Articolul 6
Art. 6 din INSTRUCŢIUNI nr. 7 din 7 mai 1996 cu privire la administrarea prudentă a portofoliului şi la transparenţa politicii de investiţii a societăţilor de administrare a investiţiilor
(1) Societățile de administrare a investițiilor vor menționa pentru fiecare investiție din portofoliul fondului deschis de investiții administrat gradul de risc, ținând seama de următoarea clasificare:
- risc 0 - numerar, disponibil în cont, titluri de stat (obligațiuni și bonuri de tezaur);
- risc scăzut (10%) - depozite bancare, certificate de depozit (cu condiția diversificării prudente**);
- risc mediu (50%) - valori mobiliare tranzacționate pe piețe supravegheate;
- risc ridicat (75%) - valori mobiliare emise de societăți deschise, netranzacționate încă pe o piață supravegheată;
- risc foarte ridicat (100%) - acțiuni și obligațiuni ale societăților închise și alte active necalificate de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare ca instrumente de investiții***).
Notă
**) Absența diversificării și bonitatea instituțiilor bancare pot antrena încadrarea acestor investiții într-o categorie superioară de risc. Pentru societățile bancare aflate sub supravegherea Băncii Naționale a României va fi menționată clasificarea de risc ridicat.
Notă
***) Pentru fondurile care au la această dată investiții în asemenea active.
(2) Fondurile deschise de investiții vor calcula, în funcție de structura portofoliului și pe baza mediei aritmetice ponderate, un indice global de risc al fondului respectiv, încadrându-se în una dintre următoarele patru categorii:
- risc scăzut - până la 30%;
- risc mediu - între 30% și 50%;
- risc ridicat - între 50% și 75%;
- risc foarte ridicat - peste 75%.
(3) Gradul de risc al diferitelor categorii de active, precum și categoria de risc a fondului deschis de investiții se menționează în prospect.
(4) Indicele global de risc al fondului deschis de investiții se calculează lunar, iar schimbarea categoriei de risc conform clasificării prevăzute la alin. (2) va fi transmisă la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare și publicată în presă.