Recitale
(1) 1. Prin Decizia (UE) 2018/795 (4), Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) a interzis comercializarea, distribuția sau vânzarea de opțiuni binare clienților de retail începând cu data de 2 iulie 2018 pentru o perioadă de trei luni.
(2) 2. În conformitate cu articolul 40 alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014, ESMA trebuie să revizuiască o măsură de intervenție temporară asupra produselor la intervale corespunzătoare și cel puțin o dată la trei luni.
(3) 3. Prin Decizia (UE) 2018/1466 (5), ESMA a reînnoit și a modificat interdicția temporară privind comercializarea, distribuția sau vânzarea de opțiuni binare clienților de retail începând cu 2 octombrie 2018. Prin Decizia (UE) 2018/2064 (6), ESMA a reînnoit ulterior interdicția temporară privind comercializarea, distribuția sau vânzarea de opțiuni binare clienților de retail în aceiași termeni cu cei prevăzuți în Decizia (UE) 2018/1466 începând cu 2 ianuarie 2019 pentru o perioadă de trei luni.
(4) 4. Revizuirea ulterioară de către ESMA a interdicției privind opțiunile binare se bazează, printre altele, pe un sondaj efectuat în rândul autorităților naționale competente (7) (ANC-uri) referitor la aplicarea în practică și la impactul măsurii de intervenție asupra produselor, precum și pe informații suplimentare furnizate de ANC-uri și de părțile interesate.
(5) 5. ANC-urile au identificat doar un număr restrâns de exemple de neconformitate cu măsurile ESMA de intervenție asupra produselor. Mai mult, de la anunțarea măsurilor convenite, la 27 martie 2018, nu s-au mai acordat autorizații noi firmelor care se ocupă cu comercializarea, distribuția sau vânzarea de opțiuni binare.
(6) 6. ESMA este conștientă de faptul că unele firme din țări terțe abordează în mod activ clienți din Uniune. Dacă nu sunt însă autorizate sau înregistrate în Uniune, aceste firme nu pot furniza servicii clienților stabiliți sau situați în Uniune decât la inițiativa exclusivă a acestora. ESMA este conștientă și de faptul că există firme care au început să furnizeze alte produse de investiții speculative. ESMA va continua să monitorizeze oferta acestor produse pentru a stabili dacă se impun alte măsuri la nivelul Uniunii.
(7) 7. De la adoptarea Deciziei (UE) 2018/795, ESMA nu a obținut dovezi care să îi contrazică constatarea generală referitoare la o preocupare semnificativă în legătură cu protecția investitorilor identificată în Decizia (UE) 2018/795, Decizia (UE) 2018/1466 sau în Decizia (UE) 2018/2064 (decizii). Prin urmare, ESMA a concluzionat că preocuparea semnificativă în legătură cu protecția investitorilor identificată în decizii ar continua să existe dacă interdicția temporară privind comercializarea, distribuția sau vânzarea de opțiuni binare clienților de retail nu este reînnoită.
(8) 8. Mai mult, cerințele de reglementare existente aplicabile în temeiul dreptului Uniunii nu s-au schimbat și nu contracarează nici în prezent amenințarea identificată de ESMA. Mai mult, ANC-urile nu au luat măsuri de contracarare a amenințării sau măsurile luate nu contracarează în mod corespunzător amenințarea. În special, de la adoptarea Deciziei (UE) 2018/795, niciun ANC nu a adoptat propria măsură națională de intervenție asupra produselor în temeiul articolului 42 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 (8).
(9) 9. Reînnoirea interdicției nu are un efect negativ asupra eficienței piețelor financiare sau asupra investitorilor care să fie disproporționat în raport cu beneficiile acțiunii și nu creează un risc de arbitraj de reglementare din aceleași motive prevăzute în decizii.
(10) 10. Dacă interdicția temporară nu este reînnoită, ESMA consideră în continuare că opțiunile binare ar putea fi din nou oferite clienților de retail și că aceleași produse sau produse asemănătoare cu cele care au dus la prejudicierea consumatorilor, identificată în decizii, ar putea să revină pe piață.
(11) 11. Din aceste motive și ținând seama de motivele prevăzute în decizii, ESMA a hotărât să reînnoiască interdicția, în aceiași termeni cu cei prevăzuți în Decizia (UE) 2018/1466 și Decizia (UE) 2018/2064, pentru o perioadă suplimentară de trei luni, cu scopul de a aborda preocuparea semnificativă în legătură cu protecția investitorilor.
(12) 12. Întrucât măsurile propuse se pot referi, într-o măsură limitată, la instrumente financiare derivate pe mărfuri agricole, ESMA a consultat organismele publice competente în supravegherea, administrarea și reglementarea piețelor agricole fizice în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1234/2007 al Consiliului (9). Niciunul din aceste organisme nu a ridicat obiecții legate de propunerea de reînnoire a măsurilor.
(13) 13. ESMA a comunicat ANC-urilor propunerea de decizie de reînnoire.