Articolul 6
Art. 6 din INSTRUCŢIUNEA nr. 2 din 8 februarie 2006 emisă în aplicarea prevederilor art. 185 alin. (1) lit. e) din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor
AOPC cu o politică de investiții moderată pot investi în categoriile de active menționate la art. 101 alin. (1) și la , precum și în instrumentele menționate la art. 187 lit. a) din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 , cu respectarea următoarelor condiții:
a) nu pot deține mai mult de 15% din activele lor în valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare, neadmise la tranzacționare;
b) nu pot deține mai mult de 10% din activele lor în valori mobiliare sau instrumente ale pieței monetare emise de același emitent, menționate la . Limita de 10% poate fi crescută până la maximum 15%, cu condiția ca valoarea totală a valorilor mobiliare și a instrumentelor pieței monetare deținute de un AOPC în fiecare dintre emitenții în care are dețineri ce depășesc 10% să nu depășească în nici un caz 60% din valoarea activelor respectivului AOPC. Această limită nu se aplică depozitelor și tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate, negociate în afara piețelor reglementate, încheiate cu instituții financiare care fac obiectul unei supravegheri prudențiale;
c) nu pot deține mai mult de 30% din activele lor în instrumente financiare emise de entități aparținând aceluiași grup, iar în cazul grupului din care face parte S.A.I., această limită este de 25%;
d) nu pot să constituie și să dețină depozite bancare reprezentând mai mult de 25% din activele lor la aceeași bancă;
e) valoarea conturilor curente și a numerarului poate reprezenta maximum 10% din activele lor. Această limită poate fi depășită până la maximum 25%, cu condiția ca sumele respective să provină din emisiunea de titluri de participare, din plasamente ajunse la scadență sau din vânzarea de instrumente financiare din portofoliu, iar depășirea respectivă să nu fie pe o perioadă mai mare de 30 de zile. Prevederile art. 164 alin. (2) din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 cu privire la OPCVM se aplică în mod corespunzător în cazul AOPC cu o politică de investiții echilibrată;
f) expunerea la riscul de contraparte a unui AOPC cu o politică de investiții echilibrată într-o tranzacție cu instrumente financiare derivate, tranzacționate în afara piețelor reglementate, nu poate depăși 10% din activele respectivului AOPC, indiferent de contrapartea tranzacției;
g) expunerea globală legată de instrumentele financiare derivate ale unui astfel de AOPC nu poate depăși valoarea totală a activului său net;
h) nu pot deține titluri de participare ale unui alt OPCVM/AOPC menționate la într-un procent mai mare de 30% din activele lor în titluri de participare ale aceluiași OPCVM, respectiv 20% în titluri de participare ale aceluiași AOPC. Deținerea de titluri de participare emise de AOPC nu poate depăși în total 40% din activele AOPC cu o politică de investiții restrictivă.