Articolul 31
Art. 31 din INSTRUCŢIUNI nr. 5 din 2012 privind forma, conţinutul şi modul de prezentare a documentului privind informaţiile-cheie destinate investitorilor în organismele de plasament colectiv în valori mobiliare
- Secţiunea a 4-a Recomandări privind prezentarea fiecărei secţiuni
(1) Comisioanele curente reprezintă plăți efectuate din activul OPCVM-ului, în contextul în care asemenea plăți sunt permise sau impuse de legislația națională, regulile fondului ori actul de constituire a SAI sau prospectul de emisiune. Prezentarea acestor comisioane se va realiza prin menționarea valorii totale a acestor comisioane într-o anumită perioadă și prin excluderea excepțiilor prezentate la alin. (4).
(2) Comisioanele curente cuprind toate costurile suportate de către OPCVM, indiferent dacă ele reprezintă costuri generate de activitatea curentă sau plăți către terți furnizori de servicii pentru OPCVM. Aceste costuri pot fi exprimate sau calculate în moduri diferite (de exemplu, sumă fixă, procent din activ, suma per tranzacție etc.).
(3) Următoarele tipuri de comisioane reprezintă comisioane curente care pot fi suportate din activul OPCVM și care trebuie făcute publice, fără însă ca enumerarea de mai jos să fie exhaustivă:
a) toate plățile efectuate către următoarele entități, inclusiv cele cărora le-au fost delegate anumite funcții:
- SAI-ul care administrează OPCVM-ul;
- membrii consiliului de administrație în cazul OPCVM autoadministrate;
- depozitarul;
- consultanții de investiții;
b) toate plățile efectuate către entități cărora le-au fost externalizate unele din serviciile de mai sus, inclusiv:
- furnizorilor de servicii de evaluare a activului și de contabilitate;
- furnizorilor de servicii în legătură cu acționariatul OPCVM (inclusiv registratarilor);
c) comisioane privind înregistrarea valorilor mobiliare (în cazul OPCVM tranzacționabile), comisioane datorate autorității de reglementare și alte comisioane similare;
d) comisioane datorate auditorilor;
e) plăți către consultanți juridici.
(4) Următoarele tipuri de comisioane și plăți nu fac parte din categoria comisioanelor curente:
a) comisioane de subscriere și răscumpărare sau orice sumă plătită de către investitor ori dedusă dintr-o plată primită de la sau prin intermediul investitorului;
b) comisioane legate de performanță plătite SAI sau oricărui consultant de investiții;
c) dobânzi aferente împrumuturilor contractate de OPCVM;
d) plăți efectuate către terțe părți pentru prestarea serviciilor legate de achiziția sau vânzarea oricărui activ din portofoliul OPCVM, în cazul în care aceste costuri sunt explicite (cum ar fi cheltuieli către intermediari, taxe și comisioane în legătură cu acestea) sau implicite (cum ar fi costul aferent investițiilor în valori mobiliare cu venit fix, costul datorat modificărilor din piață);
e) plăți aferente deținerii instrumentelor financiare derivate (cum ar fi apelurile în marjă);
f) valoarea bunurilor sau serviciilor primite de SAI sau orice altă persoană relevantă în schimbul serviciilor de plasare a ordinelor de tranzacționare (comisioane "soft" sau alte aranjamente similare).
(5) Excluderea prevăzută la alin. (4) lit. d) referitoare la costurile legate de tranzacționare nu se va aplica în cazul:
a) plăților aferente tranzacțiilor efectuate către persoanele precizate la alin. (3) lit. a) sau b) și care nu sunt răspunzătoare față de OPCVM; toate aceste sume vor fi cuprinse în valoarea comisioanelor curente;
(b) costului achiziției sau vânzării de titluri de participare emise de alte OPCVM-uri/alte organisme de plasament colectiv (AOPC-uri), care vor fi luate în considerare în conformitate cu prevederile art. 32 lit. e).