Articolul 21

Intermedierea de valori mobiliare este supusă autorizării și, cu excepțiile prevăzute la art. 3, cuprinde următoarele activități:

a) vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare reglementate de prezenta ordonanță, în calitate de intermediar, actionind pe bază de comision, ca agent în contul clienților;

b) vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare reglementate de prezenta ordonanță, în calitate de intermediar, actionind în cont propriu;

c) garantarea plasamentului valorilor mobiliare reglementate de prezenta ordonanță cu ocazia ofertelor primare sau secundare;

d) acceptarea, prelucrarea și transmiterea ordinelor clienților, cu scopul executării lor prin alți intermediari autorizați;

e) deținerea de fonduri ale clienților și/sau valori mobiliare, în scopul executării ordinelor implicind respectivele valori mobiliare;

f) administrarea conturilor de portofolii individuale de valori mobiliare ale clienților;

g) păstrarea de fonduri ale clienților și /sau de valori mobiliare, în scopul și în cursul administrării portofoliilor prevăzute la lit. f) sau în alte scopuri autorizate în mod expres prin reglementările Agenției Valorilor Mobiliare;

h) acordarea de credite pentru finanțarea tranzacțiilor clienților, în limita unui plafon stabilit de Banca Naționala a României, cu avizul Agenției Valorilor Mobiliare;

i) alte activități referitoare la intermedierea de valori mobiliare prevăzute în reglementările emise de către Agenția Valorilor Mobiliare.

Autorizația acordată de Agenția Valorilor Mobiliare poate cuprinde una, mai multe sau toate activitățile mai sus menționate.