Articolul 26
Art. 26 din INSTRUCŢIUNI nr. 5 din 2012 privind forma, conţinutul şi modul de prezentare a documentului privind informaţiile-cheie destinate investitorilor în organismele de plasament colectiv în valori mobiliare
- Secţiunea a 4-a Recomandări privind prezentarea fiecărei secţiuni
(1) Când un fond cu maturitate predeterminată este obligat să își revizuiască compoziția portofoliului-țintă ca o consecință a politicii sau strategiei sale de investiții, SAI ar trebui să actualizeze ISRR conform art. 18 și, în consecință, să identifice volatilitatea pertinentă prin intermediul indicilor relevanți pentru fond la acel moment, conform celor prevăzute în art. 21.
(2) În orice caz, din moment ce politica de investiții a fondurilor cu maturitate predeterminată este structurată astfel încât să conducă la asemenea modificări de compoziție ale portofoliului lor și astfel ale profilului lor de risc și randament, ilustrarea indicatorului ISRR în DICI ar trebui să fie completată cu o declarație prin care investitorii să fie avertizați în termeni clari cu privire la aceste caracteristici.
(3) Când istoricul rentabilității unui astfel de model de portofoliu sau unei combinații de active-țintă nu poate fi calculat pentru un timp suficient de lung, este permisă o simulare a rentabilităților relevante.
Acest proces de simulare va lua în considerare toate informațiile disponibile și va fi efectuat prin modele adecvate sub ipoteza existenței unui risc neutru/0.