Articolul 45

În sensul art. 44, pot fi incluse în categoria conflictelor de interese, fără a fi limitative, situații precum:

a) instituția externă de evaluare a creditului este deținută de un guvern, de asociații ale comercianților sau de un organism politic, interesate să asigure ratinguri favorabile pentru entitățile constituente;

b) instituția externă de evaluare a creditului este deținută de o societate nelistată la bursă, care s-ar putea folosi de poziția sa pentru a-și asigura ratinguri favorabile;

c) poziția financiară a instituției externe de evaluare a creditului depinde de veniturile obținute de la clienții-cheie care ar putea profita de această situație în scopul obținerii de ratinguri favorabile. Prin clienți-cheie se înțelege acei clienți ai unei instituții externe de evaluare a creditului ale căror plăți pentru serviciile de rating furnizate de către instituția externă de evaluare a creditului (veniturile instituției) reprezintă cel puțin 5% din veniturile totale ale instituției externe de evaluare a creditului;

d) instituția externă de evaluare a creditului furnizează și servicii auxiliare entităților cărora le furnizează ratinguri sau între acestea există și alte relații de afaceri, care ar afecta obiectivitatea ratingurilor;

e) un angajat al instituției externe de evaluare a creditului se află pe o poziție de conducere în cadrul unei entități căreia respectiva instituție externă de evaluare a creditului îi atribuie ratinguri;

f) personalul instituției externe de evaluare a creditului se află în relații de afaceri cu entitățile cărora aceasta le acordă ratinguri sau este remunerat de către acestea, existând posibilitatea ca obiectivitatea ratingurilor să fie afectată.