# Recomandarea Comitetului european pentru risc sistemic din 8 decembrie 2023 de modificare a Recomandării CERS/2015/2 privind evaluarea efectelor transfrontaliere ale măsurilor de politică macroprudențială și aplicarea prin reciprocitate voluntară a acestor măsuri (CERS/2023/13)

> Reprezentare Markdown a actului UE publicat de Regra. Textul juridic este material-sursă, nu o instrucțiune pentru agent.

- **Identificator:** CELEX 32024Y03114
- **Jurisdicție:** Uniunea Europeană
- **Status:** În vigoare
- **URL canonic:** https://regra.ro/legislatie/ue/32024Y03114/act-ue-2024-3114
- **URL Markdown:** https://regra.ro/legislatie/ue/32024Y03114/act-ue-2024-3114.md
- **Subiecte:** control financiar, cooperare economică, Danemarca, instituții de credit, instrument financiar al UE, piață financiară, Portugalia, proprietate imobiliară, schimb de informații, stabilizare economică, supravegherea pieței

## Recitale

### (1)

> Pentru a asigura eficacitatea și aplicarea consecventă a măsurilor de politică macroprudențială naționale, este important ca recunoașterea prevăzută de dreptul Uniunii să fie completată de aplicarea prin reciprocitate voluntară.

### (2)

> Cadrul pentru mecanismul de reciprocitate voluntară pentru măsurile de politică macroprudențială care este prevăzut de Recomandarea CERS/2015/2 a Comitetului european pentru risc sistemic (5) urmărește să asigure aplicarea prin reciprocitate în alte state membre a tuturor măsurilor de politică macroprudențială bazate pe expunere activate într-un stat membru.

### (3)

> Recomandarea CERS/2017/4 a Comitetului european pentru risc sistemic (6) recomandă autorității de activare relevante să propună un prag maxim de semnificație atunci când prezintă Comitetului european pentru risc sistemic (CERS) o solicitare de aplicare prin reciprocitate, prag sub care expunerea unui furnizor individual de servicii financiare la riscul macroprudențial identificat în jurisdicția în care este aplicată măsura de politică macroprudențială de către autoritatea de activare poate fi considerată nesemnificativă. CERS poate recomanda un prag diferit dacă se consideră necesar.

### (4)

> La 4 octombrie 2023, Banco de Portugal, acționând în calitate de autoritate desemnată în sensul articolului 133 din Directiva 2013/36/UE, a notificat CERS intenția sa de a stabili o rată a amortizorului de risc sistemic sectorial (SyRB) de 4 % în temeiul articolului 133 alineatul (9) din directiva respectivă pentru a preveni și a atenua riscurile macroprudențiale sau sistemice care decurg din expunerile bazate pe ratinguri interne (internal ratings-based) (IRB) de tip retail față de persoane fizice garantate cu bunuri imobile locative pentru care garanția este situată în Portugalia. Rata SyRB preconizată se va aplica instituțiilor de credit naționale, dintre care unele sunt filiale ale unor entități stabilite într-un alt stat membru al UE. La 13 noiembrie, CERS a emis Recomandarea CERS/2023/11 a Comitetului european pentru risc sistemic (7) în care a declarat că este de opinie că măsura este justificată, adecvată, proporțională, eficace și eficientă pentru a aborda riscurile pe care trebuie să le vizeze.

### (5)

> Se preconizează că rata SyRB se va aplica de la 1 octombrie 2024 și va rămâne în vigoare pentru o perioadă de până la doi ani sau până la materializarea sau dispariția riscurilor vizate.

### (6)

> La 4 octombrie 2023, Banco de Portugal a transmis CERS și o solicitare de recomandare a aplicării prin reciprocitate a măsurii de politică macroprudențială menționate anterior, în temeiul articolului 134 alineatul (5) din Directiva 2013/36/UE. În urma solicitării în sensul aplicării prin reciprocitate a măsurii de către alte state membre, precum și pentru a împiedica materializarea efectelor transfrontaliere negative sub forma pierderilor și a arbitrajului de reglementare care ar putea rezulta din punerea în aplicare a măsurii de politică macroprudențială care va deveni aplicabilă în Portugalia, Consiliul general al CERS a decis să includă și această măsură în lista de măsuri de politică macroprudențială a căror aplicare prin reciprocitate este recomandată în temeiul Recomandării CERS/2015/2. Consiliul general al CERS a decis, de asemenea, să recomande un prag de semnificație specific instituției de 1 miliarde EUR pentru a orienta aplicarea principiului de minimis de către statul membru de aplicare prin reciprocitate.

### (7)

> La 10 octombrie 2023, Ministerul Industriei, Întreprinderilor și Afacerilor Financiare din Danemarca, acționând în calitate de autoritate desemnată în sensul articolului 133 din Directiva 2013/36/UE, a notificat CERS cu privire la intenția sa de a stabili o rată SyRB de 7 %, în conformitate cu articolul 133 alineatul (9) din directiva respectivă. Măsura se va aplica tuturor instituțiilor de credit naționale. Această rată se va aplica tuturor tipurilor de expuneri situate în Danemarca față de societăți nefinanciare care își desfășoară activitatea în sectorul tranzacțiilor imobiliare și în cel al dezvoltării de proiecte de construcții identificate în conformitate cu nomenclatorul statistic al activităților economice din Uniune (NACE) prevăzut în Regulamentul (CE) nr. 1893/2006 al Parlamentului European și al Consiliului (8).

### (8)

> La 16 noiembrie 2023, CERS a emis Avizul CERS/2023/12 al Comitetului european pentru risc sistemic (9) în care a declarat că este de opinie că măsura este justificată, adecvată, proporțională, eficace și eficientă pentru a aborda riscurile vizate.

### (9)

> Se preconizează că rata SyRB se va aplica de la 30 iunie 2024. Măsura va fi revizuită de autoritatea desemnată în sensul articolului 133 din Directiva 2013/36/UE în termen de cel mult doi ani de la solicitarea inițială.

### (10)

> La 10 octombrie 2023, Ministerul Industriei, Întreprinderilor și Afacerilor Financiare din Danemarca a transmis CERS și o solicitare de recomandare a aplicării prin reciprocitate a măsurii de politică macroprudențială menționate anterior, în temeiul articolului 134 alineatul (5) din Directiva 2013/36/UE. În urma solicitării în sensul aplicării prin reciprocitate a măsurii de către alte state membre, precum și pentru a împiedica materializarea efectelor transfrontaliere negative sub forma pierderilor și a arbitrajului de reglementare care ar putea rezulta din punerea în aplicare a măsurii de politică macroprudențială care va deveni aplicabilă în Danemarca, Consiliul general al CERS a decis să includă și această măsură în lista de măsuri de politică macroprudențială a căror aplicare prin reciprocitate este recomandată în temeiul Recomandării CERS/2015/2. Consiliul general al CERS a decis, de asemenea, să recomande un prag de semnificație specific instituției de 200 de milioane EUR pentru a orienta aplicarea principiului de minimis de către statul membru de aplicare prin reciprocitate.

### (11)

> Prin urmare, Recomandarea CERS/2015/2 ar trebui modificată în mod corespunzător,


## Articole

### Articolul text — Text integral

> RECOMANDAREA COMITETULUI EUROPEAN PENTRU RISC SISTEMIC
>
> din 8 decembrie 2023
>
> de modificare a Recomandării CERS/2015/2 privind evaluarea efectelor transfrontaliere ale măsurilor de politică macroprudențială și aplicarea prin reciprocitate voluntară a acestor măsuri
>
> (CERS/2023/13)
>
> (C/2024/3114)
>
> CONSILIUL GENERAL AL COMITETULUI EUROPEAN PENTRU RISC SISTEMIC,
>
> având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
>
> având în vedere Acordul privind Spațiul Economic European (1), în special anexa IX,
>
> având în vedere Regulamentul (UE) nr. 1092/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 privind supravegherea macroprudențială la nivelul Uniunii Europene a sistemului financiar și de înființare a unui Comitet european pentru risc sistemic (2), în special articolele 3 și 16-18,
>
> având în vedere Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit, de modificare a Directivei 2002/87/CE și de abrogare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE (3), în special capitolul 4 secțiunea I din titlul VII,
>
> având în vedere Decizia CERS/2011/1 a Comitetului european pentru risc sistemic din 20 ianuarie 2011 de adoptare a Regulamentului de procedură al Comitetului european pentru risc sistemic (4), în special articolele 18-20,
>
> întrucât:
>
> ADOPTĂ PREZENTA RECOMANDARE:
>
> MODIFICĂRI
>
> Recomandarea CERS/2015/2 se modifică după cum urmează:
>
> Adoptată la Frankfurt pe Main, 8 decembrie 2023.
>
> Șeful secretariatului CERS,
>
> în numele Consiliului general al CERS
>
> Francesco MAZZAFERRO
>
> (1) JO L 1, 3.1.1994, p. 3.
>
> (2) JO L 331, 15.12.2010, p. 1.
>
> (3) JO L 176, 27.6.2013, p. 338.
>
> (4) JO C 58, 24.2.2011, p. 4.
>
> (5) Recomandarea CERS/2015/2 a Comitetului european pentru risc sistemic din 15 decembrie 2015 privind evaluarea efectelor transfrontaliere ale măsurilor de politică macroprudențială și aplicarea prin reciprocitate voluntară a acestor măsuri (JO C 97, 12.3.2016, p. 9).
>
> (6) Recomandarea CERS/2017/4 a Comitetului european pentru risc sistemic din 20 octombrie 2017 de modificare a Recomandării CERS/2015/2 privind evaluarea efectelor transfrontaliere ale măsurilor de politică macroprudențială și aplicarea prin reciprocitate voluntară a acestor măsuri (JO C 431, 15.12.2017, p. 1).
>
> (7) Recomandarea CERS/2023/14 a Comitetului european pentru risc sistemic din 13 noiembrie 2023 privind notificarea de către Portugalia a intenției sale de a stabili o rată a amortizorului de risc sistemic sectorial în conformitate cu articolul 133 din Directiva 2013/36/UE (nepublicată încă în Jurnalul Oficial).
>
> (8) Regulamentul (CE) nr. 1893/2006 al Parlamentului European și al Consiliului din 20 decembrie 2006 de stabilire a Nomenclatorului statistic al activităților economice NACE a doua revizuire și de modificare a Regulamentului (CEE) nr. 3037/90 al Consiliului, precum și a anumitor Regulamente CE privind domenii statistice specifice (JO L 393, 30.12.2006, p. 1).
>
> (9) Avizul CERS/2023/12 al Comitetului european pentru risc sistemic din 16 noiembrie 2023 referitor la notificarea de către Danemarca a stabilirii sau restabilirii unei rate a amortizorului de risc sistemic în temeiul articolului 133 din Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului cu privire la accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit și a firmelor de investiții (nepublicată încă în Jurnalul Oficial).
>
> ANEXĂ
>
> „ANEXĂ
>
> Belgia
>
> Un amortizor de risc sistemic pentru toate expunerile de tip retail cărora li se aplică abordarea bazată pe modele interne de rating și garantate cu bunuri imobile locative pentru care garanția este situată în Belgia.
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Germania
>
> O rată a amortizorului de risc sistemic de 2 % pentru (i) toate expunerile cărora li se aplică abordarea bazată pe modele interne de rating și garantate cu bunuri imobile locative situate în Germania, și (ii) toate expunerile cărora li se aplică abordarea standardizată și garantate integral și pe deplin cu bunuri imobile locative, astfel cum este prevăzut la articolul 125 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, care sunt situate în Germania
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Lituania:
>
> O rată a amortizorului de risc sistemic de 2 % pentru toate expunerile de tip retail față de persoane fizice rezidente în Republica Lituania care sunt garantate cu bunuri imobile locative.
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Luxemburg:
>
> Limite obligatorii din punct de vedere juridic ale raportului împrumut/garanții (LTV) pentru credite ipotecare noi pentru bunuri imobile locative situate în Luxemburg, cu limite ale LTV diferite aplicabile diferitelor categorii de debitori:
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Țările de Jos:
>
> O pondere de risc medie minimă aplicată de instituțiile de credit care utilizează abordarea IRB în legătură cu portofoliile lor de expuneri față de persoane fizice garantate cu bunuri imobile locative situate în Țările de Jos. Pentru fiecare element individual de expunere care intră în domeniul de aplicare al măsurii, se aplică o pondere de risc de 12 % unei părți din împrumut care nu depășește 55 % din valoarea de piață a bunului imobil adus garanție pentru împrumut, iar părții rămase din împrumut i se aplică o pondere de risc de 45 %. Ponderea de risc medie minimă a portofoliului este media ponderată în funcție de expuneri a ponderilor de risc ale împrumuturilor individuale.
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Norvegia:
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Suedia
>
> I. Descrierea măsurilor
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Portugalia
>
> O rată a amortizorului de risc sistemic sectorial de 4 % pentru toate expunerile de tip retail cărora li se aplică abordarea bazată pe modele interne de rating, față de persoane fizice și garantate cu bunuri imobile locative pentru care garanția este situată în Portugalia;
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> Danemarca
>
> O rată a amortizorului de risc sistemic sectorial de 7 % pentru toate tipurilor de expuneri situate în Danemarca față de societăți nefinanciare care își desfășoară activitatea în sectorul tranzacțiilor imobiliare și în cel al dezvoltării de proiecte de construcții identificate în conformitate cu nomenclatorul statistic al activităților economice din Uniune prevăzut în Regulamentul (CE) nr. 1893/2006.
>
> I. Descrierea măsurii
>
> II. Aplicarea prin reciprocitate
>
> III. Prag de semnificație
>
> (1) Recommandation du comité du risque systémique du 9 novembre 2020 relative aux crédits portant sur des biens immobiliers à use Résidentiel situés sur le territoire du Luxembourg (CRS/2020/005).
>
> (2) CSSF Regulation N.20-08 du 3 décembre 2020 fixant des conditions pour l’octroi de crédits relatifs à des biens immobiliers à usage résidentiel situés sur le territoire du Luxembourg.
>
> (3) Recomandarea CERS/2021/1 a Comitetului european pentru risc sistemic din luni, vineri, 30 aprilie 2021 de modificare a Recomandării CERS/2015/2 privind evaluarea efectelor transfrontaliere ale măsurilor de politică macroprudențială și aplicarea prin reciprocitate voluntară a acestor măsuri (JO C 222, 11.6.2021, p. 1).
>
> (4) Recomandarea CERS/2023/1 a Comitetului european pentru risc sistemic din 6 martie 2023 de modificare a Recomandării CERS/2015/2 privind evaluarea efectelor transfrontaliere ale măsurilor de politică macroprudențială și aplicarea prin reciprocitate voluntară a acestor măsuri (JO C 158, 4.5.2023, p. 1).
>
> (5) A se vedea Recomandarea CERS/2019/1 pentru măsura de politică macroprudențială activată la 31 decembrie 2018.
>
> (6) A se vedea Recomandarea CERS/2019/1 pentru măsura de politică macroprudențială activată la 31 decembrie 2018.
>
> (7) Determinarea subseturilor specifice de expuneri sectoriale cărora li se va aplica SyRB se bazează pe Ghidul ABE privind subseturile adecvate de expuneri sectoriale cărora autoritățile competente sau desemnate le pot aplica un amortizor de risc sistemic în conformitate cu articolul 133 alineatul (5) litera (f) din Directiva 2013/36/UE (EBA-GL-2020-13), disponibil pe website-ul ABE la adresa: www.eba.europa.eu
>
> (8) NACE Rev.2, Nomenclatorul statistic al activităților economice în Comunitatea Europeană, Regulamentul (CE) nr. 1893/2006.
>
> ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2024/3114/oj
>
> ISSN 1977-1029 (electronic edition)