Articolul UNIC
Art. UNIC din INSTRUCŢIUNI nr. 1 din 27 mai 2009 pentru modificarea şi completarea Instrucţiunii nr. 3/2006 privind înregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobată prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 27/2006
privind înregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, aprobată prin , , se modifică și se completează după cum urmează:
1. La articolul 2, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 2. - (1) Instrumentele financiare derivate trebuie să fie înregistrate la C.N.V.M. înainte de începerea tranzacționării acestora pe o piață reglementată autorizată de C.N.V.M."
2. La articolul 3, după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (2^1), cu următorul cuprins:
"(2^1) După înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M., operatorul de piață va stabili data începerii tranzacționării."
3. La articolul 3, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:
"(3) Înainte de începerea tranzacționării unui instrument financiar derivat înregistrat la C.N.V.M., operatorul de piață va publică pe website-ul propriu următoarele:
a) elementele caracteristice prevăzute în certificatul de înregistrare menționat la art. 2 alin. (2);
b) data începerii tranzacționării;
c) limita zilnică de variație, dacă este cazul;
d) marja, dacă este cazul."
4. Articolul 4 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 4. - Elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate care se supun înregistrării la C.N.V.M. trebuie să cuprindă, după caz, cel puțin următoarele:
1. simbolul;
2. activul suport;
3. mărimea obiectului contractului sau multiplicatorul;
4. cotația;
5. pasul de tranzacționare;
6. prima zi de tranzacționare;
7. modalitatea de determinare a prețului la care se efectuează marcarea zilnică la piață (preț zilnic de decontare);
8. orarul de tranzacționare;
9. lunile de inițiere;
10. stilul (european, american etc.);
11. numărul minim de serii și modalitatea de caracterizare a unei serii;
12. ultima zi de tranzacționare;
13. data scadenței;
14. data exercitării;
15. data expirării opțiunii;
16. modalitatea de determinare a prețului de lichidare la scadență (preț final de decontare);
17. modalitatea de executare la scadență a pozițiilor rămase deschise, în evidența casei de compensare, respectiv decontare finală în fonduri sau livrare fizică;
18. modul de exercitare a opțiunii;
19. modul de decontare la exercitarea opțiunii, respectiv decontare în fonduri sau livrare fizică;
20. informații referitoare la costul zilnic de finanțare a pozițiilor deschise;
21. modalitatea de determinare a prețului de lichidare în situația în care instrumentul financiar derivat este retras de la tranzacționare."
5. La articolul 5, alineatele (1), (3) și (4) se modifică și vor avea următorul cuprins:
"Art. 5. - (1) Modificările elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate menționate la art. 4, precum și, dacă este cazul, marja și limita zilnică de variație admisă a unui instrument financiar derivat se notifică C.N.V.M. anterior publicării pe website-ul operatorului de piață.
.....................................................................................
(3) Modificările elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor futures și ale contractelor cu opțiuni prevăzute la art. 4 pct. 4, 6, 7, 9-19 se aplică contractelor care se inițiază ulterior publicării respectivelor modificări pe website-ul operatorului de piață.
(4) Modificarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor futures și ale contractelor cu opțiuni prevăzute la art. 4 pct. 2 și 3, precum și modificarea altor elemente caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor financiare pentru diferență decât cele prevăzute la art. 4 pct. 5 și 8 implică înregistrarea a noi instrumente financiare derivate în conformitate cu prevederile art. 3."
6. După articolul 5 se introduce un nou articol, articolul 5^1, cu următorul cuprins:
"Art. 5^1. - (1) Operatorul de piață ajustează elementele caracteristice în cazul în care în activitatea emitenților ale căror valori mobiliare constituie activ suport pentru instrumentele financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. au loc evenimente corporative de natură să determine ajustarea elementelor caracteristice ale respectivelor instrumente financiare derivate și dacă se înregistrează poziții deschise, iar regulile pieței reglementate prevăd ajustarea instrumentelor financiare derivate.
(2) Ajustarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. efectuată în baza prevederilor alin. (1) nu implică înregistrarea de noi instrumente financiare derivate la C.N.V.M.
(3) Instrumentele financiare derivate pentru care nu se înregistrează poziții deschise sau contractele care se inițiază ulterior vor avea elementele caracteristice prevăzute în certificatul cuprins la art. 2 alin. (2)."
7. La articolul 6 alineatul (1), după litera c) se introduce o nouă literă, litera c^1), cu următorul cuprins:
"c^1) când nu mai sunt îndeplinite condițiile de admitere la tranzacționare pe o piață reglementată;".
8. După articolul 7 se introduce un nou articol, articolul 7^1, cu următorul cuprins:
"Art. 7^1. - (1) Prevederile prezentei instrucțiuni se aplică și pentru înregistrarea la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate tranzacționate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare aprobat de C.N.V.M. În acest sens, orice referire la un operator de piață sau la o piață reglementată se consideră a fi făcută, după caz, la un operator de sistem sau la un sistem alternativ de tranzacționare.
(2) Prevederile privind piețele reglementate și sistemele alternative de tranzacționare, aprobat prin , cu modificările ulterioare, , se aplică în mod corespunzător și pentru tranzacționarea instrumentelor financiare derivate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare."