzacție care este: (a) o securitizare tradițională definită la articolul 2 alineatul (9) din Regulamentul (UE) 2017/2402 al Parlamentului European și al Consiliului (7); și/sau (b) o securitizare, astfel cum este definită la articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 (BCE/2013/40) și care presupune transferul creditelor securitizate către o SVI;
22. „credite eligibile autosecuritizate” înseamnă credite eligibile inițiate și securitizate de către un participant sau de către un membru al unui grup TLTRO-III, astfel încât titlurile garantate cu active rezultate din securitizare sunt păstrate în proporție de 100% de acest participant sau de către membrul grupului TLTRO-III.
Articolul 2
A treia serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung
(1) Eurosistemul desfășoară șapte TLTRO-III în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE.
(2) Fiecare TLTRO-III are scadența, fără a exista o opțiune de rambursare anticipată voluntară, la doi ani după data respectivă de decontare, într-o zi care coincide cu data decontării unei operațiuni principale de refinanțare a Eurosistemului, în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE.
(3) TLTRO-III sunt: (a) tranzacții reversibile de furnizare de lichiditate; (b) executate în mod descentralizat de către BCN; (c) executate prin licitații standard; și (d) executate sub forma unor proceduri de licitație la rată fixă.
(4) Pentru TLTRO-III se aplică condițiile standard în care BCN sunt pregătite să desfășoare operațiuni de creditare, cu excepția cazului în care se stabilește altfel în prezenta decizie. Condițiile includ procedurile de desfășurare a operațiunilor de piață monetară, criteriile de stabilire a eligibilității contrapărților și a colateralului în sensul operațiunilor de creditare ale Eurosistemului și sancțiunile aplicabile în caz de nerespectare a obligațiilor de către părți. Fiecare condiție este stabilită în cadrele juridice generale și temporare aplicabile operațiunilor de refinanțare și implementată în cadrele naționale contractuale și/sau de reglementare ale BCN.
(5) În cazul unui conflict între prezenta decizie și Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60) sau orice alt act juridic al BCE care stabilește cadrul juridic aplicabil operațiunilor de refinanțare pe termen mai lung și/sau orice alte măsuri naționale de punere în aplicare a acestuia la nivel național, prevalează prezenta decizie.
Articolul 3
Participare
(1) Instituțiile pot participa la TLTRO-III pe bază individuală dacă sunt contrapărți eligibile pentru operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului.
(2) Instituțiile pot participa la TLTRO-III pe bază de grup prin formarea unui grup TLTRO-III. Participarea pe bază de grup este relevantă în scopul calculării alocării de creditare și a valorilor de referință aplicabile, astfel cum sunt stabilite la articolul 4, și a obligațiilor de raportare asociate, astfel cum sunt stabilite la articolul 6. Participarea pe bază de grup face obiectul următoarelor restricții: (a) o instituție nu face parte din mai mult de un grup TLTRO-III; (b) o instituție care participă la TLTRO-III pe bază de grup nu poate participa pe bază individuală; (c) instituția desemnată ca instituție principală este singurul membru al grupului TLTRO-III care poate participa la procedurile de licitație TLTRO-III; și (d) componența și instituția principală a unui grup TLTRO-III rămân neschimbate pentru toate TLTRO-III, sub rezerva alineatelor (5) și (6) din prezentul articol.
(3) Pentru a participa la TLTRO-III printr-un grup TLTRO-III, sunt îndeplinite următoarele condiții. (a) Începând din ultima zi a lunii care precede solicitarea prevăzută la litera (d) din prezentul alineat, fiecare membru al unui anumit grup: (i) are o legătură strânsă cu alt membru al grupului în sensul „legăturii strânse” definite la articolul 138 din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60), iar referințele din acesta la „contraparte”, „garant”, „emitent” sau „debitor” se înțeleg ca referințe la un membru al grupului; sau (ii) constituie rezerve minime obligatorii în Eurosistem în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 al Băncii Centrale Europene (BCE/2003/9) (8) indirect prin alt membru al grupului sau este utilizat de alt membru al grupului pentru constituirea indirectă de rezerve minime obligatorii în Eurosistem. (b) Grupul desemnează un membru ca instituție principală pentru grup. Instituția principală este o contraparte eligibilă pentru operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului. (c) Fiecare membru al grupului TLTRO-III este o instituție de credit cu sediul într-un stat membru a cărui monedă este euro și care îndeplinește criteriile prevăzute la articolul 55 literele (a), (b) și (c) din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60). (d) Sub rezerva literei (e), instituția principală solicită BCN a acesteia participarea pe bază de grup în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE. Solicitarea include: (i) denumirea instituției principale; (ii) o listă de coduri IFM și denumiri ale tuturor instituțiilor care urmează a fi incluse în grupul TLTRO-III; (iii) o explicație a temeiului unei solicitări de grup, inclusiv o listă a legăturilor strânse și/sau a relațiilor privind constituirea indirectă a rezervelor dintre membrii grupului, identificând fiecare membru prin codul IFM al acestuia; (iv) în cazul membrilor grupului care îndeplinesc condițiile prevăzute la litera (a) punctul (ii): o confirmare scrisă de la instituția principală care să ateste că fiecare membru al grupului TLTRO-III al acesteia a decis oficial să facă parte din grupul TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III, împreună cu dovezi corespunzătoare privind depunerea de către semnatarii autorizați a confirmării scrise a instituției principale. O instituție principală poate efectua confirmarea necesară pentru membrii grupului TLTRO-III al acesteia atunci când există acorduri în acest sens, precum cele pentru constituirea indirectă a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 10 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 (BCE/2003/9), care prevăd în mod expres că membrii relevanți ai grupului participă la operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului exclusiv prin instituția principală. BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate verifica validitatea confirmării scrise în cauză; și (v) în cazul unui membru al grupului căruia i se aplică litera (a) punctul (i): 1. o confirmare scrisă din partea membrului relevant al grupului cu privire la decizia sa oficială de a face parte din grupul TLTRO-III în cauză și de a nu participa la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III; și 2. dovezi corespunzătoare, confirmate de BCN a membrului relevant al grupului, cu privire la luarea acestei decizii oficiale la cel mai înalt nivel decizional din structura membrului, precum consiliul de administrație sau echivalent, în conformitate cu orice dispoziții legale aplicabile. (e) Un grup TLTRO-II recunoscut în scopurile TLTRO-II în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) poate participa la TLTRO-III ca un grup TLTRO-III, cu condiția ca instituția principală a acestuia să depună o notificare scrisă în acest sens către BCN relevantă, în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE. Notificarea include: (i) o listă a membrilor grupului TLTRO-II care au decis în mod oficial să fie membri ai grupului TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III în calitate de contrapărți individuale sau ca membri ai oricărui alt grup TLTRO-III. În cazul membrilor grupului care îndeplinesc condițiile prevăzute la litera (a) punctul (ii), instituția principală poate transmite notificarea necesară atunci când există acorduri în acest sens, astfel cum se prevede la litera (d) punctul (iv), care stabilesc în mod expres că membrii relevanți ai grupului participă la operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului exclusiv prin instituția principală. BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate verifica validitatea acestei liste; și (ii) dovezi corespunzătoare, astfel cum pot fi cerute de BCN a instituției principale, privind depunerea de către semnatari autorizați. (f) Instituția principală obține o confirmare de la BCN a acesteia potrivit căreia grupul TLTRO-III a fost recunoscut. Înainte de emiterea confirmării, BCN relevantă poate solicita instituției principale orice informații suplimentare relevante pentru evaluarea de către aceasta a grupului TLTRO-III potențial. În evaluarea unei solicitări de grup, BCN relevantă ia, de asemenea, în considerare orice evaluări de către BCN ale membrilor grupului, în măsura în care este necesar, precum verificarea documentației transmise în conformitate cu literele (d) sau (e), după caz. În sensul prezentei decizii, instituțiile de credit care fac obiectul supravegherii consolidate, inclusiv sucursalele aceleiași instituții de credit, sunt considerate și candidați adecvați pentru recunoașterea grupurilor TLTRO-III și trebuie să respecte condițiile prevăzute în prezentul articol mutatis mutandis. Aceasta facilitează formarea grupurilor TLTRO-III între astfel de instituții, atunci când acestea fac parte din aceeași entitate juridică. În scopul confirmării formării sau modificării componenței unui grup TLTRO-III de această natură, se aplică alineatul (3) litera (d) punctul (v) și, respectiv, alineatul (6) litera (b) punctul (ii) subpunctul 5.
(4) În cazul în care una sau mai multe instituții incluse în solicitarea de recunoaștere a grupului TLTRO-III nu îndeplinesc condițiile de la alineatul (3), BCN relevantă poate respinge parțial solicitarea grupului propus. În acest caz, instituțiile care depun solicitarea pot decide să acționeze ca un grup TLTRO-III cu componența limitată la membrii grupului care îndeplinesc condițiile necesare sau să retragă solicitarea de recunoaștere a grupului TLTRO-III.
(5) În cazuri excepționale, din motive obiective, Consiliul guvernatorilor poate decide să deroge de la condițiile stabilite la alineatele (2) și (3).
(6) Fără a aduce atingere alineatului (5), componența unui grup recunoscut în conformitate cu alineatul (3) se poate schimba în următoarele circumstanțe: (a) Un membru este exclus din grupul TLTRO-III dacă nu mai îndeplinește cerințele de la alineatul (3) literele (a) sau (c). BCN a membrului relevant al grupului informează instituția principală cu privire la neîndeplinirea acestor cerințe de către membrul grupului. În aceste cazuri, instituția principală în cauză notifică BCN relevantă cu privire la modificarea statutului membrului grupului său. (b) În cazul în care, în legătură cu grupul TLTRO-III, au fost stabilite legături strânse sau constituiri indirecte de rezerve minime obligatorii în Eurosistem, suplimentare, după ultima zi a lunii care precede solicitarea menționată la alineatul (3) litera (d), componența grupului TLTRO-III se poate modifica, pentru a permite adăugarea unui membru nou, cu următoarele condiții: (i) instituția principală solicită BCN a acesteia recunoașterea modificării componenței grupului TLTRO-III în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE; (ii) solicitarea menționată la punctul (i) include: 1. denumirea instituției principale; 2. lista de coduri IFM și denumiri ale tuturor instituțiilor care urmează a fi incluse în noua componență a grupului TLTRO-III; 3. o explicație a temeiului solicitării, inclusiv detalii ale modificărilor aduse legăturilor strânse și/sau relațiilor privind constituirea indirectă a rezervelor dintre membrii grupului, identificând fiecare membru prin codul IFM al acestuia; 4. în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (ii): o confirmare scrisă de la instituția principală care să ateste că fiecare membru al propriului grup TLTRO-III a decis oficial să facă parte din grupul TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III. O instituție principală poate efectua certificarea necesară pentru membrii grupului TLTRO-III al acesteia atunci când există acorduri în acest sens, precum cele pentru constituirea indirectă a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 10 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 (BCE/2003/9), care prevăd în mod expres că membrii relevanți ai grupului participă la operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului exclusiv prin instituția principală. BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate verifica validitatea acestei confirmări scrise; și 5. în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (i), o confirmare scrisă de la fiecare membru suplimentar cu privire la decizia sa oficială să facă parte din grupul TLTRO-III în cauză și să nu participe la TLTRO-III ca o contraparte individuală sau ca membru al oricărui alt grup TLTRO-III, precum și o confirmare scrisă din partea fiecărui membru al grupului TLTRO-III, inclus atât în componența veche, cât și în cea nouă, cu privire la decizia sa oficială de a fi de acord cu componența nouă a grupului TLTRO-III, împreună cu dovezi corespunzătoare, confirmate de BCN a membrului relevant al grupului, astfel cum se detaliază la alineatul (3) litera (d) punctul (v); și (iii) instituția principală a obținut o confirmare de la BCN a acesteia potrivit căreia grupul TLTRO-III modificat a fost recunoscut. Înainte de emiterea confirmării, BCN relevantă poate solicita instituției principale orice informații suplimentare relevante pentru evaluarea de către aceasta a noii componențe a grupului TLTRO-III. În evaluarea unei solicitări de grup, BCN relevantă trebuie, de asemenea, să ia în considerare orice evaluări ale BCN ale membrilor grupului, în măsura în care este necesar, precum verificarea documentației transmise în conformitate cu punctul (ii). (c) În cazul în care, în legătură cu grupul TLTRO-III, are loc o fuziune, achiziție sau divizare care implică membrii grupului TLTRO-III după ultima zi a lunii care precede solicitarea menționată la alineatul (3) litera (d), iar această operațiune nu conduce la o modificare a setului de credite eligibile, componența grupului TLTRO-III se poate modifica pentru a reflecta fuziunea, achiziția sau divizarea, după caz, sub rezerva îndeplinirii condițiilor de la litera (b).
(7) Atunci când modificările componenței unui grup TLTRO-III au fost acceptate de Consiliul guvernatorilor în conformitate cu alineatul (5) sau modificările componenței grupurilor TLTRO-III au avut loc în conformitate cu alineatul (6), cu excepția cazului în care Consiliul guvernatorilor decide altfel, se aplică următoarele: (a) în ceea ce privește modificările pentru care se aplică alineatul (5), alineatul (6) litera (b) sau alineatul (6) litera (c), instituția principală poate participa la o TLTRO-III pe baza componenței noi a grupului TLTRO-III al acesteia numai după ce a obținut o confirmare din partea băncii sale centrale naționale cu privire la recunoașterea componenței noi a grupului TLTRO-III; și (b) o instituție care nu mai este un membru al unui grup TLTRO-III nu mai participă la alt TLTRO-III, fie individual, fie ca membru al altui grup TLTRO-III, cu excepția cazului în care depune o nouă solicitare de participare în conformitate cu alineatele (1), (3) sau (6).
(8) În cazul în care o instituție principală își pierde eligibilitatea ca o contraparte pentru operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului, grupul TLTRO-III al acesteia nu mai este recunoscut, iar această instituție principală este obligată să ramburseze toate sumele împrumutate în cadrul TLTRO-III.
Articolul 4
Alocarea de creditare, limita ofertei și valori de referință
(1) Alocarea de creditare aplicabilă unui participant individual se calculează pe baza datelor de creditare privind soldul de referință al participantului individual. Alocarea de creditare aplicabilă unui participant care este instituția principală a unui grup TLTRO-III se calculează pe baza datelor agregate de creditare privind soldul de referință pentru toți membrii grupului TLTRO-III.
(2) Alocarea de creditare a fiecărui participant este egală cu 30% din soldul său total de referință minus orice sumă împrumutată anterior de acest participant la TLTRO-III în cadrul TLTRO-II în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) și încă în curs la data decontării unei TLTRO-III, ținând seama de orice notificare cu caracter juridic obligatoriu de rambursare anticipată depusă de participant în conformitate cu articolul 6 din Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10). Calculele tehnice relevante sunt descrise în anexa I.
(3) În cazul în care membrul unui grup TLTRO recunoscut în scopurile TLTRO-II în conformitate cu Decizia (UE) 2016/810 (BCE/2016/10) nu dorește să fie membru al respectivului grup TLTRO-III, în scopul calculării alocării de creditare TLTRO-III pentru instituția de credit ca participant individual se consideră că această instituție a împrumutat în cadrul TLTRO-II o sumă egală cu suma împrumutată de instituția principală a grupului TLTRO-II în cadrul TLTRO-II și încă în curs la data decontării unei TLTRO-III, multiplicată cu ponderea creditelor eligibile ale membrului în cele ale grupului TLTRO-II la data de 31 ianuarie 2016. Această din urmă sumă va fi scăzută din suma pe care respectivul grup TLTRO-III se consideră că a împrumutat-o în cadrul TLTRO-II în scopul calculării alocării de creditare TLTRO-III a instituției principale.
(4) Limita ofertei fiecărui participant pentru fiecare TLTRO-III este egală cu: (i) alocarea de creditare a acestuia redusă cu sumele împrumutate în cadrul TLTRO-III anterioare; sau (ii) o zecime din soldul total de referință al acestuia, reținându-se valoarea cea mai mică. Această sumă este considerată a reprezenta o limită maximă a ofertei pentru fiecare participant și se aplică regulile aplicabile ofertelor care depășesc limita maximă a ofertei, astfel cum sunt stabilite la articolul 36 din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60). Calculele tehnice relevante sunt descrise în anexa I.
(5) Creditarea netă de referință a unui participant se determină pe baza creditării nete eligibile din prima perioadă de referință, după cum urmează: (a) pentru participanții care raportează creditare netă eligibilă pozitivă sau zero în prima perioada de referință, creditarea netă de referință este zero; (b) pentru participanții care raportează creditare netă eligibilă negativă în prima perioadă de referință, creditarea netă de referință este egală cu creditarea netă eligibilă pentru prima perioadă de referință. Calculele tehnice relevante sunt descrise în anexa I. Creditarea netă de referință pentru participanții care au primit licențe bancare după 28 februarie 2019 este zero, cu excepția cazului în care Consiliul guvernatorilor, în circumstanțe în care se justifică în mod obiectiv, decide altfel.
(6) Soldul de referință al unui participant se determină drept suma dintre soldurile de credite eligibile la data de 31 martie 2019 și creditarea netă de referință. Calculele tehnice relevante sunt descrise în anexa I.
Articolul 5
Dobânzi
(1) Sub rezerva alineatului (2), rata dobânzii aplicabilă sumei împrumutate în cadrul fiecărei TLTRO-III este stabilită la un nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata respectivei TLTRO-III.
(2) Rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate de participanți a căror creditare netă eligibilă în a doua perioadă de referință depășește creditarea netă de referință a acestora este mai mică decât rata prevăzută la alineatul (1) și poate scădea până la un nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, în funcție de devierea de la soldul de referință. Detaliile și calculele sunt descrise în anexa I.
(3) Devierea de la soldul de referință, ajustarea de stimulare a ratei dobânzii rezultată, dacă este cazul, și ratele finale ale dobânzii sunt comunicate participanților în conformitate cu calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE.
(4) Arieratele sunt purtătoare de dobânzi la scadența fiecărei TLTRO-III.
(5) În cazul în care, din cauza adoptării măsurilor reparatorii disponibile unei BCN în conformitate cu reglementările sau contractele sale, un participant este obligat să ramburseze soldurile TLTRO-III înainte ca devierea de la soldul de referință și ajustarea de stimulare a ratei dobânzii rezultată, dacă este cazul, să fie comunicate acestui participant, rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate de acest participant în cadrul fiecărei TLTRO-III este stabilită la un nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata TLTRO-III relevante până la data la care efectuarea rambursării a fost solicitată de BCN. În cazul în care această rambursare este solicitată după devierea de la soldul de referință, iar ajustarea de stimulare a ratei dobânzii rezultată, dacă este cazul, a fost comunicată participantului, rata dobânzii aplicabilă sumelor împrumutate de acest participant în cadrul fiecărei TLTRO-III se stabilește ținând seama de devierea de la soldul de referință.
Articolul 6
Cerințe de raportare
(1) Fiecare participant la TLTRO-III transmite BCN relevante datele identificate în modelele de raportare prevăzute în anexa II, după cum urmează: (a) soldul de referință în scopul stabilirii alocării de creditare și a limitelor ofertei participantului, precum și date referitoare la prima perioadă de referință în scopul stabilirii valorilor de referință ale participantului (denumit în continuare „primul raport”); și (b) datele referitoare la a doua perioadă de referință în scopul stabilirii ratelor dobânzii aplicabile (denumite în continuare „al doilea raport”).
(2) Datele sunt furnizate în conformitate cu: (a) calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE; (b) orientările stabilite în anexa II; și (c) standardele minime de acuratețe și conformitate cu conceptele specificate în anexa IV la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
(3) Participanții care intenționează să includă credite eligibile autosecuritizate în scopul calculării alocării de creditare a acestora își exercită această opțiune furnizând posturile suplimentare referitoare la toate creditele eligibile autosecuritizate, astfel cum se detaliază în anexa II, împreună cu evaluarea de către auditor a acestor posturi suplimentare, în conformitate cu următoarele reguli: (a) Participanții care participă la prima sau la a doua operațiune TLTRO-III pot participa pe baza unui prim raport care omite posturile suplimentare. Cu toate acestea, pentru includerea creditelor autosecuritizate în calcularea alocării de creditare și a limitelor ofertelor aferente acestora la a doua sau la a treia operațiune, posturile suplimentare și evaluarea de către auditorul respectiv a posturilor suplimentare sunt puse la dispoziție BCN relevante înainte de termenul pentru primul raport pentru fiecare dintre aceste operațiuni prevăzute în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE. (b) Participanții care participă pentru prima dată la a treia operațiune TLTRO-III sau la operațiuni ulterioare pun la dispoziție BCN relevante, până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, atât primul raport, inclusiv posturile suplimentare, cât și evaluarea de către auditorul respectiv a posturilor suplimentare.
(4) Termenii utilizați în raportul depus de participanți se interpretează în conformitate cu definițiile acestor termeni din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
(5) Instituțiile principale ale grupurilor TLTRO-III depun rapoarte care reflectă date agregate pentru toți membrii grupului TLTRO-III. În plus, BCN a instituției principale sau BCN a unui membru al unui grup TLTRO-III poate, în coordonare cu BCN a instituției principale, să ceară instituției principale să depună date dezagregate pentru fiecare membru individual al grupului.
(6) Fiecare participant se asigură că un auditor extern evaluează calitatea datelor depuse în conformitate cu alineatele (1)-(3) în conformitate cu următoarele reguli: (a) evaluarea de către auditor a primului raport este pusă la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE; (b) rezultatele evaluării auditorului pentru al doilea raport sunt puse la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE; (c) evaluările auditorului se axează pe cerințele prevăzute la alineatele (2) și (4). În special, auditorul: (i) evaluează acuratețea datelor furnizate prin verificarea îndeplinirii criteriilor de eligibilitate de către setul de credite eligibile ale participantului, inclusiv, în cazul unei instituții principale, creditele eligibile ale membrilor grupului său TLTRO-III; (ii) verifică respectarea de către datele raportate a orientărilor detaliate în anexa II și a conceptelor introduse de Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33); (iii) se asigură că datele raportate sunt consecvente cu datele elaborate în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33); (iv) verifică existența controalelor și a procedurilor necesare pentru a valida integritatea, acuratețea și consecvența datelor; și (v) în ceea ce privește posturile suplimentare, se asigură, prin intermediul unei proceduri de angajare a unei asigurări pozitive, respectiv o procedură care certifică faptul că datele raportate sunt exacte și relevante, că creditele eligibile autosecuritizate incluse în scopul calculării soldului de referință al unui participant corespund titlurilor garantate cu active relevante păstrate în proporție de 100% de participantul respectiv sau de membrul grupului TLTRO-III care a inițiat creditele eligibile autosecuritizate. În cazul unei participări pe bază de grup, rezultatele evaluărilor auditorului sunt transmise BCN ale celorlalți membri ai grupului TLTRO-III. La cererea BCN a participantului, rezultatele detaliate ale evaluărilor desfășurate în temeiul prezentului alineat sunt transmise BCN respective și, în cazul unei participări pe bază de grup, sunt ulterior transmise BCN ale membrilor grupului; (d) evaluările auditorului conțin cel puțin următoarele elemente: (i) tipul de procedură de audit aplicată; (ii) perioada acoperită de audit; (iii) documentația analizată; (iv) descriere a metodelor urmate de auditori pentru a îndeplini atribuțiile descrise în articolul 6 alineatul (6) litera (c); (v) după caz, identificatorii (coduri SVI și/sau LEI, după caz) fiecărui vehicul de securitizare care deține creditele eligibile autosecuritizate menționate la litera (c) punctul (v) și codul IFM al participantului sau membrului grupului TLTRO-III care a inițiat creditele eligibile autosecuritizate; (vi) corecțiile efectuate, dacă este cazul, după aplicarea metodelor descrise la punctul (iv); (vii) confirmarea faptului că datele incluse în modelele de raportare corespund informațiilor cuprinse în sistemele interne ale participanților; și (viii) observații sau evaluări finale ca rezultat al auditului extern. Eurosistemul poate oferi orientări suplimentare privind modul în care trebuie să se desfășoare evaluarea de către auditor, caz în care participanții se asigură că această orientare este aplicată de auditori în cursul evaluării pe care o efectuează.
(7) Sub rezerva alineatului 8, în urma unei modificări a componenței grupului TLTRO-III sau a unei reorganizări a societății, precum o fuziune, achiziție sau divizare (inclusiv una care rezultă din rezoluția sau lichidarea participantului), care afectează setul de credite eligibile ale participantului, se depune un prim raport revizuit, în conformitate cu instrucțiunile primite de la BCN a participantului. BCN relevantă evaluează impactul revizuirii și ia măsurile corespunzătoare. Aceste acțiuni pot include o cerință de rambursare a sumelor împrumutate, care, luând în considerare modificarea componenței grupului TLTRO-III sau reorganizarea întreprinderii, depășesc alocarea de creditare relevantă. Participantul în cauză, care poate include o entitate nou înființată după reorganizarea societății, furnizează toate informațiile suplimentare solicitate de BCN relevantă necesare pentru evaluarea impactului revizuirii.
(8) Prin derogare de la alineatul (7), revizuirea primului raport nu este necesară, însă impactul relevant asupra creditelor eligibile poate fi înregistrat în schimb ca o ajustare în al doilea raport în cazurile în care: (a) reorganizarea societății implică instituții care înainte de reorganizarea societății erau supuse unor măsuri de supraveghere sau de rezoluție, iar aceste măsuri, astfel cum au fost confirmate de BCN relevantă, le-au afectat efectiv capacitatea de a acorda credite cel puțin pentru o jumătate din a doua perioadă de referință; (b) reorganizarea societății presupune o achiziție de către un participant care a fost încheiată în ultimele șase luni ale celei de a doua perioade de referință; sau (c) BCN relevantă evaluează impactul modificării componenței grupului sau al reorganizării societății în sensul că nu presupune un raport revizuit. Pentru cazurile (b) și (c), participanții pot totuși opta să revizuiască primul raport pentru a ține seama de reorganizările societăților.
(9) Datele furnizate de participanți în conformitate cu prezentul articol pot fi utilizate de Eurosistem pentru punerea în aplicare a cadrului TLTRO-III, precum și pentru analiza eficacității cadrului și pentru alte scopuri analitice ale Eurosistemului. Pentru aceste scopuri, BCN care primesc datele raportate în conformitate cu prezentul articol pot să le comunice în cadrul Eurosistemului. Datele raportate în conformitate cu prezentul articol pot fi, de asemenea, partajate în cadrul Eurosistemului în scopul validării datelor furnizate.
Articolul 7
Nerespectarea cerințelor de raportare
(1) Atunci când un participant nu depune un raport sau nu îndeplinește cerințele de audit ori când sunt identificate erori în datele raportate, se aplică următoarele: (a) În cazul în care un participant nu pune primul raport la dispoziția BCN relevante până la termenul corespunzător, alocarea sa de creditare este stabilită la zero. (b) În cazul în care un participant nu pune rezultatele evaluării de către auditor a primului raport la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant prevăzut în calendarul orientativ pentru TLTRO-III publicat pe website-ul BCE, participantul rambursează toate soldurile împrumutate în temeiul TLTRO-III în ziua decontării următoarei operațiuni principale de refinanțare la o rată a dobânzii corespunzătoare unui nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata fiecărei TLTRO-III respective. (c) În cazul în care un participant nu pune al doilea raport la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant, sumelor împrumutate de acest participant în temeiul TLTRO-III li se aplică rata dobânzii corespunzătoare unui nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata fiecărei TLTRO-III respective, împreună cu o penalitate zilnică suplimentară de 500 EUR până la depunerea celui de-al doilea raport, până la un nivel maxim de 15 000 EUR. Penalitatea se acumulează și se datorează la primirea de către BCN relevantă a celui de-al doilea raport sau atunci când a fost atinsă penalitatea maximă, în cazul în care al doilea raport încă nu a fost primit până atunci. (d) În cazul în care un participant nu pune rezultatele evaluării de către auditor a celui de-al doilea raport la dispoziția BCN relevante până la termenul relevant, sumelor împrumutate de acest participant în cadrul TLTRO-III li se aplică rata dobânzii corespunzătoare unui nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata fiecărei TLTRO-III respective. (e) În cazul în care un participant nu respectă în alt mod obligațiile prevăzute la articolul 6 alineatele (6) sau (7), sumelor împrumutate de acest participant în cadrul TLTRO-III li se aplică rata dobânzii corespunzătoare unui nivel de 10 puncte de bază peste rata medie a operațiunii principale de refinanțare pe durata fiecărei TLTRO-III respective. (f) În cazul în care un participant, în legătură cu auditul menționat la articolul 6 alineatul (6) sau prin orice alte mijloace, identifică erori în datele depuse în rapoarte, inclusiv inexactități sau omisiuni, acesta notifică BCN relevantă în acest sens în cel mai scurt timp posibil. Atunci când BCN relevantă a fost notificată cu privire la astfel de erori, inexactități sau omisiuni sau atunci când aceasta ia la cunoștință de aceste erori, inexactități sau omisiuni în alt mod: (i) participantul transmite în cel mai scurt timp posibil toate informațiile suplimentare solicitate de BCN relevantă necesare pentru evaluarea impactului erorilor, inexactităților sau omisiunilor în cauză; și (ii) BCN relevantă poate lua măsuri corespunzătoare, care pot include o recalculare a valorilor relevante, care, la rândul său, poate afecta rata dobânzii aplicată împrumuturilor participantului în cadrul TLTRO-III, și o cerință de rambursare a sumelor împrumutate care, din cauza erorii, inexactității sau omisiunii, depășesc alocarea de creditare a participantului.
(2) Alineatul (1) nu aduce atingere niciunei sancțiuni care poate fi impusă în conformitate cu Decizia BCE/2010/10 (9) în ceea ce privește obligațiile de raportare stabilite în Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
Articolul 8
Intrarea în vigoare
Prezenta decizie intră în vigoare la 3 august 2019.