Articolul 22

Emitenții pot dobândi obligațiuni ipotecare din propria emisiune, fără drept de vot în adunările deținătorilor de obligațiuni ipotecare în baza obligațiunilor astfel dobândite.

Regulament

5.1. Oferta publică de obligațiuni ipotecare se derulează în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 și ale reglementărilor emise de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare în aplicarea acesteia, precum și în conformitate cu prevederile Legii nr. 32/2006 și ale prezentului regulament.

5.2. Cererea de aprobare a prospectului de ofertă sau, după caz, a prospectului preliminar realizat în scopul evaluării succesului unei oferte publice de obligațiuni ipotecare se depune la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 , precum și ale Regulamentului nr. 1/2006 privind emitenții și operațiunile cu valori mobiliare, aprobat prin Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 23/2006 , denumit în continuare Regulamentul nr. 1/2006 .

5.3. În vederea aprobării prospectului de ofertă, Comisia Națională a Valorilor Mobiliare are dreptul să solicite orice informații pe care le consideră necesare în vederea asigurării protecției investitorilor, incluzând, dar fără a se limita la acestea, opinii emise de auditori financiari membri activi ai Camerei Auditorilor Financiari din România, cu privire la echilibrul financiar al operațiunii, respectiv la evaluarea portofoliului de creanțe.

5.4. Pe lângă documentele prevăzute de Regulamentul nr. 1/2006 , prospectul de ofertă va fi însoțit de copii ale următoarelor documente:

a) contractul încheiat între emitent și agent, respectiv agentul supleant;

b) contractul de garanție prevăzut la art. 15 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 32/2006 ;

c) certificatul privind regularitatea îndeplinirii cerințelor legale și ale prospectului de emisiune referitoare la structurarea portofoliului de credite ipotecare, prevăzut la art. 15 alin. (3) din Legea nr. 32/2006 , care va cuprinde inclusiv cerințele prevăzute la pct. 4.5, în măsura în care acestea pot fi realizate la data publicării prospectului;

d) dovada înscrierii în arhivă a garanției mobiliare asupra portofoliului afectat emisiunii, în conformitate cu prevederile art. 23 alin. (4) din Legea nr. 32/2006 .

5.5. Prospectul de ofertă va cuprinde, pe lângă informațiile prevăzute în Regulamentul nr. 1/2006 și Legea nr. 32/2006 , și informații cu privire la:

a) respectarea fiecăruia dintre criteriile de eligibilitate legale cu privire la creanțele ipotecare incluse în portofoliu;

b) criterii de eligibilitate suplimentare, dacă acestea au fost stabilite de emitent potrivit art. 5 alin. (2) din Legea nr. 32/2006 , precum și informații cu privire la respectarea acestora;

c) orice persoană care oferă garanții colaterale sau linii de creditare;

d) raportul între valoarea portofoliului, respectiv valoarea de referință a garanțiilor constituite pentru rambursarea creditelor ipotecare la momentul încheierii contractului de garanție și valoarea obligațiilor emitentului față de deținătorii obligațiunilor ipotecare emise în considerarea portofoliului în cauză;

e) caracteristicile generale ale fiecărui debitor ipotecar, precum și date statistice referitoare la piața creditului ipotecar;

f) orice relație dintre emitent, garant și beneficiarii creditelor ipotecare, relevantă pentru emisiune, dacă există o astfel de relație;

g) modalitatea de evaluare și rezultatele acesteia (raportul de evaluare), metoda de evaluare folosită pentru creditele ipotecare din portofoliu, stabilind atât valoarea imobilelor obiect al creditelor ipotecare, cât și fluxurile de numerar generate de acestea (această cerință nu este aplicabilă în cazul în care nu s-a procedat la o reevaluare a imobilelor în scopul emisiunii și s-a menționat în mod distinct faptul că evaluările la care se face referire sunt cele realizate la data acordării creditelor ipotecare în cauză);

h) drepturile pe care și le-a rezervat emitentul de a înstrăina creanțe incluse în portofoliu sau de a le greva de sarcini suplimentare;

i) polițele de asigurare a creanțelor ipotecare din portofoliu, pentru care trebuie menționată orice concentrare a polițelor cu privire la un singur asigurator;

j) existența unor garanții suplimentare, procentul de supragarantare, motivul constituirii de garanții suplimentare;

k) structura operațiunii și fluxurile de numerar (cash flow-urile) implicate, respectiv:

1. descrierea structurii operațiunii, incluzând și o diagramă explicativă;

2. nominalizarea entităților participante în cadrul emisiunii și a funcțiilor îndeplinite de acestea;

3. prezentarea modului de verificare a echivalenței între fluxurile de numerar generate de creanțele din portofoliu și suma obligațiilor patrimoniale ale emitentului față de deținătorii de obligațiuni ipotecare;

4. garanțiile utilizate;

5. ordinea de prioritate a efectuării plăților către deținătorii de obligațiuni ipotecare din clase diferite;

6. detalii cu privire la existența oricăror clauze și condiții de care depinde efectuarea plăților dobânzilor/principalului către deținătorii de obligațiuni ipotecare;

7. cedentul creditelor, în cazul în care o parte din creditele ipotecare din portofoliu au fost în prealabil achiziționate de către emitent.

5.6. În cadrul prospectului se vor menționa și date privind agentul supleant care va îndeplini serviciile de agent în cazul revocării sau retragerii autorizației agentului titular, inclusiv date privind comisionul acestuia care va fi plătit începând cu data preluării mandatului.

Legea nr. 32/2006