Articolul 11
Art. 11 din INSTRUCŢIUNEA nr. 2 din 8 februarie 2006 emisă în aplicarea prevederilor art. 185 alin. (1) lit. e) din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor
(1) Un AOPC specializat în investiții în obligațiuni investește cel puțin 75% din activele sale în:
a) obligațiuni înscrise la tranzacționare pe o piață reglementată, astfel cum este aceasta definită la , sau tranzacționate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene;
b) obligațiuni admise la cota oficială a unei burse dintr-un stat nemembru al Uniunii Europene sau negociate pe o altă piață reglementată dintr-un stat nemembru, care operează în mod regulat și este recunoscută și deschisă publicului, cu condiția ca alegerea bursei sau a pieței reglementate să fie aprobată de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare ori să fie prevăzută în documentele/actul constitutiv al respectivului AOPC;
c) obligațiuni care îndeplinesc condițiile menționate la .
(2) În vederea asigurării lichidității, un AOPC menționat la alin. (1) poate investi în depozite constituite în conformitate cu prevederile și în instrumente ale pieței monetare menționate la și poate să dețină conturi curente și numerar în lei și în valută.
(3) AOPC menționat la alin. (1) poate deține maximum 10% din activele sale în acțiuni care îndeplinesc condițiile menționate la .
(4) Un AOPC specializat în investiții în obligațiuni nu poate deține mai mult de 10% din activele sale în instrumente ale pieței monetare menționate la , emise de un singur emitent. Această limită poate fi majorată până la 40%, cu condiția ca valoarea totală a instrumentelor pieței monetare menționate anterior, deținute de un AOPC specializat în investiții în obligațiuni în fiecare dintre emitenții în care are dețineri de peste 10%, să nu depășească în nici un caz 80% din valoarea activelor sale.
(5) Un AOPC specializat în investiții în obligațiuni nu poate deține mai mult de 60% din activele sale în instrumente financiare emise de entități aparținând aceluiași grup. În cazul grupului din care face parte S.A.I. care administrează respectivul AOPC, această limită este de 50%.
(6) Valoarea depozitelor bancare constituite la aceeași instituție de credit nu poate reprezenta mai mult de 20% din activele respectivului AOPC menționat la alin. (1). Valoarea conturilor curente și a numerarului trebuie să se încadreze în maximum 10% din activele sale.
(7) AOPC menționat la alin. (1) poate achiziționa numai acele bunuri mobile și imobile necesare pentru desfășurarea activității sale.