Articolul 5
Art. 5 din INSTRUCŢIUNI nr. 6 din 28 martie 1996 cu privire la calculul valorii activelor nete ale unui fond deschis de investiţii
Pentru valorile mobiliare menționate la art. 4 pct. 1 și 5, valoarea se stabilește astfel:
(1) pentru cele cotate la bursa de valori - cea mai mică valoare dintre următoarele două mărimi: prețul mediu ponderat al valorii mobiliare respective la ultima ședință în care au fost tranzacționate și prețul de închidere din cadrul aceleiași ședințe, cu condiția ca prețul de închidere să rezulte din tranzacționarea a cel puțin 0,5% din valorile mobiliare ale emitentului, de același tip și clasă, aflate în circulație. În situația în care această cerință cantitativă nu este îndeplinită, valoarea de piață este dată de prețul mediu ponderat la valorii mobiliare respective;
(2) pentru valorile mobiliare încă nescrise la cota bursei de valori sau netranzacționate pe alte piețe reglementate și supravegheate de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, valoarea se stabilește conform Metodologiei de evaluare rapidă a societăților comerciale pe baza unui raport de evaluare simplificat - anexa nr. 2 la Normele metodologice privind vânzarea, contra numerar, a acțiunilor societăților comerciale cu capital de stat care se privatizează potrivit , publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 264 din 14 noiembrie 1995;
(3) în cazul obligațiunilor și al instrumentelor financiare calificate de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare ca valori mobiliare, la valoarea de achiziție se adaugă diferența dintre valoarea de realizare (valoarea ce urmează a se încasa la scadența titlului) și cea de achiziționare împărțită la numărul de zile dintre momentul de achiziționare și cel de realizare. În cazul încasărilor periodice aferente acestor titluri, se ia în considerare valoarea următoarei încasări, diminuată proporțional cu numărul de zile până la încasare.