Articolul 8
Art. 8 din NORMĂ nr. 17 din 25 martie 2020 privind evaluarea activelor fondurilor de pensii ocupaționale
- Capitolul II Reguli de evaluare
- Secţiunea a 2-a Reguli de evaluare a activelor
(1) Pentru certificatele de trezorerie, titlurile de stat și obligațiunile admise la tranzacționare și care se tranzacționează pe o piață reglementată din România, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparținând Spațiului Economic European, prețul de evaluare este prețul net la care se adaugă valoarea dobânzii acumulate până la data pentru care se face evaluarea.
(2) Prețul net reprezintă:
a) cotația bid afișată de furnizorii de cotații pentru ziua respectivă;
b) prețul de închidere pentru ziua respectivă, în lipsa cotațiilor bid prevăzute la lit. a) ;
c) cel mai recent preț actual folosit la calculul activului, în cazul în care pentru o zi nu sunt disponibile cotații bid sau prețul de închidere;
d) minimul dintre prețul net de achiziție și cel mai recent preț de evaluare, în lipsa cotațiilor bid și a prețurilor de închidere pentru o perioadă de 180 de zile calendaristice.
(3) Pentru dobânda acumulată se utilizează convenția de prima zi exclusă, cu excepția cazurilor când prospectul emisiunii respective precizează altfel.
(4) Prețul net este determinat scăzând din prețul brut valoarea dobânzii acumulate până la ziua respectivă, atunci când prețul de închidere este exprimat în valoare brută.
(5) Cupoanele și principalul se recunosc la datele specificate în prospectul de emisiune până la încasarea acestora.
(6) Cupoanele sunt evaluate la zero când nu au fost plătite până la data maximă de plată specificată în prospectul de emisiune.
(7) Principalul este evaluat la zero în următoarele situații:
a) când nu a fost plătit până la data maximă de plată specificată în prospectul de emisiune, începând cu data maximă de plată;
b) după un eveniment de credit definit ca atare în prospectul de emisiune, începând cu data producerii respectivului eveniment;
c) când pentru 3 cupoane consecutive ori timp de un an emitentul nu a efectuat nicio plată aferentă acestora, începând cu data următorului cupon.
(8) Pentru certificatele de trezorerie, titlurile de stat și obligațiunile care nu sunt admise la tranzacționare prețul de evaluare se obține prin adăugarea la prețul net de achiziție atât a dobânzii cumulate, calculată prin aplicarea ratei cuponului la valoarea nominală pentru perioada scursă de la data de început a cuponului curent până la data de calcul, cât și a sumei rezultate din recunoașterea zilnică a diferenței dintre valoarea nominală care va fi efectiv încasată la scadența titlurilor și prețul net de achiziție, conform formulei:
Valoarea actuală = preț net de achiziție + valoare cupon x (nr. de zile scurse de la ultima plată a cuponului/nr. de zile între cupoane) + (valoarea nominală – preț net de achiziție) x (nr. de zile de la decontare la data curentă/nr. de zile rămase de la decontare până la maturitatea instrumentului).