Articolul 2

În sensul prezentului regulament, expresiile de mai jos au următoarele semnificații:

1. Agent pentru valori mobiliare este o persoană fizică legal autorizată care, acționând ca reprezentant exclusiv al unei societăți de valori mobiliare, execută ordine de vânzare și/sau de cumpărare de valori mobiliare în numele și pe contul acelei societăți.

2. Asociația Națională a Societăților de Valori Mobiliare (A.N.S.V.M.) este o organizație profesională neguvernamentală, independentă, nonprofit, cu personalitate juridică, care este constituită pe termen nelimitat, căreia C.N.V.M. i-a acordat competențe de autoreglementare și care s-a înființat în scopul promovării instituțiilor pieței de capital și al ridicării standardelor profesionale specifice activității de intermediere de valori mobiliare.

3. Capital net reprezintă diferența dintre valoarea actualizată și ponderată a activelor pieței de valori mobiliare deținute de firmă și datoriile totale ale societății.

4. Client este persoana fizică sau juridică de la care sau în contul căreia societatea de valori mobiliare a primit, a dobândit sau deține fonduri sau valori mobiliare în baza unui contract.

5. Contract de compensare este acel contract încheiat între o societate de valori mobiliare care nu este membră a unei societăți de depozitare și o societate de valori mobiliare membră a unei societăți de depozitare (societate de compensare), care dă posibilitatea celei dintâi să efectueze compensarea/decontarea pentru tranzacțiile sale.

6. Formator de piață pentru o anumită valoare mobiliară este acea societate de valori mobiliare autorizată de C.N.V.M. și înregistrată la A.N.S.V.M., care acționează în nume propriu și oferă cotații ferme pentru vânzarea și/sau cumpărarea pachetelor de valori mobiliare, așa cum este stabilit prin normele care reglementează piața RASDAQ.

7. Grad de îndatorare reprezintă raportul dintre datoriile totale ale societății (din care se scad fondurile clienților, aflate în conturi separate) și capitalul net.

8. Intermediar pentru valori mobiliare este persoana juridică legal autorizată de C.N.V.M. să exercite intermedierea de valori mobiliare cu titlu profesional, ca fapt de comerț, fie în cont propriu (dealer), fie în contul unor terți (broker), denumită în continuare societate de valori mobiliare (S.V.M.).

9. Intermediere de valori mobiliare este o activitate realizată de persoane autorizate conform legii, constând în cumpărarea și/sau vânzarea de valori mobiliare ori drepturi aferente lor sau derivând din acestea, precum și din operațiuni conexe sau accesorii autorizate de C.N.V.M.

10. Oficiul pentru încadrarea în prevederile legale, denumit în continuare O.P.L., este un compartiment din cadrul unei S.V.M., responsabil de asigurarea respectării legilor, regulamentelor pieței de capital, precum și a normelor interne de către societate și angajații săi. Persoanele (persoana) încadrate în O.P.L. sunt autorizate de C.N.V.M.

11. Ordin este cererea de a vinde sau de a cumpăra o anumită valoare mobiliară.

12. Organism de autoreglementare (OAR) este acea organizație profesională care activează pe piața de capital în baza unor reguli și competențe recunoscute de C.N.V.M. și care are ca obiectiv respectarea de către membrii săi a reglementărilor C.N.V.M. și a propriilor reguli.

13. Piața lichidă se referă la o piață recunoscută de C.N.V.M., în care valoarea actualizată a unei valori mobiliare poate fi determinată, iar plata pentru valoarea mobiliară vândută poate fi încasată prompt și în condiții de siguranță. Dacă valoarea actualizată nu poate fi determinată, înseamnă că nu există o piață lichidă pentru acea valoare mobiliară și ea nu poate fi inclusă ca activ al pieței de valori mobiliare în scopul calculării capitalului net.

14. RASDAQ este o piață organizată, care funcționează pe baza autorizării C.N.V.M. și sub supravegherea C.N.V.M. și A.N.S.V.M., bazată pe concurența dintre diverși formatori de piață.

15. Publicitatea reprezintă difuzarea oricărei informații de largă audiență prin mijloace de comunicare în masă, cum ar fi ziare, reviste, radio, televiziune, telecomunicații, sau prin alte mijloace scrise și audio de promovare destinate clienților sau publicului larg.

16. Valoarea actualizată a activelor pieței de valori mobiliare tranzacționate pe o piață recunoscută de C.N.V.M. se calculează diferențiat pentru Bursa de Valori București și RASDAQ, astfel:

● pentru Bursa de Valori București: prețul de închidere al valorii mobiliare respective din ultima ședință de tranzacționare (dacă în ultimele două săptămâni a avut loc o tranzacție);

● pentru RASDAQ: valoarea celui mai mare preț ferm de cumpărare afișat de formatorii de piață, iar dacă nu există formatori de piață pentru acea valoare mobiliară, se va considera prețul la care a fost executată ultima tranzacție (dacă în ultimele două săptămâni a avut loc o tranzacție), iar nu cotația indicativă.