Articolul 3
Art. 3 din INSTRUCŢIUNI nr. 4 din 2 aprilie 1999 privind calculul activului net al societăţilor de investiţii financiare
Valoarea activelor menționate la art. 2 se stabilește astfel:
I. imobilizările necorporale și corporale vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea contabila netă, în conformitate cu prevederile , cu modificările ulterioare;
II. imobilizările financiare, altele decât valorile mobiliare, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform , cu modificările ulterioare;
III. activele circulante, cu excepția titlurilor de plasament, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform , cu modificările ulterioare;
IV. soldurile conturilor de regularizare și asimilate vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform , cu modificările ulterioare;
V. primele privind rambursarea obligațiunilor vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform , cu modificările ulterioare;
VI. În cazul valorilor mobiliare cotate pe piețe reglementate și supravegheate de C.N.V.M., înregistrate în bilanțul contabil ca imobilizări financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabilește:
a) pe baza prețului mediu ponderat, calculat pe ultimele 12 luni calendaristice, pentru valorile mobiliare tranzacționate în respectivul interval de timp. Prețul mediu ponderat se calculează ca raport între valoarea tranzacțiilor efectuate în ultimele 12 luni calendaristice (pentru valorile mobiliare cotate la bursa se vor considera tranzacțiile de pe piața Regular) și volumul de acțiuni tranzacționate în ultimele 12 luni calendaristice;
b) pe baza prețului mediu ponderat calculat de la data apariției evenimentului, în situația modificării valorii nominale a acțiunii, a distribuirii de acțiuni gratuite sau în alte situații de acest gen care influențează valoarea de piața a valorilor mobiliare prevăzute la lit. a);
c) pe baza metodologiei stabilite la pct. VII, pentru valorile mobiliare netranzacționate în respectivul interval de timp.
Notă
Pct. VI al art. 3 a fost modificat de aprobate de .
VII. în cazul valorilor mobiliare netranzacționate pe piețele reglementate și supravegheate, înregistrate în evidența contabilă ca imobilizări financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabilește utilizându-se raportările financiare periodice solicitate de Ministerul Finanțelor, astfel:
a) pentru dețineri ale societății de investiții financiare, reprezentând peste 50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;
b) pentru dețineri ale societății de investiții financiare, reprezentând între 33-50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea unei decotări de 15% la valoarea obținută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;
c) pentru dețineri ale societății de investiții financiare, reprezentând între 5-33% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea unei decotări de 25% la valoarea obținută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;
d) pentru dețineri ale societății de investiții financiare, reprezentând sub 5% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea unei decotări de 50% la valoarea obținută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;
e) pentru acțiunile emise de către societățile comerciale aflate în procedura de reorganizare sau lichidare judiciară valoarea inclusă în calculul activului net este zero, până la momentul finalizării procedurii respective;
f) pentru acțiunile emise de către societățile comerciale cu valori negative ale capitalului propriu, valoarea inclusă în calculul activului net este zero;
g) pentru acțiunile emise de către societățile bancare și de asigurări valoarea înscrisă în activul societății de investiții financiare va fi valoarea calculată conform pct. VI, fără aplicarea decotării;
VIII. în cazul obligațiunilor și al instrumentelor financiare calificate de C.N.V.M. ca valori mobiliare, la valoarea nominală se adaugă valoarea cuponului de încasat la data raportării;
IX. pentru activele reprezentate de titluri, calificate de C.N.V.M. ca instrumente de investiții ale societăților de investiții financiare (depozite bancare, certificate de depozit, certificate de trezorerie, bonuri de tezaur - emise în condițiile legii), la valoarea nominală se adaugă dobânda de încasat la data raportării;
X. investițiile în titluri de valoare, altele decât cele enumerate mai sus, vor fi calificate de către C.N.V.M. ca tipuri de plasamente pentru societățile de investiții financiare.