Articolul 11
Art. 11 din NORMA nr. 1 din 8 ianuarie 2008 privind calculul actuarial al provizionului tehnic pentru fondurile de pensii administrate privat
- Capitolul II Provizionul tehnic
- Secţiunea a 3-a Calculul provizionului tehnic
(1) Calculul și constituirea provizionului tehnic se efectuează anual sau ori de câte ori Comisia consideră necesar, în urma activității de supraveghere și control. Pentru calcularea provizionului tehnic se vor folosi datele existente în ultima zi lucrătoare a lunii ce precedă perioada de calcul.
(2) Actuarul desemnat de către administrator va calcula provizionul tehnic în conformitate cu prevederile legii și pe baza metodelor stabilite prin prezenta normă, cu respectarea următoarelor principii:
a) nivelul minim al provizionului tehnic este cel rezultat din calcul;
b) pentru calcularea cash flow-urilor:
(i) rata de discount folosită va fi rata dobânzii liberă de risc, aplicabilă maturității respective și datei evaluării. Dacă se consideră necesar sau în cazul în care dobânda efectivă realizată se află sub nivelul dobânzii de discount folosite, Comisia poate solicita administratorului diminuarea ratei de discount;
(îi) rata garantată a dobânzii poate fi o rată anuală constantă stabilită sau o rată relativă definită printr-o funcție. În cazul unei rate garantate relative se va lua în considerare cea mai prudentă estimare. Această estimare se realizează folosind cel puțin două metode diferite ce pot fi considerate fiabile și relevante. Două metode sunt considerate diferite atunci când sunt bazate pe tehnici diferite și pe seturi de presupuneri diferite și se pot verifica una pe cealaltă. Pentru satisfacerea cerinței legale cu privire la garanția investițională minimă obligatorie, valoarea ratei garantate a dobânzii nu poate fi mai mică de zero;
(iii) rata dobânzii efective folosită în calcul va fi estimată conform principiului prevăzut la pct. (îi), luând în considerare randamentul anticipat al activelor și ratele efective realizate în anii anteriori. Valoarea estimată a ratei efective se va menține cel puțin 3 ani, ea putând fi corectată după acest interval de timp, cu acordul prealabil al Comisiei;
(iv) cheltuielile vor fi actualizate cu ținta de inflație prognozată de Banca Națională a României până în anul aferent trecerii la moneda europeană, după care se va folosi rata inflației prognozată de Eurostat. Pentru calcularea valorii aleatoare a activului personal se vor considera, în formula de calcul, cheltuielile aflate în sarcina fondului conform prospectului schemei de pensii. Pentru cazul în care administratorul garantează acoperirea, din resurse proprii, a cheltuielilor aflate în sarcina fondului de pensii, respectiv cheltuielile deduse din activul total al fondului și/sau cele deduse din activul personal al participantului, precum și/sau cele deduse din contribuții, aceste deduceri vor fi eliminate din formula de calcul a valorii aleatoare a activului personal;
c) datele biometrice folosite pentru calculul provizionului tehnic se bazează pe ultimele date publicate de Institutul Național de Statistică și/sau date furnizate de surse indicate de Comisie, ținându-se cont de specificul de gen, de principalele caracteristici ale grupului de participanți, ale prospectelor schemelor de pensii administrate privat și de evoluția prevăzută pentru riscurile relevante;
d) probabilitățile folosite în calcul se iau în considerare până la a 6-a zecimală;
e) metoda și baza de calcul pentru provizionul tehnic rămân constante de la un exercițiu financiar la altul. Discontinuitățile pot fi justificate de schimbarea legislației ori a condițiilor economice sau demografice pe care se bazează provizioanele.