Articolul 13
Art. 13 din NORMĂ nr. 11 din 2011 privind investirea şi evaluarea activelor fondurilor de pensii private
- Capitolul IV Investițiile fondului de pensii private
- Secţiunea 1 Reguli generale
(1) Expunerea față de un singur emitent nu poate depăși 5% din activele fondului de pensii private, iar expunerea față de un grup de emitenți și persoanele afiliate acestora nu poate depăși 10% din activele fondului de pensii private.
(2) Limitele prevăzute la alin. (1) se referă la toate tipurile de investiții permise de lege și de prezenta normă, inclusiv conturi, depozite bancare, instrumente financiare derivate și operațiuni reverse repo, cu excepția titlurilor de stat.
(2^1) În cazul în care statul român deține, direct sau indirect, o participație mai mare de 50% din capitalul social al unui emitent, administratorul poate investi 10% din activele unui fond de pensii în respectivul emitent sau în fiecare categorie de active ale acestuia, fără a depăși în total 10%.
(la 20-02-2023, Articolul 13 din Sectiunea 1, Capitolul IV a fost completat de )
(3) Expunerea față de un emitent în cazul instrumentelor financiare derivate este reprezentată de valoarea de piață a acestora.
(la 01-02-2020, Alineatul (3) din Articolul 13, Sectiunea 1, Capitolul IV a fost modificat de )
(4) Expunerea față de un emitent în cazul operațiunilor reverse repo este reprezentată de valoarea dobânzii acumulate.
(4^1) Expunerea față de emitentul banca depozitar va fi calculată scăzând valoarea sumelor aflate în curs de decontare aferente tranzacțiilor de cumpărare și, după caz, sumele alocate subscrierii în oferte publice de vânzare ale emitenților persoane juridice din România, în care statul român deține, direct sau indirect, o participație de minimum 50% din capitalul social.
(la 26-05-2023, Alineatul (4^1) din Articolul 13, Sectiunea 1, Capitolul IV a fost modificat de )
(5) Un fond de pensii private nu poate deține mai mult de:
a) 15% din numărul total de acțiuni emise de un emitent, urmând ca în calculul acestui procent să intre atât acțiunile ordinare, cât și acțiunile preferențiale;
(la 01-02-2020, Litera a) din Alineatul (5), Articolul 13, Sectiunea 1, Capitolul IV a fost modificată de )
b) 15% din acțiunile preferențiale ale unui emitent;
(la 01-02-2020, Litera b) din Alineatul (5), Articolul 13, Sectiunea 1, Capitolul IV a fost modificată de )
c) 25% din titlurile de participare emise de un OPCVM, ETF, AOPC de tip fond închis de investiții sau ETC;
d) 10% din obligațiunile unui emitent, cu excepția titlurilor de stat și a obligațiunilor corporative emise de persoane juridice din România, în care statul român deține, direct sau indirect, o participație de minimum 50% din capitalul social;
(la 09-05-2024, Litera d), Alineatul (5), Articolul 13, Sectiunea 1, Capitolul IV a fost modificată de )
e) 15% din acțiunile unei investiții private de capital, prevăzută la art. 12 alin. (1) lit. m) .
(la 01-02-2020, Alineatul (5) din Articolul 13, Sectiunea 1, Capitolul IV a fost completat de )
(la 03-01-2013, Alin. (5) al art. 13 din normă a fost modificat de )