Articolul 4
Art. 4 din REGULAMENT nr. 11 din 19 iunie 2014 privind stabilirea cerinţelor prudenţiale aplicabile societăţilor de administrare a investiţiilor care administrează portofolii individuale de investiţii, precum şi pentru modificarea şi completarea Regulamentului Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului şi a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
- Capitolul I Cerinţele prudenţiale aplicabile societăţilor de administrare a investiţiilor care administrează portofolii individuale de investiţii
(1) Sunt exceptate de la obligațiile prevăzute la art. 3 S.A.I. care administrează portofolii individuale de investiții cu îndeplinirea cumulativă a următoarelor condiții:
a) administrarea portofoliilor individuale de investiții se face în baza unei politici de investiții prevăzute în contractul de administrare a portofoliilor individuale de investiții încheiat cu clientul;
b) clientul își asumă toate riscurile financiare rezultate din administrarea portofoliului individual, atât pentru instrumentele încredințate spre păstrare unui custode, cât și pentru cele a căror evidență este ținută de S.A.I. și/sau de terțe părți.
(2) Pentru fiecare portofoliu individual de investiții administrat și căruia i se aplică prevederile alin. (1), S.A.I. va transmite, la cererea Autorității de Supraveghere Financiară, informațiile necesare care justifică această încadrare.
(3) În cazul S.A.I. pentru care toate portofoliile individuale de investiții administrate îndeplinesc condițiile prevăzute la alin. (1), valoarea fondurilor proprii minime menținute de către acestea respectă prevederile .