Articolul 89
Art. 89 din REGULAMENT nr. 5 din 6 iunie 2019 privind reglementarea unor dispoziții referitoare la prestarea serviciilor și activităților de investiții conform Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare
- Titlul II Societățile de servicii de investiții financiare
- Capitolul VII Tranzacții în marjă, acordarea de credite și împrumutul de instrumente financiare, altele decât cele prevăzute la art. 2 alin. (3) din Legea nr. 126/2018
- Secţiunea a 2-a Tranzacții în marjă cu instrumente financiare, altele decât instrumentele financiare derivate
(1) Activele constituite sub formă de marjă în contul de marjă vor fi evaluate de către S.S.I.F., pe baza unor proceduri interne, avizate de către persoanele responsabile cu administrarea riscurilor, luând în considerare cel puțin următoarele principii referitoare la prețul curent al pieței:
a) în momentul tranzacției sau tranzacțiilor, prețul mediu de achiziție;
b) la sfârșitul ședinței de tranzacționare, prețul de referință.
(2) Valoarea activelor constituite în contul de marjă pentru cumpărarea în marjă/împrumuturile de instrumente financiare rezultată în urma evaluării prevăzute la alin. (1) poate fi ajustată cu următoarele elemente, după caz:
1. comisioane sau alte costuri aferente tranzacțiilor;
2. riscul valutar;
3. riscul de volatilitate a prețului;
4. riscul de lichiditate a pieței.
(3) Pentru evaluarea activelor constituite sub formă de titluri de împrumut, prețurile prevăzute la alin. (1) pot să fie determinate pe baza randamentelor acestor instrumente.
(4) Valoarea contului de marjă pentru creditele și împrumuturile de instrumente financiare este calculată pe baza următoarelor elemente:
a) obligațiile asumate prin cumpărarea în marjă/împrumuturile de instrumente financiare:
(i) valoarea principalului;
(ii) valoarea costurilor cu principalul;
(iii) valoarea cerințelor de marjă.
b) activele constituite în contul de marjă pentru cumpărarea în marjă/împrumuturile de instrumente financiare:
(i) valoarea instrumentelor financiare constituite sub formă de marjă, evaluate în conformitate cu prevederile alin. (1) și (2) ;
(ii) valoarea fondurilor bănești constituite sub formă de marjă.