Articolul 39

1. (a) Activele circulante trebuie evaluate la prețul de cumpărare sau la costul de producție, fără a aduce atingere prevederilor de la lit. (b) și (c) de mai jos.

(b) Ajustarile de valoare se fac pentru activele circulante în vederea prezentării acestora la cea mai mica valoare de piața sau, în circumstanțe speciale, la o alta valoarea minima atribuibila acestora la data bilanțului.

(c) Statele membre pot permite ajustari excepționale de valoare în cazul în care, pe baza unei evaluări comerciale rezonabile, acestea sunt necesare dacă valoarea acestor elemente nu urmează să se modifice în viitorul apropiat din cauza fluctuatiilor de valoare. Suma acestor ajustari de valoare trebuie prezentată distinct în contul de profit și pierdere sau în notele la conturi.

(d) Evaluarea la minimul de valoare prevăzut la lit. (b) și (c) nu poate fi continuată dacă motivele pentru care au fost făcute ajustarile de valoare nu mai sunt aplicabile.

(e) Dacă activele circulante fac obiectul ajustarilor excepționale de valoare exclusiv în scopuri fiscale, suma ajustarilor și motivele pentru care acestea au fost efectuate trebuie prezentate în notele la conturi.

2. Se aplica definițiile prețului de cumpărare și a costului de producție, prevăzute la art. 35 alin. 2 și 3. Statele membre pot, de asemenea, să aplice art. 35 alin. 4. Costurile de distribuție nu pot fi incluse în costurile de producție.