Articolul 4

Activitățile de intermediere pentru care C.N.V.M. poate acorda autorizație unei societăți de valori mobiliare includ:

a) vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare pe contul clienților;

b) vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare pe cont propriu;

c) garantarea plasamentului valorilor mobiliare cu ocazia ofertelor primare sau secundare;

d) transmiterea ordinelor clienților în scopul executării lor prin alți intermediari autorizați;

e) deținerea de fonduri și/sau de valori mobiliare ale clienților, în scopul executării ordinelor privind respectivele valori mobiliare;

f) administrarea conturilor de portofolii individuale de valori mobiliare ale clienților;

g) păstrarea de fonduri și/sau de valori mobiliare ale clienților, în scopul și în cursul administrării portofoliilor acestora sau în alte scopuri autorizate în mod expres prin reglementările C.N.V.M.;

h) acordarea de credite pentru finanțarea tranzacțiilor clienților în limita unui plafon stabilit de Banca Națională a României, cu consultarea C.N.V.M.;

i) alte activități de intermediere sau legate de intermediere autorizate de C.N.V.M., cum ar fi:

1. desfășurarea activității de formator de piața;

2. distribuirea titlurilor de participare ale fondurilor deschise de investiții;

3. activități conexe activității de intermediere de valori mobiliare, printre care:

a) asistența și evaluarea economică a societăților comerciale în vederea stabilirii politicii de investiții;

b) elaborarea documentației în vederea majorării capitalului social sau/și finanțării prin plasament privat sau/și oferta publică de vânzare a valorilor mobiliare.