Articolul 2

a) clasa de opțiuni - totalitatea opțiunilor identificate ca fiind de același tip și având același activ suport și aceeași scadenta;

b) contract de compensare-decontare - contractul încheiat între casa de compensație și un membru compensator sau între un membru compensator și un membru al bursei de mărfuri care nu are calitatea de membru compensator, prin care primul se obliga să efectueze, la o casa de compensație, înregistrarea, compensarea și decontarea tranzacțiilor cu contracte futures și cu opțiuni încheiate de cel de-al doilea;

c) contract de clearing - contractul încheiat între societatea de bursa și casa de compensație, prin care se stabilesc structura, natura, mijloacele, informațiile, documentele și persoanele care asigura îndeplinirea eficienta și fidelă a obligațiilor și drepturilor ce le revin celor doua entități implicate în înregistrarea, compensarea și decontarea tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate;

d) depozit în cont client - parte din contul clientului, constituit de acesta la membrul bursei de mărfuri din disponibilități bănești și titluri de stat aflate la dispoziția membrului pentru acoperirea pozițiilor deschise și/sau în vederea cumpărării sau vânzării de instrumente financiare derivate în numele clientului;

e) exercitarea opțiunii înainte de scadenta - situația în care cumpărătorul opțiunii își exercita dreptul de a cumpăra/vinde activul suport la prețul de exercitare, oricând până la scadenta;

f) expunere totală - nivelul maxim al riscului unui operator la bursele de mărfuri din operațiuni cu instrumente financiare derivate, efectuate în cont propriu și în contul clienților, fiind calculată după metode prevăzute în reglementările casei de compensație;

g) fluctuație maxima a prețului - variația maxima de preț admisă pentru prețurile la care se încheie tranzacții în timpul unei ședințe de tranzacționare; nici un operator nu va plasa un ordin de cumpărare la un preț mai mare decât prețul de cotare al zilei precedente, la care se adauga fluctuația maxima, sau un ordin de vânzare la un preț mai mic decât același preț de cotare minus fluctuația maxima;

h) fluctuația minima a prețului - pasul de preț predefinit cu care pot fi introduse ordine în piața, corespunzător regulilor stabilite de bursa de mărfuri, modificabil în funcție de condițiile pieței;

i) lichidarea la scadenta - modalitatea în care se sting obligațiile contractuale la scadenta;

j) marcarea la piața - actualizarea, pe baza prețului cotat, în timpul și/sau la sfârșitul ședinței de tranzacționare, a conturilor în marja, cu diferențele favorabile/nefavorabile rezultate din reevaluarea la nivelul pieței a pozițiilor deschise;

k) marja - nivelul minim al disponibilităților, pe care membrul compensator trebuie să îl mențină la casa de compensație, în nume propriu sau în numele clienților, respectiv clientul la membrul bursei, pentru garantarea pozițiilor deschise înregistrate în numele sau;

l) opțiunea de cumpărare (opțiune "call") - contractul standardizat în forma negociabilă care da cumpărătorului opțiunii dreptul ca, într-o perioada de timp determinata, să cumpere activul suport la prețul de exercitare, în schimbul primei plătite la încheierea tranzacției. Vânzătorul opțiunii "call" are obligația de a vinde activul suport dacă opțiunea este exercitată;

m) opțiunea de vânzare (opțiune "put") - contractul standardizat în forma negociabilă care da dreptul cumpărătorului opțiunii ca, într-o perioada de timp determinata, să vândă activul suport la prețul de exercitare, în schimbul primei plătite la încheierea tranzacției. Vânzătorul opțiunii "put" are obligația de a cumpăra activul suport dacă opțiunea este exercitată;

n) prețul de cotare - prețul la care se realizează marcarea la nivelul pieței;

o) seria de opțiuni - totalitatea opțiunilor dintr-o clasa, care au același preț de exercitare.