Articolul 11
Art. 11 din NORMĂ nr. 5 din 2009 privind calculul activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii administrate privat
- Capitolul II Reguli de evaluare a instrumentelor financiare
(1) Pentru evaluarea contractelor forward pe cursul de schimb, sub un an inclusiv, având ca activ suport cursul EUR/RON, se utilizează următoarea formulă de calcul:
F St
F(t,T) = (+/-) V x ───────────── - ─────────────────────, T-t (T-t)
[1 + R(d)]^ ──── [1 + R(f)]^ ────
360 360 unde: t = data curentă;
T = data maturității;
V = valoarea contractului;
F = prețul de exercitare al contractului;
St = cursul spot comunicat de Banca Națională a României valabil în ziua pentru care se face evaluarea;
T - t = perioada rămasă până la scadența contractului;
R(d) = media BUBID și BUBOR (dobânda medie interbancară) din ziua evaluării, comunicată de Banca Națională a României;
R(f) = EURIBOR din ziua evaluării, comunicată de Banca Centrală Europeană.
(2) Pentru evaluarea contractelor forward pe cursul de schimb, pe termen peste un an, având ca activ suport cursul EUR/RON, evaluarea se va face prin marcarea la piață, luându-se în calcul media cotațiilor afișate de 6 furnizori de cotații zilnice din lista agreată și comunicată trimestrial de Comisie. Pentru fiecare furnizor de informații se va utiliza media dintre cotația de cumpărare "bid" și cea de vânzare "ask".