Articolul 6
Art. 6 din REGULAMENT nr. 15 din 6 octombrie 2006 privind prezentarea recomandărilor pentru investiţii în instrumente financiare
(1) Persoanele relevante sunt obligate sa dezvaluie toate legăturile și circumstanțele care sunt în mod rezonabil de natura sa aducă atingere obiectivitatii recomandarii făcute, în special dacă persoanele relevante au un interes financiar semnificativ în legătură cu unul sau cu mai multe instrumente financiare care fac obiectul recomandarii sau dacă exista un conflict de interese semnificativ cu privire la emitentul la care se referă recomandarea.
(2) În cazul în care persoana relevanta este o persoană juridică, cerința prevăzută la alin. (1) se va aplica, de asemenea, oricărei persoane fizice sau juridice care desfășoară activitate pentru aceasta în baza unui contract de muncă ori altfel și care a participat la elaborarea recomandarii.
(3) În cazul în care persoana relevanta este o persoană juridică, informațiile care trebuie dezvăluite în conformitate cu alin. (1) se vor referi cel puțin la:
a) orice interese sau conflicte de interese ale persoanei relevante ori ale persoanelor juridice implicate cu aceasta, care sunt cunoscute sau se asteapta în mod rezonabil să fie cunoscute persoanelor implicate în elaborarea recomandarii;
b) interese sau conflicte de interese ale persoanei relevante ori ale persoanelor juridice implicate cu aceasta, cunoscute persoanelor care, deși nu sunt implicate în pregătirea recomandărilor, au avut sau sunt susceptibile să aibă acces la recomandări înaintea distribuirii acestora către clienți ori public.
(4) Informațiile prevăzute la alin. (1)-(3) trebuie prezentate în cuprinsul recomandarii. Atunci când asemenea informații sunt disproportionate comparativ cu durata recomandarii distribuite, este suficienta o trimitere clara, în cuprinsul recomandarii, la locul în care asemenea informații pot fi în mod direct și ușor accesate de către public, de exemplu o legătură directa de internet către informațiile publicate la adresa de internet a persoanei relevante.
(5) În cazul recomandărilor nescrise, cerințele prevăzute la alin. (1) și (2) se vor considera îndeplinite dacă recomandarea include o trimitere la locul în care aceste informații pot fi direct și ușor accesate de către public, de exemplu adresa de internet a persoanei relevante.
(6) Alin. (1)-(4) nu se vor aplica ziaristilor, editorilor și difuzorilor de presa care sunt subiect al unor reglementări adecvate echivalente, inclusiv cele profesionale, cu condiția ca acestea să aibă efecte similare cu cele prevăzute la respectivele alineate.
(7) C.N.V.M. se va pronunța asupra caracterului echivalent al oricărei reglementări menționate la alin. (6), precum și asupra naturii similare a efectelor produse de aceasta.