Articolul 1.2

În înțelesul prezentului regulament, termenii utilizați au următoarele semnificatii:

a) Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare este abreviata în textul regulamentului: C.N.V.M.;

b) valori mobiliare sunt instrumente negociabile evidentiate prin înscrieri în cont, care conferă proprietarilor lor drepturi patrimoniale asupra emitentului - drepturi de proprietate sau drepturi de creanta asupra acestuia - conform legii și în condițiile specifice de emisiune a acestora. Valori mobiliare pot fi acțiunile, obligațiunile, instrumentele financiare ale administrației publice centrale și locale, precum și instrumentele financiare derivate sau orice alte instrumente financiare încadrate de C.N.V.M. în această categorie;

c) emitent de valori mobiliare - denumit în continuare emitent - este o societate comercială, regie autonomă, autoritate a administrației publice centrale sau locale sau orice entitate legal constituită și calificată ca atare de C.N.V.M. care, în condițiile legii, a emis, emite sau intenționează sa emita valori mobiliare și care are obligația de a recunoaște și de a onora drepturile evidentiate de acestea;

d) emisiune de valori mobiliare - denumita în continuare emisiune - este totalitatea valorilor mobiliare de același tip și clasa, emise de un emitent la o anumită data;

e) emitere de valori mobiliare este procesul prin care emitentul oferă spre subscriere investitorilor existenți și potențiali un anumit tip și clasa de valori mobiliare;

f) clasa de valori mobiliare cuprinde valori mobiliare de același tip (acțiuni, obligațiuni, warante, drepturi de preemptiune, optiuni, contracte futures etc.), care au aceleași clauze și caracteristici (valoare nominală, drept de vot, drept de plată a dividendelor și drepturi de preemptiune - pentru acțiuni - și valoare nominală, preț, dobinda, durata/scadenta, condiții de răscumpărare, plan de rambursare, drepturi de conversiune - pentru obligațiuni);

g) ofertant de valori mobiliare - denumit în continuate ofertant - este orice emitent sau proprietar de valori mobiliare care oferă spre subscriere sau vînzare valorile mobiliare respective;

h) oferta publică de valori mobiliare este oferta facuta de un emitent sau de către investitori pentru a vinde, a cumpara, a transforma, a schimba sau a transfera, prin orice alt mod, valori mobiliare ori drepturi aferente acestora, difuzată prin intermediul mijloacelor de informare în masa sau comunicată pe alte cai și adresată publicului larg, sub condiția posibilității egale de receptare din partea a minimum 100 de persoane nedeterminate în vreun anume fel;

i) oferta publică de vînzare de valori mobiliare - denumita în continuare oferta publică - este oferta pentru subscriere sau pentru vînzare de valori mobiliare facuta de un ofertant, difuzată prin intermediul mijloacelor de informare în masa sau comunicată pe alte cai și adresată publicului larg, sub condiția posibilității egale de receptare din partea a minimum 100 de persoane nedeterminate în vreun anume fel; i1) oferta publică inițială de vînzare de valori mobiliare - denumita în continuare oferta publică inițială - este prima oferta publică de vînzare de acțiuni ale unei societăți închise în urma căreia societatea respectiva devine societate deschisă; i2) oferta publică primara de vînzare de valori mobiliare - denumita în continuare oferta primara - este oferta publică facuta de un emitent care propune spre subscriere către investitorii existenți și potențiali o noua emisiune de valori mobiliare care se emit în mod expres cu aceasta ocazie, cu scopul de a fi plasate pe piața; i3) oferta publică secundară de vînzare de valori mobiliare - denumita în continuare oferta secundară - este oferta publică facuta de un proprietar de valori mobiliare care oferă spre vînzare către investitorii existenți și potențiali valori mobiliare emise în prealabil;

j) societate deschisă este o societate comercială pe acțiuni constituită prin subscripție publică sau ale carei acțiuni sau alte valori mobiliare convertibile în acțiuni au făcut obiectul unei oferte publice regulat promovate și încheiate cu succes;

k) societate închisă este o societate comercială pe acțiuni ale carei documente constitutive prevăd restrictii privind libera transferabilitate a acțiunilor sale, interzic orice distribuire de valori mobiliare către public sau care nu îndeplinește condițiile stabilite în art. 2.4. (7) din prezentul regulament pentru o societate deschisă.

l) prospect de oferta publică de vînzare de valori mobiliare - denumit în continuare prospect - este un document care conține informații despre emitent și valorile mobiliare oferite, despre conducerea societății, domeniul de activitate, activele emitentului și scopul pentru care sunt emise respectivele valori mobiliare și care include situațiile financiare ale acestuia;

m) plasament privat reprezintă vânzarea de către emitent a întregii emisiuni de valori mobiliare a unui număr de maximum 35 de investitori sofisticati, rezidenți și nerezidenti în România, în condițiile contactarii a maximum 100 de persoane determinate pe baza unor criterii prestabilite și în conformitate cu reglementările specifice ale C.N.V.M.;

n) plasament secundar privat reprezintă vânzarea, de către un proprietar existent, a cel puțin 1% din valorile mobiliare de același tip și clasa aflate în circulație ale unui emitent unui număr de maximum 35 de investitori, în condițiile contactarii a maximum 100 de persoane determinate pe baza unor criterii prestabilite și în conformitate cu reglementările specifice ale C.N.V.M. Plasamentul secundar privat se efectuează prin intermediul unei societăți de valori mobiliare;

o) sindicat de intermediere reprezintă asocierea a doua sau mai multe societăți de valori mobiliare autorizate de C.N.V.M. în scopul efectuării unei oferte publice;

p) grup de vînzare reprezintă o rețea de sucursale, filiale și agenții, care prestează în mod obișnuit servicii de ghiseu către public, aparținând uneia sau mai multor societăți comerciale sau regii autonome și care ajuta sindicatul de intermediere la distribuirea valorilor mobiliare ce fac obiectul ofertei publice.