Articolul 8
Art. 8 din INSTRUCŢIUNEA nr. 8 din 2012 privind aplicarea orientărilor cu privire la anumite aspecte ale cerinţelor MiFID privind adecvarea
- Capitolul II
- Secţiunea a 5-a Fiabilitatea informaţiilor privind clienţii
(1) S.S.I.F. adoptă măsuri rezonabile pentru a se asigura că informațiile colectate cu privire la clienți sunt de încredere și pentru a verifica fiabilitatea informațiilor colectate cu privire la clienți. S.S.I.F. trebuie:
a) să nu se bazeze în mod nejustificat pe autoevaluarea clienților în ceea ce privește cunoștințele, experiența și situația financiară;
b) să se asigure că toate instrumentele utilizate în procesul de evaluare a adecvării sunt concepute în mod corespunzător (de exemplu, întrebările nu sunt formulate în așa fel încât să conducă clientul către un anumit tip de investiții); și
c) să adopte măsuri pentru a asigura coerența informațiilor privind clienții.
(2) S.S.I.F. rămân responsabile pentru asigurarea faptului că dețin informații adecvate pentru efectuarea unei evaluări a adecvării și analizează dacă există inexactități evidente în informațiile furnizate de clienții lor. S.S.I.F. se asigură că întrebările pe care le adresează clienților pot fi înțelese corect și că orice altă metodă utilizată pentru a colecta informații este concepută în așa fel încât să se obțină informațiile necesare pentru o evaluare a adecvării.
(3) Autoevaluarea clienților se bazează pe criterii obiective. Astfel, S.S.I.F.:
a) în loc să întrebe un client dacă se consideră suficient de experimentat pentru a investi în anumite instrumente, să întrebe clientul cu ce tipuri de instrumente este familiarizat;
b) în loc să întrebe dacă clienții consideră că dispun de fonduri suficiente pentru a investi, să solicite informații concrete cu privire la situația financiară a clientului;
c) în loc să întrebe dacă un client se simte confortabil atunci când își asumă riscuri, să întrebe ce nivel de pierdere pe o anumită perioadă de timp ar fi dispus clientul să accepte, fie pentru investiția individuală, fie pentru întreg portofoliul.
(4) Dacă S.S.I.F. se bazează pe instrumente care se utilizează de clienți în cadrul procesului de evaluare a adecvării (chestionare on-line sau un software de stabilire a profilului de risc etc.), S.S.I.F. se asigură că au sisteme adecvate și controale pentru a se asigura că instrumentele sunt potrivite scopului și produc rezultate satisfăcătoare. Software-ul de stabilire a profilului de risc poate include o serie de controale ale coerenței răspunsurilor oferite de clienți pentru a evidenția contradicțiile dintre diferitele informații colectate.
(5) S.S.I.F. adoptă măsuri rezonabile pentru a reduce riscurile potențiale asociate utilizării unor astfel de instrumente. Riscurile potențiale pot apărea în cazul în care clienții, din proprie inițiativă sau când sunt încurajați de personalul orientat către clienți, își modifică răspunsurile pentru a obține accesul la instrumente financiare, care este posibil să nu le fie adecvate.
(6) Pentru a asigura coerența informațiilor clienților, S.S.I.F. analizează informațiile colectate în ansamblu și sunt atente la orice contradicții relevante între diferitele informații colectate și contactează clientul pentru a remedia eventualele neconcordanțe semnificative sau inexactități. Exemple de astfel de contradicții apar în cazul clienților care posedă cunoștințe sau experiență reduse și o atitudine agresivă la risc sau care prezintă un profil de risc prudent și obiective de investiții ambițioase.