Articolul 40
Art. 40 din LEGE Nr. 52 din 7 iulie 1994 privind valorile mobiliare şi bursele de valori
- Capitolul 4 Intermedierea de valori mobiliare
Este interzis societăților de valori mobiliare:
a) sa afecteze în mod artificial raportul liber între cererea și oferta de valori mobiliare prin înregistrarea de tranzacții fictive sau prin oscilatii ale prețurilor nebazate pe transfer efectiv de proprietate asupra respectivelor valori mobiliare;
b) să efectueze tranzacții pe cont propriu înainte de a fi executat toate ordinele competitive ale clienților pentru valori mobiliare ale aceluiași emitent;
c) să efectueze tranzacții pe baza unor informații privilegiate și/sau confidențiale;
d) să efectueze tranzacții care contravin celorlalte prevederi ale reglementărilor Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare.
Societățile de valori mobiliare care vînd și cumpara conform prevederilor art. 34 alin. 1 lit. a) nu vor percepe comisioane peste nivelurile stabilite de Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare.
Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare poate prevedea comisioane liber negociabile într-un plafon maxim care nu va putea fi depășit de intermediarii pentru valori mobiliare.
Împărțirea comisioanelor între mai mulți intermediari va fi reglementată de Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare.