Articolul 7
Art. 7 din REGULAMENT nr. 15 din 6 octombrie 2006 privind prezentarea recomandărilor pentru investiţii în instrumente financiare
(1) Pe lângă obligațiile prevăzute la art. 6, orice recomandare realizată de un consultant de investiții, o S.S.I.F., o instituție de credit, orice persoană juridică implicata cu aceștia sau altă persoană relevanta al carei obiect principal de activitate este producerea de recomandări trebuie să facă publice în mod clar și explicit următoarele informații cu privire la propriile interese și la conflictele de interese:
a) detineri majore care exista între persoanele relevante sau orice persoană juridică implicata, pe de o parte, și emitent, pe de altă parte. Aceste detineri includ cel puțin următoarele situații:
- persoana relevanta sau orice persoană juridică implicata cu aceasta deține mai mult de 5% din capitalul social al emitentului; sau
- emitentul deține mai mult de 5% din capitalul social al persoanei relevante sau al oricărei persoane juridice implicate;
b) interesele financiare semnificative ale persoanei relevante sau ale oricărei persoane juridice implicate cu aceasta cu privire la emitent;
c) declarație cu privire la faptul ca persoana relevanta sau orice persoană juridică implicata este formator de piața pentru instrumente financiare emise de emitent, dacă este cazul;
d) declarație cu privire la faptul ca persoana relevanta sau orice persoană juridică implicata cu aceasta a fost în ultimele 12 luni manager principal ori asociat al sindicatului de intermediere sau a participat la intermedierea oricărei oferte publice de instrumente financiare emise de emitent, dacă este cazul;
e) dacă este cazul, o declarație cu privire la faptul ca persoana relevanta sau orice persoană juridică implicata cu aceasta este parte în orice alt contract încheiat cu emitentul, având ca obiect furnizarea de servicii de investiții financiare, cu condiția ca aceasta sa nu implice dezvaluirea oricărei informații comerciale confidențiale, iar respectivul contract sa fi fost în vigoare în ultimele 12 luni sau sa fi determinat, în aceeași perioadă, efectuarea unei plati compensatorii ori o promisiune de efectuare a unei plati compensatorii;
f) declarație cu privire la faptul ca persoana relevanta sau orice persoană juridică implicata cu aceasta este parte a unui contract încheiat cu emitentul, având ca obiect producerea de recomandări, dacă este cazul.
(2) O instituție de credit sau o S.S.I.F. trebuie să facă publice măsurile de ordin organizatoric și administrativ adoptate în scopul prevenirii și evitării conflictelor de interese, în ceea ce privește recomandările, inclusiv modalitățile de protecție a informațiilor.
(3) În cazul persoanelor fizice sau juridice care desfășoară activitate pentru o S.S.I.F. sau pentru o instituție de credit în baza unui contract de muncă ori altfel și care au fost implicate în pregătirea recomandarii, cerința prevăzută la art. 6 alin. (2) va include, dacă este cazul, dezvaluirea faptului ca remunerarea acestor persoane are legătură cu tranzacții de investiții financiare efectuate de S.S.I.F., de instituția de credit sau de orice persoană juridică implicata cu acestea.
(4) În cazul în care persoanele fizice prevăzute la alin. (3) primesc sau cumpara acțiuni ale unui emitent, anterior unei oferte publice de acțiuni, vor fi făcute publice prețul la care acțiunile au fost achiziționate, precum și data achiziției.
(5) O instituție de credit sau o S.S.I.F. va publică trimestrial proporția, din totalul recomandărilor produse, a celor de tipul "a cumpara", "a vinde", "a păstra" sau altele echivalente, precum și proporția emitenților ce corespunde fiecăreia dintre aceste categorii și cărora S.S.I.F. sau instituția de credit le-a furnizat, în decursul ultimelor 12 luni, servicii de investiții financiare.
(6) Informațiile prevăzute la alin. (1)-(5) trebuie prezentate în cuprinsul recomandarii. Atunci când asemenea informații sunt disproportionate în raport cu mărimea recomandarii, este suficienta o trimitere clara, în cuprinsul recomandarii, la locul în care asemenea informații pot fi în mod direct și ușor accesate de către public, de exemplu o legătură directa de internet către informațiile publicate la adresa de internet a S.S.I.F. sau a instituției de credit.
(7) În cazul recomandărilor nescrise, cerințele prevăzute la alin. (1) se vor considera îndeplinite dacă recomandarea include o trimitere la locul în care aceste informații pot fi direct și ușor accesate de către public, de exemplu adresa de internet a persoanei relevante.