Articolul 22
Art. 22 din INSTRUCŢIUNI nr. 5 din 2012 privind forma, conţinutul şi modul de prezentare a documentului privind informaţiile-cheie destinate investitorilor în organismele de plasament colectiv în valori mobiliare
- Secţiunea a 4-a Recomandări privind prezentarea fiecărei secţiuni
(1) OPCVM-urile a căror politică sau strategie de investiții urmărește o alocare variabilă a portofoliului fondului pe clase de active, cu condiția respectării unei limite de risc predeterminate, sunt considerate fonduri cu rentabilitate absolută.
(2) În cazul fondurilor cu rentabilitate absolută, metodologia de calcul al indicatorului de risc și randament cuprinde următoarele etape:
a) atunci când este disponibil un istoric complet al rentabilităților, se va lua în considerare valoarea maximă dintre volatilitatea istorică reală anualizată și volatilitatea care corespunde limitei de risc adoptate de către OPCVM;
b) pentru fondurile care nu au o istorie suficientă a rentabilităților, precum și pentru fondurile care și-au revizuit recent politica de investiții, se va lua în considerare volatilitatea anualizată care este în concordanță cu limita de risc aferentă.