Articolul 2

În înțelesul prezentelor norme, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificatii:

a) instrumente financiare derivate - instrumente a căror valoare depinde de evoluția unuia sau a mai multor elemente suport, cum sunt: rata dobânzii, cursul de schimb, indicii bursieri, valoarea acțiunilor și obligațiilor etc. În contextul prezentelor norme elementele suport sunt rata dobânzii și cursul de schimb;

b) swap pe rata dobânzii - contract prin care părțile accepta sa schimbe la momente viitoare în timp fluxuri de dobânda stabilite pe baza unei sume notionale (principal).

Suma notionala (principalul pe baza căruia se calculează dobânzile) nu se schimba, ci are loc numai decontarea periodică (schimb de dobânzi) a diferenței dintre fluxurile de dobânzi;

c) contract "futures" - contract ce se tranzactioneaza pe piața organizată și prin care se cumpara/vinde la o dată viitoare o sumă în devize/activ financiar la un curs de schimb/preț stabilit în momentul încheierii contractului;

d) contract "forward rate agreements" (FRA) - contract prin care doua părți convin asupra ratei dobânzii ce urmează să fie plătită în viitor pentru o sumă notionala (principal) și pentru o perioadă determinata. La scadenta contractului părțile decontează diferența dintre dobânda stabilită prin contract și dobânda practicată în acel moment pe piața. Suma reprezentând principalul nu se schimba în nici un moment;

e) piețe organizate - piețe pe care se negociaza instrumentele financiare derivate și care îndeplinesc concomitent următoarele condiții:

1. exista o casa de compensație care contribuie la lichiditatea pieței și asigura decontarea operațiunilor;

2. pozițiile ferme menținute de operatori sunt ajustate zilnic prin plata/încasarea diferențelor (apeluri de marja);

3. operatorii trebuie să constituie un depozit de garantare în scopul acoperirii oricărui eventual incident.

O piața organizată este considerată lichidă dacă respectiva piața își are reședința într-una dintre țările menționate în anexa care face parte integrantă din prezentele norme;

f) piețe asimilate piețelor organizate - piețe la buna înțelegere de instrumente financiare derivate, care nu îndeplinesc condițiile pentru a fi încadrate în categoria piețelor organizate, dar a căror lichiditate este considerată ca asigurata în special prin prezenta pe aceste piețe a formatorilor de piața.

Operațiunile cu instrumente financiare derivate sunt considerate ca fiind realizate pe piețele asimilate piețelor organizate, dacă:

1. exista pentru fiecare instrument financiar derivat cotații permanente pentru elementul suport, cu valori maxime și minime acceptate de piața;

2. numărul de operațiuni tranzacționate asigura lichiditatea pieței;

g) piețe la buna înțelegere - piețe pe care se negociaza instrumentele financiare derivate și care nu îndeplinesc condițiile pentru a fi încadrate în categoria piețelor organizate și piețelor asimilate piețelor organizate;

h) portofoliu omogen - portofoliul de elemente bilantiere sau angajamente din afară bilanțului, care îndeplinește următoarele cerințe minimale: elementele componente sunt exprimate în aceeași deviza; durata reziduala a acestora nu diferă cu mai mult de o luna și, după caz, ratele de dobânda ce stau la baza elementelor componente sunt de aceeași natura;

i) operațiuni de "microacoperire" - operațiunile cu instrumente financiare derivate, care îndeplinesc cumulativ următoarele condiții:

1. au drept scop și efect reducerea riscului de rata a dobânzii și/sau a riscului cursului de schimb prin realizarea unei tranzacții care să asigure o corelatie de sens contrar între variatiile de valoare ale elementului de acoperit și cele ale instrumentului/portofoliului de instrumente financiare derivate;

2. o operațiune de microacoperire se referă la un singur element de acoperit sau un portofoliu omogen de elemente de acoperit și un singur instrument financiar derivat sau un portofoliu omogen de instrumente financiare derivate;

3. elementul de acoperit poate fi un element de activ, de pasiv, un angajament din afară bilanțului, cu excepția altui instrument financiar derivat sau o operațiune viitoare a carei realizare este certa. În categoria operațiunilor viitoare a căror realizare este certa se includ operațiunile neformalizate încă pentru care exista aprobarea conducerii băncii și, după caz, a autorității de supraveghere competente pentru respectiva operațiune.

Elementul acoperit și instrumentul/portofoliul de instrumente financiare derivate trebuie să fie exprimate în aceeași deviza (cu excepția swap-ului de devize), maturitatea instrumentului financiar derivat sa nu depășească maturitatea elementului acoperit și valoarea notionalului sa nu depășească valoarea elementului acoperit;

j) operațiuni "poziții deschise izolate" - categorie de operațiuni în care băncile nu pot justifica o strategie specifică de microacoperire și care le permite acestora sa beneficieze, dacă este cazul, de pe urma evoluției ratei dobânzii/cursului de schimb;

k) formator de piața - banca autorizata de Banca Naționala a României care acționează în nume propriu, asumându-și riscuri suplimentare prin inițierea de poziții deschise izolate pe piețe asimilate celor organizate și care îndeplinește simultan următoarele cerințe:

1. dispune de capital social și de fonduri proprii sau, după caz, de capital de dotare, dublu față de cerințele minime prevăzute în Normele Băncii Naționale a României privind capitalul minim al băncilor și al sucursalelor băncilor străine;

2. oferă, în mod continuu, simultan, cotații ferme de cumpărare și de vânzare, cu valori minime și maxime acceptate de piața;

3. nu este supusă nici unei interdicții a Băncii Naționale a României privind obiectul sau de activitate.

l) expunerea totală a băncii din operațiunile cu instrumente financiare derivate - nivelul maxim al riscului din operațiunile cu instrumente financiare derivate, calculat după metode prevăzute în reglementările proprii;

m) expunere individuală din operațiuni cu instrumente financiare derivate - nivelul maxim al riscului din operațiuni cu instrumente financiare derivate, stabilit pe fiecare operator după metode prevăzute în reglementările proprii;

n) pentru termenii forward pe cursul de schimb și swap pe devize se vor avea în vedere semnificatiile prevăzute pentru operațiuni de schimb la termen, respectiv pentru swap-ul de trezorerie și swap-ul financiar de devize, prevăzute la pct. 164 și, respectiv, pct. 182 și 183 din Planul de conturi pentru societățile bancare și normele metodologice de utilizare a acestuia, aprobate prin Ordinul ministrului de stat, ministrului finanțelor, și al guvernatorului Băncii Naționale a României nr. 1.418/344/1997, cu modificările și completările ulterioare.