Articolul 146
Art. 146 din LEGEA nr. 24 din 21 martie 2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață
- Titlul VI Răspunderi și sancțiuni
- Capitolul I Răspunderea contravențională
(1) Constituie contravenții, în măsura în care nu sunt săvârșite în astfel de condiții încât să fie considerate potrivit legii penale infracțiuni, faptele săvârșite de către:
a) entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de A.S.F., emitenții de valori mobiliare și/sau de către membrii consiliului de administrație sau ai consiliului de supraveghere, directorii ori membrii directoratului, respectiv, în toate cazurile în care a fost numit, directorul general și, dacă există această funcție, directorul general adjunct, angajații entității autorizate, reglementate și supravegheate sau ai emitenților de valori mobiliare, persoanele fizice sau juridice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, ofertanții și/sau persoanele cu care acționează în mod concertat, persoana care solicită admiterea la tranzacționare a unui emitent, persoanele însărcinate cu realizarea prospectului, deținătorii de instrumente financiare și/sau persoanele cu care acționează în mod concertat, organele administrației publice centrale și locale, organismele internaționale, după caz, în legătură cu:
1. încălcarea prevederilor privind ofertele publice și operațiunile de retragere a acționarilor dintr-o societate prevăzute la art. 6 alin. (2) , art. 7 alin. (2) , art. 9 , 10 , art. 11 alin. (1) , art. 17 , art. 21 , art. 23 alin. (2) , art. 26 alin. (1) , (4) și (5) , art. 27 alin. (1)-(5) , art. 28 , art. 29 alin. (1) , art. 32 alin. (2) și (3) , art. 33 alin. (1)-(3) , (6) și (7) , art. 34 alin. (1) , art. 35 , art. 40 alin. (7) , art. 42 , art. 43 și art. 44 alin. (7) ;
2. încălcarea prevederilor privind admiterea, respectiv retragerea de la tranzacționare a valorilor mobiliare prevăzute la art. 50 , 53 , 54 , art. 55 alin. (1) , art. 57 , art. 58 alin. (1)-(3) , art. 59 , 60 , art. 61 alin. (1) și art. 62 ;
3. încălcarea obligațiilor de raportare, de realizare a operațiunilor și de respectare a conduitei și condițiilor prevăzute la art. 48 alin. (1) , (2) și (4) , art. 64 , art. 79 și 80 , art. 81 alin. (1) , art. 82 alin. (1) , art. 83 alin. (1) , 83^1 , 83^2 , 84^1 , art. 85 alin. (1) , (1^1) , (1^2), (3) și (4) , art. 85^1 , 86 , 86^1 , art. 87 alin. (3) , art. 88 alin. (3) , art. 89^1 , art. 90^1 alin. (1) și (3) , art. 91 alin. (1) , (2) și (4) , art. 92 alin. (1) și (2) , art. 92^2 alin. (1)-(5) , art. 95 alin. (2)-(4) și (6)-(8) , art. 96 , art. 97 alin. (1) , (2) și (4) , art. 98 , art. 99 , art. 105 alin. (1) , (2) , (5^1) , (5^2) , (6)-(8) , (19) , (20) , (22) , (23) , (23^1) , (23^2) și (23^3) , art. 106 , 107 și art. 108 alin. (1) , (2) , (4) , (5) , (5^1) , (6) , (8) , (9) , (11) , (11^1) , (12) și (13) ;
(la 16-01-2026, Punctul 3., Litera a), Alineatul (1), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost modificat de )
3^1. încălcarea obligației de a da curs solicitării de întocmire a raportului suplimentar de către auditorul financiar/firma de audit, respectiv a obligației de a transmite solicitarea primită de la acționar/acționari, de a furniza toate informațiile solicitate sau de a asigura publicarea și transmiterea către A.S.F. și operatorul de piață a raportului suplimentar primit de la auditorul financiar/firma de audit, conform prevederilor art. 111 alin. (1) lit. b) ;
(la 15-03-2025, Litera a), Alineatul (1), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost completată de )
4. desfășurarea unei oferte publice fără aprobarea A.S.F. a documentului de ofertă, precum și desfășurarea fără aprobarea A.S.F. a oricăror activități sau operațiuni pentru care prezenta lege impune aprobarea;
5. nerespectarea condițiilor stabilite prin decizia A.S.F. de aprobare a prospectului/documentului de ofertă, a unor amendamente la acesta, precum și a anunțului/anunțului preliminar sau materialelor publicitare aferente unei oferte publice de cumpărare;
6. nerespectarea obligațiilor prevăzute la art. 41 alin. (3) și (4) ;
7. nerespectarea prevederilor privind admiterea, înscrierea și retragerea valorilor mobiliare de la tranzacționarea în cadrul unui sistem multilateral de tranzacționare sau în cadrul unui sistem organizat de tranzacționare, respectiv a prevederilor privind obligațiile de raportare, de realizare a operațiunilor și de respectare a conduitei și a condițiilor prevăzute la art. 120-122 ;
8. împiedicarea exercitării drepturilor acționarilor, prevăzute la art. 97 alin. (3) teza I, art. 105 alin. (3) , (5) , (10) , alin. (11) teza I și alin. (18) ;
9. încălcarea obligațiilor de raportare, de realizare a operațiunilor și de respectare a conduitei și condițiilor prevăzute la art. 101-104 ;
10. nerespectarea prevederilor privind transmiterea informațiilor către organismul de colectare potrivit prevederilor art. 46^1 alin. (1) și (2) referitoare la informațiile menționate la art. 6 alin. (2) , art. 9 alin. (2) , art. 46^2 și art. 108^1 alin. (1) și (2) .
(la 16-01-2026, Litera a), Alineatul (1), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost completată de )
b) emitent în legătură cu nerespectarea obligației de publicare, respectiv de transmitere în termenul și/sau formatul stabilit a rapoartelor, respectiv a informațiilor ce trebuie incluse în rapoarte potrivit prevederilor art. 63-65 , art. 65^1 alin. (2) , art. 66-69 , art. 74 alin. (6) , art. 77 și 78 ;
(la 16-01-2026, Litera b), Alineatul (1), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost modificată de )
c) persoana fizică sau entitatea legală în legătură cu nerespectarea obligației de notificare, în termenul stabilit, a achiziționării sau cedării unei dețineri importante, în conformitate cu prevederile art. 71 alin. (1) și (2) , art. 72 , art. 74-76 ;
d) emitent în legătură cu nerespectarea prevederilor art. 71 alin. (5) .
e) societățile tranzacționate pe o piață reglementată, în sensul prevederilor art. 109^2 lit. a) , și/sau, după caz, de către membrii consiliului de administrație sau ai consiliului de supraveghere, directorii ori membrii directoratului, în legătură cu nerespectarea prevederilor art. 109^3 alin. (2) , art. 109^5 și 109^6 .
(la 15-03-2025, Alineatul (1), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost completat de )
(2) Constituie de asemenea contravenții, în măsura în care nu sunt săvârșite în astfel de condiții încât să fie considerate potrivit legii penale infracțiuni, următoarele fapte:
a) nerespectarea prevederilor reglementărilor în vigoare, emise de A.S.F., precum și a măsurilor stabilite prin actele de autorizare, supraveghere și control sau a altor măsuri adoptate de A.S.F.;
b) nerespectarea obligațiilor prevăzute la art. 39 alin. (1) referitoare la inițierea, în termenul prevăzut de lege, a unei oferte publice de preluare obligatorie;
c) nerespectarea prevederilor privind interdicția de a achiziționa acțiuni prevăzută la art. 39 alin. (2) ;
d) nerespectarea prevederilor referitoare la modul de întocmire a situațiilor financiar-contabile și la auditarea acestora, prevăzute la art. 110 ;
e) împiedicarea fără drept a exercitării drepturilor conferite de către lege A.S.F., precum și refuzul nejustificat al oricărei persoane de a răspunde solicitărilor A.S.F. în exercitarea atribuțiilor care îi revin conform legii;
f) încălcările prevăzute la art. 38 alin. (1) lit. a) și b) din Regulamentul (UE) 2017/1.129, precum și încălcarea obligațiilor prevăzute la art. 21 a alin. (1) din Regulamentul (UE) 2017/1.129;
(la 16-01-2026, Litera f), Alineatul (2), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost modificată de )
g) încălcările de către emitenți ale obligațiilor care le revin în temeiul titlului II capitolul 2 sau al articolelor 18, 19 sau 21 din Regulamentul (UE) 2023/2.631; emitentul este cel prevăzut în titlul II capitolul 2 sau în articolele 18, 19 sau 21 din Regulamentul (UE) 2023/2.631;
(la 21-12-2024, Alineatul (2), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost completat de )
h) refuzul de a coopera sau de a se conforma la o investigație, inspecție sau o cerință în temeiul articolului 45 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2023/2.631.
(la 21-12-2024, Alineatul (2), Articolul 146, Capitolul I, Titlul VI a fost completat de )