Articolul 3
Art. 3 din NORMĂ nr. 10 din 22 aprilie 2009 privind ratele de rentabilitate ale fondurilor de pensii facultative
- Capitolul II Mecanismul de calcul al ratelor de rentabilitate ale fondurilor de pensii facultative
Reprezentarea formulelor de calcul pentru determinarea ratelor de rentabilitate prevăzute de Lege este următoarea:
a) ponderea zilnică a unui fond de pensii reprezintă raportul dintre valoarea activului net al fondului și suma valorii activelor nete ale tuturor fondurilor de pensii dintr-o categorie de risc, calculat în ziua respectivă, și se calculează după următoarea formulă:
[VAN](zy)^fx p(z)^fx = -----------------, n
Σ [VAN](zy)^fx i=1 unde: p(z)^fx = ponderea zilnică a fondului x în totalul fondurilor de pensii dintr-o categorie de risc;
[VAN](zy)^fx = valoarea activului net al fondului x în ziua y;
n = numărul total de fonduri de pensii facultative, dintr-o categorie de risc;
b) ponderea medie a unui fond în totalul fondurilor de pensii dintr-o categorie de risc pe o anumită perioadă reprezintă media aritmetică a ponderilor zilnice ale fondului pe perioada respectivă și se calculează după următoarea formulă:
t
Σ p(zy)^fx y=1 p(m)^fx = -----------------, t unde:
P(m)^fx = ponderea medie a fondului x pe o anumită perioadă; p(zy)^fx = ponderile zilnice ale fondului x în totalul fondurilor de pensii dintr-o categorie de risc, în decursul respectivei perioade;
t = numărul de zile calendaristice ale perioadei pentru care se efectuează calculul;
c) randamentul zilnic al unui fond de pensii reprezintă raportul dintre valoarea unității de fond din ziua respectivă și valoarea unității de fond din ziua precedentă și se calculează după următoarea formulă:
[VUF](zy)^fx eta(z)^fx = -----------------, [VUF](z(y-1))^fx unde: eta(z)^fx = randamentul zilnic al fondului de pensii;
[VUF](zy)^fx = valoarea unității fondului x în ziua y;
[VUF](z(y-1))^fx = valoarea unității fondului x în ziua y-1 (ziua precedentă zilei y);
d) rata de rentabilitate a unui fond de pensii reprezintă rata anualizată a produsului randamentelor zilnice, măsurată pe o perioadă de 60 de luni, și se calculează după următoarea formulă:
unde:
R^fx_R = rata de rentabilitate a fondului x;
(VUF)^fx_zy = valoarea unității fondului x în ziua y;
(VUF)^fx_z(y–1) = valoarea unității fondului x în ziua y–1 (ziua precedentă zilei y); t = numărul de zile calendaristice ale perioadei pentru care se efectuează calculul.
(la 17-08-2023, Litera d), Articolul 3, Capitolul II a fost modificată de )
e) rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii pentru fiecare categorie de risc reprezintă suma produselor dintre rata de rentabilitate a fiecărui fond din acea categorie pe o perioadă și ponderea medie a fondului în totalul fondurilor din acea categorie pe aceeași perioadă și se calculează după următoarea formulă:
n
R(R(mp)) = Σ R(R)^fx * P(m)^fx, x=1 unde:
R(R(mp)) = rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii dintr-o categorie de risc, pe o perioadă;
R(R)^fx = rata de rentabilitate a fondului x pe perioada respectivă;
P(m)^fx = ponderea medie a fondului x în totalul fondurilor de pensii dintr-o categorie de risc, pe perioada respectivă; n = numărul total de fonduri de pensii dintr-o categorie de risc.