Articolul 42
Art. 42 din REGULAMENT nr. 7 din 16 aprilie 2020 privind autorizarea și funcționarea fondurilor de investiții alternative
- Titlul I Organizarea și funcționarea fondurilor de investiții alternative
- Capitolul III F.I.A. destinate investitorilor de retail
- Secţiunea 1 Investiții și operațiuni permise
(1) În aplicarea , la evaluarea eligibilității bursei dintr-un stat terț,
A.S.F. va avea în vedere îndeplinirea de către aceasta a următoarelor condiții:
a) bursa face obiectul autorizării și supravegherii de către o autoritate competentă desemnată în acest scop în statul respectiv, asigurându-se cel puțin următoarele:
1. existența unor resurse financiare necesare funcționării operatorului pieței/bursei respective;
2. supravegherea directă și continuă a participanților la piață;
3. existența unor condiții de admitere la tranzacționare;
4. existența unor cerințe de lichiditate;
5. transparența tranzacțiilor;
6. aplicarea de sancțiuni pentru încălcarea regulilor și reglementărilor pe care participanții la piață trebuie să le respecte;
b) sistemul de compensare-decontare existent în statul terț respectiv trebuie să fie reglementat și să prevadă termene de decontare similare celor din statele membre UE;
c) legislația aplicabilă în respectivul stat terț permite organismelor de plasament colectiv similare F.I.A.I.R. investiția pe bursa respectivă, fiind asigurate condiții optime de custodie a activelor respectivelor organisme;
d) tranzacțiile de pe bursa respectivă trebuie să se deruleze în mod regulat în cadrul unui program de tranzacționare cel puțin similar locurilor de tranzacționare din statele membre UE;
e) investitorii au acces direct sau indirect la informațiile privind instrumentele financiare tranzacționate pe respectiva bursă, inclusiv cele legate de eventuale limitări investiționale aplicabile investitorilor din alte state decât respectivul stat terț sau eventuale reglementări care permit sau condiționează repatrierea de către respectivii investitori a capitalului și/sau profiturilor aferente investițiilor pe acea bursă.
(1^1) Cererea depusă la A.S.F. în scopul aprobării alegerii bursei din statul terț trebuie însoțită de informații și/sau documente din care să rezulte îndeplinirea de către bursa din statul terț a condițiilor prevăzute la alin. (1) .
(la 20-02-2026, Articolul 42, Sectiunea 1, Capitolul III, Titlul I a fost completat de )
(1^2) Cererea prevăzută la alin. (1^1) este însoțită și de următoarele documente și informații:
a) informații privind limita maximă exprimată ca procent din activul F.I.A.I.R. care se intenționează a fi investită în respectivul stat terț, limită care va fi indicată și în documentele respectivului F.I.A.I.R.;
b) informații privind modalitatea de acces la informații privind tranzacționarea și compensarea-decontarea valorilor mobiliare sau a instrumentelor pieței monetare respective, inclusiv indicarea website-ului autorității competente, al bursei sau al respectivului loc de tranzacționare și al entității care administrează sistemul de compensare-decontare, care să includă și o variantă în limba engleză;
(la 20-02-2026, sintagma: piețe reglementate a fost înlocuită de )
c) documentul privind confirmarea depozitarului activelor F.I.A.I.R. că are acces la informațiile relevante care permit calculul valorii unitare a activului net și detalierea modalității în care asigură păstrarea în siguranță a activelor de pe piața respectivă.
(la 20-02-2026, Articolul 42, Sectiunea 1, Capitolul III, Titlul I a fost completat de )
(1^3) Prevederile alin. (1), (1^1) și alin. (1^2) lit. a) și b) se aplică în mod corespunzător și în situația în care F.I.A.I.R. intenționează să investească în instrumente financiare derivate admise la cota oficială a unei burse dintr-un stat terț sau negociate pe un alt loc de tranzacționare dintr-un stat terț.
(la 20-02-2026, Articolul 42, Sectiunea 1, Capitolul III, Titlul I a fost completat de )
(la 20-02-2026, sintagma: altă piață reglementată a fost înlocuită de )
(2) În procesul de evaluare a eligibilității unei piețe sau bursei dintr-un stat terț, prevederile alin. (1) se consideră a fi îndeplinite de drept pentru bursele dintr-un stat non-UE membru al G7.
(3) În cazul investițiilor efectuate într-un stat terț, care anterior a deținut calitatea de stat membru UE, și sub excepția prevăzută la alin. (2) , A.F.I.A. are obligația ca, în termen de 30 de zile de la data oficială a expirării perioadei tranzitorii oferite cu prilejul dobândirii statutului de stat terț în relația cu Uniunea Europeană de către statul membru în cauză, să solicite A.S.F. aprobarea bursei sau locului de tranzacționare stipulate la alin. (1) .
(la 20-02-2026, sintagma: pieței reglementate a fost înlocuită de )
(4) Până la data aprobării de către A.S.F. a bursei sau locului de tranzacționare conform alin. (1) , investițiile deja existente ale F.I.A.I.R. se consideră eligibile, iar A.F.I.A. nu poate efectua noi investiții în respectivul stat terț.
(la 20-02-2026, sintagma: pieței reglementate a fost înlocuită de )