Articolul 107
Valori mobiliare cotate și tranzacționate pe piețele reglementate
Art. 107 din REGULAMENT nr. 3 din 20 mai 2003 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a fondurilor deschise de investiţii, a societăţilor de investiţii şi a depozitarilor
- Titlul III CONSTITUIREA ȘI FUNCȚIONAREA FONDURILOR DESCHISE DE INVESTIȚII
- Capitolul VII Reguli de evaluare a activelor fondurilor, de calculare a valorii activului net și a valorii unităților de fond
- Secţiunea 1 Reguli de evaluare a activelor fondurilor
(1) Valoarea titlurilor cotate trebuie să corespundă prețurilor practicate pe piețele reglementate pe care sunt admise spre tranzacționare, la data de calcul, în conformitate cu dispozițiile de mai jos.
(2) Atunci când sunt admise spre tranzacționare pe mai multe piețe reglementate, atât din țara, cât și din străinătate, valoarea care se va lua în considerare trebuie să reflecte prețurile practicate pe piața care prezintă cea mai mare lichiditate și frecventa a tranzacționării din punctul de vedere al acelei valori mobiliare.
(3) Valoarea la care sunt luate în calculul activului total valorile mobiliare cotate reprezintă prețul de referință al pieței pe care sunt tranzacționate.
(4) În cazul în care valoarea mobiliară reprezintă o obligațiune admisă spre tranzacționare pe o piața reglementată, pot fi stabilite și alte criterii în scopul evaluării, precum:
a) criterii identice cu cel la care se face referire la alin. (3), în cazul în care valorile mobiliare sunt tranzacționate pe piețele specializate, recunoscute și îndeplinind condițiile de transparenta și necesitate de asigurare a informațiilor;
b) similar cu modul de calcul al instrumentelor cu venit fix (de exemplu, depozitele bancare). În prospect și în regulile fondului se va specifica care dintre cele doua criterii se aplica. Această prevedere a documentelor fondului se va menține constantă pentru cel puțin 1 an.
(5) Acțiunile care nu au fost tranzacționate în ultimele 90 de zile vor fi evaluate conform art. 108. În cazul în care această evaluare nu se poate realiza, vor fi incluse în cazul activului total la valoare zero.