Articolul 2

a) administrarea portofoliilor clienților - administrarea portofoliilor clienților în conformitate cu mandatele date de aceștia în mod discreționar, incluzând unul sau mai multe instrumente financiare;

b) abrogată;

Lit. b) a alin. (2) al art. 2 a fost abrogată de pct. 1 al art. 36 din REGULAMENTUL nr. 8 din 17 iunie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 465 din 29 iunie 2015 .

c) abrogată;

Lit. c) a alin. (2) al art. 2 a fost abrogată de pct. 1 al art. 36 din REGULAMENTUL nr. 8 din 17 iunie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 465 din 29 iunie 2015 .

d) analist financiar - persoană relevantă care furnizează datele și informațiile pentru cercetarea în domeniul investițiilor;

e) canale de distribuție - calea prin care informația este sau ar putea fi făcută publică, iar prin "informație care ar putea fi făcută publică" se înțelege orice informație la care are ori poate avea acces un număr mare de persoane;

f) client - orice investitor persoană fizică sau juridică pentru care o S.S.I.F. prestează servicii de investiții financiare principale și/sau conexe;

g) client profesional - orice client care îndeplinește criteriile prevăzute în anexa nr. 8;

h) client de retail ("retail client") - clientul care nu este client profesional;

i) conducător - persoană sau persoanele care conduc efectiv activitatea societății de servicii de investiții astfel cum este prevăzut în art. 6 alin. (3) lit. a), lit. b) pct. 1 și lit. c);

j) consultanță pentru investiții prestată de o firmă de investiții - recomandarea personală data unui client, la cererea acestuia sau la inițiativa firmei de investiții, în legătură cu una sau mai multe tranzacții cu instrumente financiare;

k) externalizarea - un contract de orice tip încheiat între firma de investiții și un furnizor de servicii prin care acel furnizor de servicii desfășoară un serviciu sau o activitate care, dacă n-ar fi fost externalizat(a) ar fi fost efectuat(a) de firma de investiții;

l) grup în legătură cu o firmă de investiții - grupul din care face parte o firmă de investiții format dintr-o societate mamă, filialele sale și entitățile în care societatea mamă sau filialele sale dețin o participare, precum și entitățile legate una de alta printr-o relație având următorul înțeles:

(i) o entitate împreună cu una sau cu mai multe entități sunt conduse pe o bază unică, în baza unui contract încheiat cu acea entitate sau a prevederilor din statutul sau actul constitutiv al acelor entități; sau

(ii) organele administrative, de conducere sau de supraveghere ale unei sau mai multor entități sunt formate, în cea mai mare parte, din aceleași persoane pe perioada anului financiar și până la efectuarea situațiilor consolidate;

m) date de identificare - în cazul persoanelor fizice: numele și prenumele, cetățenia, data și locul nașterii, codul numeric personal (CNP) sau echivalentul acestuia pentru persoanele străine, seria și numărul actului de identitate sau, pentru cetățenii străini, ale pașaportului, domiciliul și, după caz, reședința (adresa completă - strada, număr, bloc, scară, etaj, apartament, oraș, județ/sector, cod poștal, țara); în cazul persoanelor juridice: denumirea, adresa completa a sediului social/sediului central sau, după caz, a sucursalei, telefon, fax, e-mail, adresa pagina internet, capitalul social subscris și vărsat, codul unic de înregistrare (CUI) sau echivalentul acestuia pentru persoanele străine, banca și codul IBAN;

n) executarea ordinelor în numele clienților - efectuarea operațiunilor necesare pentru încheierea contractelor de cumpărare sau de vânzare a unuia sau a mai multor instrumente financiare în numele clienților;

o) finanțarea tranzacțiilor cu valori mobiliare - are înțelesul prevăzut în Regulamentul CE nr. 1.287/2006 ;

p) firma de investiții - are înțelesul prevăzut la art. 7 alin. (1) pct. 6 din Ordonanța de urgență nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, respectiv orice persoană juridică a carei activitate o constituie prestarea unuia sau a mai multor servicii de investiții financiare către terți și/sau desfășurarea uneia sau mai multor activități de investiții pe baze profesionale;

q) formator de piață ("market maker") - S.S.I.F. care este prezentă în mod continuu pe piață pentru a tranzacționa pe cont propriu și care se comporta ca un vânzător sau cumpărător de instrumente financiare, angajând propriul capital, la prețurile afișate de aceasta;

r) operator independent ("systematic internaliser") - S.S.I.F. care, în mod organizat, frecvent și sistematic încheie tranzacții pe cont propriu prin executarea ordinelor clienților în afară piețelor reglementate sau a sistemelor alternative de tranzacționare;

s) ordin - instrucțiunea de a cumpăra sau de a vinde un anumit instrument financiar;

t) ordin limită - ordinul de a cumpăra sau de a vinde un instrument financiar la un preț specificat sau mai bun decât acesta și într-o cantitate specificată;

u) persoana care efectuează operațiuni cu titlu profesional - înseamnă cel puțin următoarele: o firmă de investiții, inclusiv societățile de servicii de investiții financiare, sau o instituție de credit;

v) persoana cu care o persoană relevantă are relații de familie - înseamnă oricare din următoarele:

(i) soțul (soția) persoanei relevante sau orice partener al acelei persoane considerat de legislația națională echivalent al soțului (soției);

(ii) un copil natural sau un copil legitim dependent de persoana relevantă;

(iii) orice altă rudă a persoanei relevante care, la data tranzacției personale, locuia cu acea persoană în aceeași locuință de cel puțin un an;

w) persoana relevantă (în cauză) - în raport cu firma de investiții înseamnă oricare din următoarele:

(i) un director, partener sau echivalent, administrator sau agent delegat al firmei de investiții;

(ii) un director, partener sau echivalent ori administratorul oricărui agent delegat al firmei de investiții;

(iii) un angajat (salariat) al firmei de investiții sau al unui agent delegat al firmei de investiții, precum și orice altă persoană fizică care își oferă serviciile la dispoziția și sub controlul firmei de investiții sau a agentului delegat al firmei de investiții și care este implicat în desfășurarea de către firma de investiții a serviciilor și activităților de investiții;

(iv) persoana fizică care este direct implicată în furnizarea serviciilor către firma de investiții sau către agenții delegați ai acesteia în baza unui contract de externalizare în scopul desfășurării de către firma de investiții a serviciilor și activităților de investiții;

x) societate de servicii de investiții financiare (S.S.I.F.) - firma de investiții, persoană juridică română;

y) stat membru gazdă:

(i) statul membru, altul decât statul membru de origine, în care o societate de servicii de investiții financiare are o sucursală sau furnizează servicii și/sau activități;

(ii) statul membru, altul decât statul membru de origine, în care piața reglementată efectuează operațiuni specifice pentru a facilita membrilor sau participanților din respectivul stat membru accesul la tranzacționare de la distanță în cadrul sistemului sau;

z) suport durabil - orice instrument care permite unui client să stocheze informațiile pe care le primește personal într-un mod care să permită accesul în viitor pentru o perioadă de timp corespunzătoare scopului la care se referă informația și care permite reproducerea fără modificări a informației stocate; z^1) tranzacționarea pe cont propriu - efectuarea de tranzacții cu unul sau mai multe instrumente financiare având la bază resursele proprii ale firmei de investiții.