Articolul 4
Art. 4 din NORMĂ nr. 41 din 6 noiembrie 2020 privind ratele de rentabilitate ale fondurilor de pensii ocupaționale
- Capitolul II Mecanismul de calcul al ratei de rentabilitate a unui fond de pensii ocupaționale
Reprezentarea formulelor de calcul pentru determinarea ratei de rentabilitate a unui fond de pensii ocupaționale este următoarea:
a) rata de rentabilitate a unui fond prevăzută la se calculează conform formulei:
unde:
R^fx_Rp = rata de rentabilitate a fondului de pensii pe o perioadă;
VUF^fx_py = valoarea unității fondului de pensii x din ultima zi lucrătoare a perioadei y;
VUF^fx_p(y-1) = valoarea unității fondului de pensii x din ultima zi lucrătoare ce precedă perioada respectivă;
b) rata de rentabilitate anualizată a unui fond de pensii ocupaționale prevăzută la se calculează conform formulei:
unde:
R^fx_Ra = rata de rentabilitate anualizată a unui fond de pensii ocupaționale;
R^fx_Ry luni = rata de rentabilitate a unui fond de pensii ocupaționale măsurată pentru perioada ultimelor y luni anterioare efectuării calculului, calculată conform lit. a) ; n = 5 pentru fondurile de pensii ocupaționale care au împlinit 5 ani de la primirea de contribuții sau 2 pentru fondurile de pensii ocupaționale care au împlinit 2 ani de la primirea de contribuții, până la împlinirea a 5 ani de la primirea de contribuții; y = 60 pentru n = 5 sau y = 24 pentru n = 2;
c) ponderea zilnică a unui fond de pensii ocupaționale reprezintă raportul dintre valoarea activului net al fondului de pensii ocupaționale și suma valorii activelor nete ale tuturor fondurilor de pensii ocupaționale, calculată în ziua respectivă conform formulei:
unde:
P^fx_z = ponderea zilnică a fondului de pensii x în totalul fondurilor de pensii ocupaționale;
VAN^fx_zy = valoarea activului net al fondului de pensii ocupaționale x în ziua y; n = numărul total de fonduri de pensii ocupaționale;
d) ponderea medie a unui fond de pensii ocupaționale în totalul fondurilor de pensii ocupaționale pe o perioadă reprezintă media aritmetică a ponderilor zilnice ale fondului de pensii ocupaționale pe perioada respectivă și se calculează conform formulei:
unde:
p^fx_m = ponderea medie a fondului x pe o anumită perioadă; p^fx_zy = ponderile zilnice ale fondului de pensii x în totalul fondurilor de pensii ocupaționale, pe respectiva perioadă; t = numărul de zile lucrătoare ale perioadei pentru care se efectuează calculul;
e) rata medie ponderată de rentabilitate a fondurilor prevăzută la se calculează conform formulei:
unde:
R_Rmp = rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor pe o perioadă;
R^fx_Ra = rata de rentabilitate anualizată a fondului de pensii x pe o perioadă;
P^fx_m = ponderea medie a fondului de pensii x în totalul fondurilor de pensii ocupaționale pe o perioadă; n = numărul total de fonduri de pensii ocupaționale;
f) rata de rentabilitate minimă a tuturor fondurilor de pensii ocupaționale reprezintă cea mai mică valoare dintre rata medie ponderată de rentabilitate calculată pe o perioadă diminuată cu 4 puncte procentuale și 50% din rata medie ponderată de rentabilitate calculată pentru perioada respectivă și se calculează conform formulei:
unde:
R[R(MIN)] = rata de rentabilitate minimă a tuturor fondurilor de pensii ocupaționale;
R_Rmp = rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor pe o perioadă.