Articolul 4

(1) S.S.I.F. informează clienții, în mod clar și simplu, că motivul evaluării adecvării este de a permite S.S.I.F. să acționeze în cel mai bun interes al clientului. În nicio etapă S.S.I.F. nu trebuie să creeze ambiguități sau confuzii cu privire la propriile responsabilități în cadrul procesului.

(2) Informațiile cu privire la serviciile de consultanță de investiții și administrarea portofoliului includ informații referitoare la evaluarea adecvării. Prin evaluarea adecvării se înțelege întregul proces de colectare a informațiilor despre un client și evaluarea ulterioară a adecvării unui anumit instrument financiar pentru clientul respectiv.

(3) Evaluarea adecvării nu se limitează la recomandări privind cumpărarea unui instrument financiar. Fiecare recomandare trebuie să fie adecvată, indiferent dacă este, de exemplu, o recomandare de cumpărare, de păstrare sau de vânzare. Informațiile cu privire la evaluarea adecvării trebuie să ajute clienții să înțeleagă scopul cerințelor și să îi încurajeze să furnizeze informații corecte și suficiente cu privire la cunoștințele, experiența, situația financiară și obiectivele lor de investiții. S.S.I.F. trebuie să sublinieze clientului faptul că este important să se colecteze informații complete și corecte, astfel încât aceasta să poată recomanda clientului produse sau servicii adecvate.

(4) S.S.I.F. stabilesc prin proceduri clare care este modalitatea prin care își informează clienții cu privire la evaluarea adecvării. Aceste informații pot fi furnizate într-un format standardizat, dacă acesta permite controale a posteriori pentru a verifica dacă informațiile au fost furnizate.

(5) S.S.I.F. ia măsuri pentru a se asigura că clientul înțelege noțiunea de risc de investiții, precum și relația dintre risc și randamentul investițiilor. Pentru a permite înțelegerea de către client a riscului de investiții, S.S.I.F. iau în calcul prevederile art. 116 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 și utilizarea unor exemple orientative, ușor de înțeles, ale nivelurilor de pierdere care pot apărea în funcție de nivelul de risc asumat și evaluează răspunsul clientului la astfel de scenarii. Clientului i se aduce la cunoștință faptul că scopul acestor exemple, precum și răspunsurile sale la acestea contribuie la stabilirea aversiunii/preferinței clientului față de risc (profilul său de risc) și, prin urmare, a tipurilor de instrumente financiare (și riscurile aferente acestora) care sunt adecvate.

(6) Evaluarea adecvării este responsabilitatea S.S.I.F. S.S.I.F. trebuie să evite să precizeze sau să dea impresia că clientul este cel care decide asupra adecvării investiției sau cel care stabilește instrumentele financiare care corespund propriului profil de risc. De exemplu, S.S.I.F. trebuie să evite să indice clientului că un anumit instrument financiar ales de client este cel adecvat sau să solicite clientului să confirme faptul că un instrument sau serviciu este adecvat.