Articolul 13
Art. 13 din REGULAMENT nr. 10 din 22 iulie 2015 privind administrarea fondurilor de investiţii alternative
- Titlul II Autorizarea, înregistrarea și funcționarea A.F.I.A.
- Capitolul II Dispoziții aplicabile A.F.I.A. autorizați de A.S.F.
- Secţiunea a 2-a Funcțiile de conformitate și de administrare a riscului A.F.I.A.
(1) În aplicarea prevederilor art. 61 alin. (3) lit. b) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, este numit un ofițer de conformitate al A.F.I.A. responsabil cu funcția de verificare a conformității A.F.I.A. Acesta este înscris în Registrul A.S.F și îndeplinește următoarele cerințe:
(la 05-06-2025, Partea introductivă a alineatului (1), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificată de )
a) să fie angajat cu contract de muncă al A.F.I.A. și să desfășoare activități specifice funcției de conformitate numai în cadrul respectivului A.F.I.A.;
b) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (1) al art. 13 a fost abrogată de )
c) să fi participat/să participe la stagiile de pregătire și să fi promovat/să promoveze în termen de maximum 6 luni de la data autorizării testul privind cunoașterea legislației în vigoare, organizat de către organismele de formare profesională atestate de A.S.F.;
d) să nu fie acționar semnificativ al A.F.I.A., să nu fie membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau director/membru al directoratului și să nu exercite nicio atribuție de natura celor pe care trebuie să le controleze, să nu dețină calitatea de auditor financiar al A.F.I.A., al unei S.S.I.F. cu care A.F.I.A. are încheiat contract de intermediere, să nu fie persoană implicată sau în legături strânse cu un alt/o altă A.F.I.A./S.A.I. (cu excepția situației în care S.A.I. și A.F.I.A. sunt aceeași entitate)/societate de investiții ori cu un depozitar al F.I.A. administrate de A.F.I.A. și să nu fie angajat al unui alt/unei alte A.F.I.A./S.A.I. (cu excepția situației în care S.A.I. și A.F.I.A. sunt aceeași entitate)/societăți de investiții sau al unui depozitar în cadrul departamentului care desfășoară operațiuni legate de activitatea de depozitare;
(la 05-06-2025, Litera d), Alineatul (1), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificată de )
e) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. e) a alin. (1) al art. 13 a fost abrogată de )
f) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. f) a alin. (1) al art. 13 a fost abrogată de )
g) să îndeplinească condițiile prevăzute de , cu modificările și completările ulterioare.
(la 05-06-2025, Alineatul (1), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost completat de )
(1^1) Până la depunerea dovezii promovării testului privind cunoașterea legislației în vigoare prevăzut la alin. (1) lit. c) , directorii/membrii directoratului A.F.I.A. răspund solidar cu ofițerul de conformitate cu privire la funcția de conformitate din cadrul societății.
(la 27-04-2020, Articolul 13 din Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost completat de )
(1^2) Ofițerul de conformitate întocmește și transmite consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al A.F.I.A. un raport privind activitatea desfășurată, în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an, ce cuprinde activitatea desfășurată, investigațiile efectuate, abaterile constatate, propunerile făcute și programul/planul investigațiilor propuse pentru anul următor. Raportul, propunerile avizate și planul de investigații aprobat de consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sunt transmise A.S.F. până la data de 15 martie a anului calendaristic următor celui pentru care se întocmește acest raport.
(la 05-06-2025, Alineatul (1^2), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificat de )
(2) În vederea autorizării ofițerului de conformitate menționat la alin. (1) , A.F.I.A. depune la A.S.F. o cerere de autorizare, însoțită de următoarele documente:
a) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. a) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de )
b) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de )
c) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. c) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de )
d) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. d) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de )
e) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. e) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de )
f) contractul de confidențialitate încheiat de către ofițerul de conformitate cu A.F.I.A.;
g) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. g) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de )
(3) În cazul în care A.F.I.A. utilizează pentru calculul expunerii globale metoda valorii la risc (VaR), persoana cu funcție permanentă de administrare a riscului unui F.I.A. este responsabilă de:
a) furnizarea datelor, testarea, menținerea și utilizarea zilnică a modelului VaR;
b) supravegherea procesului de determinare a portofoliului de referință în cazul în care performanța/randamentul portofoliului investițional a/al F.I.A. este determinată/determinat în raport cu un astfel de benchmark;
c) asigurarea continuă că modelele de tip VaR de estimare a riscurilor aferente F.I.A. sunt adaptate la portofoliul F.I.A.;
d) validarea continuă a modelului/modelelor VaR utilizat(e);
e) validarea și punerea în aplicare, pentru fiecare F.I.A. administrat, a unui sistem de limite VaR în concordanță cu profilul său de risc, aprobat de către conducătorii și consiliul de administrație al A.F.I.A.;
f) monitorizarea și controlul limitelor VaR;
g) monitorizarea în mod regulat a nivelului de levier al F.I.A.;
h) întocmirea în mod regulat de rapoarte referitoare la nivelul actual al măsurii VaR (inclusiv testarea ex-post și testul de stres) și prezentarea acestora conducătorilor A.F.I.A.;
i) întocmirea anuală a unui raport privind activitatea de administrare a riscului și transmiterea acestuia către A.S.F. în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an.
(4) Raportul prevăzut la alin. (3) lit. i) cuprinde detalierea politicii de administrare a riscurilor tuturor F.I.A. (și subfondurilor aferente/compartimentelor de investiții, dacă este cazul) aflate sub administrarea A.F.I.A.
(5) Persoana cu funcție permanentă de administrare a riscului are obligația să informeze A.S.F. în maximum 7 zile lucrătoare de la data apariției oricăror modificări importante ale politicii de administrare a riscului raportate anterior către A.S.F.
(6) În aplicarea prevederilor și ale art. 39 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, funcția permanentă de administrare a riscului trebuie să fie exercitată independent, din punct de vedere ierarhic și funcțional, față de cea de administrare a portofoliului, prin adoptarea tuturor măsurilor organizatorice de prevenire a conflictelor de interese, stipulate expres în regulile interne ale A.F.I.A.
(7) Independența funcției permanente de administrare a riscurilor nu trebuie să fie afectată de faptul că activitățile de administrare a riscului sunt strâns asociate cu procesul de investiții.
(8) Politica de administrare a riscurilor stabilită de A.F.I.A. permite evaluarea riscului de piață (inclusiv determinarea expunerii globale), riscului de lichiditate, riscului de contraparte, precum și a tuturor celorlalte riscuri (inclusiv riscul operațional), care sunt importante pentru F.I.A., având în vedere obiectivele și strategiile de investiții, stilurile sau metodele de management pentru gestionarea activelor ale fiecărui F.I.A., și care astfel pot afecta direct interesele deținătorilor de titluri de participare.
(9) Un A.F.I.A. poate utiliza pentru calculul expunerii globale metoda bazată pe angajament, metoda brută sau metoda VaR, cu mențiunea că metoda bazată pe angajament nu poate fi utilizată de A.F.I.A. pentru acele F.I.A. administrate care investesc într-o măsură substanțială, în sensul prevăzut la art. 111 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, în instrumente financiare derivate.
(10) În vederea autorizării și înscrierii în Registrul A.S.F. a persoanei responsabile cu administrarea riscului, A.F.I.A. depune la A.S.F. o cerere de autorizare, însoțită de următoarele documente:
(la 05-06-2025, Partea introductivă a alineatului (10), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificată de )
a) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. a) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de )
b) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de )
c) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. c) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de )
d) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. d) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de )
e) contractul de confidențialitate încheiat de către persoana responsabilă cu administrarea riscului cu A.F.I.A.;
f) dovada obținerii certificării prevăzute la art. 8 alin. (5) lit. a) ; până la obținerea certificării respective, directorii/membrii directoratului A.F.I.A., cu excepția directorului din cadrul A.F.I.A. care are în atribuție coordonarea și supravegherea funcției de administrare a portofoliului, răspund solidar cu administratorul de risc cu privire la activitatea de administrare a riscurilor din cadrul societății;
(la 27-04-2020, Litera f) din Alineatul (10), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificată de )
g) abrogată;
(la 01-01-2016, Lit. g) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de )
(11) În vederea autorizării și desfășurării activității în cadrul A.F.I.A., persoana responsabilă cu administrarea riscului trebuie să îndeplinească cumulativ cerințele prevăzute la alin. (1) lit. a) , d) și g) , precum și pe cele prevăzute la art. 8 alin. (5) lit. a) .
(la 05-06-2025, Alineatul (11), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificat de )
(12) Abrogat.
(la 12-02-2019, Alineatul (12) din Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost abrogat de )
(13) În situația în care A.F.I.A. este autorizată și în calitate de S.A.I., iar departamentul de administrare a riscului este format din mai multe persoane, cerințele de eligibilitate și de înregistrare în Registrul A.S.F. prevăzute în prezentul regulament pentru persoana responsabilă cu administrarea riscurilor sunt aplicabile doar persoanelor care vor deține exclusiv această calitate în cadrul A.F.I.A.
(la 14-12-2017, Articolul 13 din Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost completat de )
(14) Vacantarea funcției-cheie de ofițer de conformitate al A.F.I.A. se notifică A.S.F. în conformitate cu prevederile , cu modificările și completările ulterioare.
(la 05-06-2025, Alineatul (14), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificat de )
(15) Vacantarea funcției-cheie de persoană responsabilă cu administrarea riscului a A.F.I.A. se notifică A.S.F. în conformitate cu prevederile , cu modificările și completările ulterioare.
(la 05-06-2025, Alineatul (15), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificat de )
(16) Abrogat.
(la 27-04-2020, Alineatul (16) din Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost abrogat de )
(17) Abrogat.
(la 27-04-2020, Alineatul (17) din Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost abrogat de )
(18) Abrogat.
(la 27-04-2020, Alineatul (18) din Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost abrogat de )
(19) În situația în care A.F.I.A. nu mai are autorizată o persoană în funcția de ofițer de conformitate sau în cazul indisponibilității temporare de exercitare a funcției, în conformitate cu prevederile prezentului regulament, unul dintre membrii departamentului de conformitate al A.F.I.A., dacă există, unul dintre directorii/membrii directoratului A.F.I.A. sau un alt angajat care are cunoștințele și experiența profesională adecvată, în cazul în care departamentul este format dintr-un singur membru, va prelua provizoriu atribuțiile persoanei indisponibile, pentru o perioadă de maximum 3 luni într-un an calendaristic. Persoana care îndeplinește provizoriu această funcție este notificată în termen de 5 zile lucrătoare către A.S.F.
(la 05-06-2025, Alineatul (19), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificat de )
(20) În situația în care A.F.I.A. nu mai are autorizată o persoană în funcția de administrator de risc sau în cazul indisponibilității temporare a acesteia în conformitate cu prevederile prezentului regulament, unul dintre directorii/membrii directoratului A.F.I.A., unul dintre membrii departamentului de administrare a riscului al A.F.I.A., dacă există, sau un alt angajat care are cunoștințele și experiența profesională adecvate va îndeplini provizoriu această funcție până la momentul reocupării sale. Directorul din cadrul A.F.I.A. care are în atribuție coordonarea și supravegherea funcției de administrare a portofoliului în cadrul A.F.I.A. nu poate prelua temporar atribuțiile funcției de administrare a riscurilor. Persoana care îndeplinește provizoriu această funcție este notificată în termen de 5 zile lucrătoare către A.S.F.
(la 05-06-2025, Alineatul (20), Articolul 13, Sectiunea a 2-a, Capitolul II, Titlul II a fost modificat de )