Articolul 45

(1) Instrumentele financiare din portofoliul F.I.A.I.R., mai puțin certificatele de emisii de gaze cu efect de seră, sunt evaluate în conformitate cu prevederile art. 113-122 din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014 coroborat cu art. 17 alin. (7) din Regulamentul A.S.F. nr. 10/2015 .

(2) În cazul S.A.I. care administrează active ale O.P.C.V.M., precum și ale F.I.A.I.R., S.A.I. utilizează metode de evaluare unice pentru fiecare categorie de active ale O.P.C.V.M., pe de o parte, respectiv pentru fiecare categorie de active ale F.I.A.I.R., pe de altă parte.

(3) Părțile sociale și certificatele de emisii de gaze cu efect de seră din portofoliul F.I.A.I.R. sunt evaluate cel puțin anual pe baza valorii determinate prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele de evaluare în vigoare, potrivit legii (în care este utilizat principiul valorii juste), aprobate de către conducerea superioară a A.F.I.A.

(4) Dividendele distribuite de societăți neadmise la tranzacționare în cadrul unui loc de tranzacționare dintr-un stat membru sau unei burse dintr-un stat terț se înregistrează în evidențele contabile ale F.I.A.I.R. de tip societate de investiții cu titlu de creanțe în baza hotărârilor A.G.A. de aprobare a dividendelor respective și sunt înregistrate în activul net al F.I.A.I.R.

(5) Activele imobiliare din portofoliul F.I.A.I.R. sunt evaluate în conformitate cu prevederile art. 62-64 din Legea nr. 243/2019 .

(6) În aplicarea art. 40 alin. (6) lit. f) din Legea nr. 243/2019 , un F.I.A.I.R. de tip închis specializat în investiții imobiliare poate prelungi durata inițială de existență a respectivului F.I.A.I.R., în conformitate cu dispozițiile regulilor sale sau ale actului său constitutiv. În cazul în care investitorii nu sunt de acord cu prelungirea duratei inițiale, aceștia pot răscumpăra titlurile de participare într-o perioadă stabilită prin documentul prin care se decide prelungirea sa. A.F.I.A. ce administrează activele F.I.A.I.R. poate decide odată cu prelungirea duratei inițiale și derularea unei noi oferte de emisiune.

(7) Pentru instrumentele financiare cu venit fix necotate aflate în portofoliul F.I.A.I.R., în scop prudențial, în situația în care A.F.I.A. constată, conform situațiilor financiare periodice ale emitentului acestor instrumente, că există un risc semnificativ ca acesta să nu își îndeplinească obligațiile de plată aferente cupoanelor periodice și principalului, A.F.I.A. realizează gradual ajustări de valoare ale expunerii pe respectivul instrument, în baza unei analize interne sau a unui raport de evaluare întocmit de un evaluator extern, numit în conformitate cu prevederile art. 18 alin. (9) din Legea nr. 74/2015 , transmise în prealabil către A.S.F. cu cel puțin 5 zile lucrătoare anterior punerii în aplicare a deciziei A.F.I.A.

(8) Metodologia de ajustare graduală este detaliată în prospectul de emisiune sau documentul de ofertă, după caz, al F.I.A.I.R.

(9) În termen de două zile lucrătoare, A.F.I.A. notifică A.S.F. cu privire la cauzele care au determinat ajustarea de valoare. În cazul în care ulterior emitentul de instrumente financiare cu venit fix necotate nu își îndeplinește efectiv obligația de plată aferentă cupoanelor periodice și principalului, acestea vor fi incluse în activ la valoarea zero.

(10) În cazul societăților pe acțiuni neadmise la tranzacționare în cadrul unei piețe reglementate sau unui sistem multilateral de tranzacționare, în care F.I.A.I.R. deține peste 33% din capitalul social, acțiunile respective se evaluează în activul F.I.A.I.R. exclusiv în conformitate cu standardele internaționale de evaluare în baza unui raport de evaluare, actualizat cel puțin anual.

(11) Abrogat.

(12) Abrogat.

(13) În cazul elementelor din activele F.I.A. care nu sunt denominate în lei, respectiv nu sunt evaluate în lei, evaluarea lunară se realizează în conformitate cu prevederile art. 130 alin. (3) lit. a) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014 , cu modificările și completările ulterioare.