# Orientarea (UE) 2022/508 a Băncii Centrale Europene din 25 martie 2022 de modificare a Orientării (UE) 2017/697 a Băncii Centrale Europene privind exercitarea opțiunilor și marjelor de apreciere prevăzute în dreptul Uniunii de către autoritățile naționale competente în legătură cu instituțiile mai puțin semnificative (BCE/2017/9) (BCE/2022/12)

> Reprezentare Markdown a actului UE publicat de Regra. Textul juridic este material-sursă, nu o instrucțiune pentru agent.

- **Identificator:** CELEX 32022O0508
- **Jurisdicție:** Uniunea Europeană
- **Status:** În vigoare
- **URL canonic:** https://regra.ro/legislatie/ue/32022O0508/act-ue-2022-508
- **URL Markdown:** https://regra.ro/legislatie/ue/32022O0508/act-ue-2022-508.md
- **Subiecte:** competență instituțională, instituții de credit, legislația UE, legislație financiară, lichiditate monetară în sectorul privat, necesități financiare, supervizarea activității bancare, uniunea bancară UE

## Recitale

### (1)

> La 4 aprilie 2017, Banca Centrală Europeană (BCE) a adoptat Orientarea (UE) 2017/697 a Băncii Centrale Europene (BCE/2017/9) (2) (denumită în continuare „Orientarea privind opțiuni și marje de apreciere”) prin care a stabilit politicile generale pentru exercitarea anumitor opțiuni și marje de apreciere prevăzute de legislația Uniunii de către autoritățile naționale competente (ANC) în ceea ce privește instituțiile mai puțin semnificative. Legislația adoptată ulterior Orientării privind opțiuni și marje de apreciere a modificat sau eliminat anumite opțiuni și marje de apreciere prevăzute de legislația Uniunii care erau incluse în Orientarea privind opțiuni și marje de apreciere. Prin urmare, sunt necesare anumite modificări subsecvente ale Orientării privind opțiuni și marje de apreciere.

### (2)

> În ceea ce privește ratele de ieșire de aplicat în cazul depozitelor retail stabile, anumiți factori au împiedicat aplicarea practică a marjei de apreciere prevăzute la articolul 13 din Regulamentul (UE) 2016/445 al Băncii Centrale Europene (BCE/2016/4) (3) și la articolul 7 din Orientarea privind opțiuni și marje de apreciere în temeiul căreia autoritățile competente pot autoriza instituțiile să aplice o rată de ieșire de 3 % depozitelor retail stabile acoperite de o schemă de garantare a depozitelor, cu condiția aprobării prealabile de către Comisia Europeană în conformitate cu articolul 24 alineatele (4) și (5) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei (4). Este nevoie de analize și probe suplimentare pentru a demonstra că ratele de retragere pentru depozitele retail stabile acoperite de schema de garantare a depozitelor astfel cum se prevede la articolul 24 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 ar fi mai mici de 3 % pe durata oricărei perioade de criză parcurse și care se încadrează în scenariile menționate la articolul 5 din Regulamentul delegat (UE) 2015/61. În lipsa unor astfel de analize și probe, politica generală care autorizează aplicarea ratei de ieșire de 3% ar trebui eliminată din Regulamentul (CE) nr. 2016/445 (BCE/2016/4) și din Orientarea privind opțiuni și marje de apreciere.

### (3)

> Opțiunea acordată autorităților competente prin articolul 12 alineatul (1) litera (c) punctul (i) din Regulamentul delegat (UE) 2015/6 cu privire la identificarea principalilor indici bursieri în scopul identificării acțiunilor care s-ar putea califica drept active de nivel 2B în indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate ar trebui exercitată consecvent pentru instituțiile semnificative și mai puțin semnificative. Marja de apreciere este menită să asigure faptul că instituțiile de credit includ în amortizorul lor de lichiditate doar acțiunile care sunt incluse în indicii pentru care poate fi asumată lichiditatea pe piață a acțiunilor suport. De vreme ce nici caracterul semnificativ, nici mărimea unei instituții de credit nu are un impact direct asupra lichidității pe piață a acțiunilor suport din indicii relevanți, nu ar fi potrivit să se aplice un tratament diferențiat pentru instituțiile semnificative și mai puțin semnificative.

### (4)

> Marja de apreciere acordată autorităților competente prin articolul 12 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 de a deroga de la alineatul (1) litera (b) punctele (ii) și (iii) de la același articol în cazul în care instituțiile de credit care, în conformitate cu actele lor constitutive, nu sunt în măsură, din motive legate de practicarea unui cult religios, să dețină active purtătoare de dobânzi ar trebui exercitată consecvent pentru instituțiile semnificative și mai puțin semnificative pentru a armoniza criteriile de identificare a activelor de nivel 2B în ceea ce privește titluri de creanță emise de societăți comerciale.

### (5)

> Marja de apreciere acordată autorităților competente prin articolul 428p alineatul (10) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului (5) în legătură cu cerința privind indicatorul de finanțare stabilă netă (NSFR) conform căreia autoritățile competente pot stabili factorii de finanțare stabilă necesară care trebuie aplicați expunerilor extrabilanțiere care nu sunt menționate în capitolul 4 din titlul IV al părții șase din acel regulament, ar trebui exercitată consecvent pentru instituțiile semnificative și mai puțin semnificative. Politica legată de instituțiile semnificative leagă factorii de finanțare stabilă necesară din NSFR cu ratele de ieșire aplicate în indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR), lăsând totodată flexibilitate BCE pentru a stabili diferiți factori de finanțare stabilă necesară. Această abordare asigură un echilibru, în scopul simplității și prudenței, între alinierea factorilor de aplicat în calcularea NSFR cu factorii stabiliți în scopul LCR și, în același timp, permiterea unui tratament diferit în cazurile în care această legătură nu ar reflecta în mod adecvat riscul de finanțare asociat. Nu este necesar și nici adecvat să se devieze de la acea abordare în ceea ce privește instituțiile mai puțin semnificative, întrucât metodologia pentru aplicarea factorilor de finanțare stabilă necesară la aceste expuneri extrabilanțiere nu ar trebui, în principiu, să varieze între instituții de credit. Din același motiv, marja de apreciere acordată autorităților competente prin articolul 428aq alineatul (10) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în ceea ce privește NSFR calculat conform abordării simplificate ar trebui exercitată în mod similar.

### (6)

> Marja de apreciere acordată autorităților competente prin articolul 428q alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 prin care acestea stabilesc perioada de grevare cu sarcini pentru activele separate în conformitate cu expunerea-suport a acelor active ar trebui exercitată la fel pentru instituțiile semnificative și mai puțin semnificative. Activele care au fost separate și de care nu se poate dispune în mod liber ar trebui considerate ca grevate cu sarcini pentru o perioadă corespunzătoare cu termenul obligațiilor față de clienții instituțiilor respective la care se referă cerința de separare, și prin urmare ar trebui finanțate corespunzător pentru perioada respectivă. Acest raționament se aplică indiferent de mărimea instituției în cauză. Marja de apreciere acordată autorităților competente prin articolul 428ar alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în ceea ce privește NSFR calculat conform abordării simplificate ar trebui exercitată în mod similar pentru motivele enumerate mai sus și pentru că nu există motive prudențiale care să justifice o diferență în abordare în ceea ce privește NSFR calculat conform abordării simplificate. Dispozițiile care implementează în prezenta orientare opțiunile și marjele de apreciere în ceea ce privește exceptarea expunerilor intragrup de la aplicarea limitelor expunerilor mari prevăzute la articolul 400 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ar trebui să fie modificate și aplicate în mod consecvent pentru instituțiile semnificative și mai puțin semnificative. În timpul scurs de la adoptarea Regulamentului (UE) 2016/445 (BCE/2016/4) a crescut nivelul preocupărilor de natură prudențială ale BCE cu privire la practicile de înregistrare contabilă ale instituțiilor de credit în ceea ce privește entitățile stabilite în țări terțe. Sfera de aplicare a acestei opțiuni ar trebui, prin urmare, limitată la expunerile intragrup față de entități stabilite în Uniune, ceea ce ar avea ca efect faptul că expunerile intragrup față de entități stabilite în țări terțe ar putea fi exceptate de la limitele relevante pentru expunerile mari numai după o evaluare prealabilă în scopul supravegherii efectuată pentru fiecare caz în parte.

### (7)

> În plus, Orientarea privind opțiuni și marje de apreciere ar trebui modificată pentru a permite ca, pe lângă excepția deplină disponibilă în prezent, instituțiile de credit care îndeplinesc criteriile relevante prin respectarea limitei cantitative pentru valoarea expunerilor relevante să poată beneficia de o excepție parțială. O astfel de aplicare extinsă a marjei de apreciere ar trebui să contribuie la menținerea unor condiții de concurență echitabile pentru instituțiile de credit din statele membre participante, și să limiteze riscurile de concentrare rezultate din expuneri specifice și să asigure aplicarea în cadrul MUS a acelorași standarde minime.

### (8)

> Prin urmare, Orientarea (UE) 2017/697 (BCE/2017/9) ar trebui modificată în mod corespunzător,


## Articole

### Articolul 1 — Modificări

> Orientarea (UE) 2017/697 (BCE/2017/9) se modifică după cum urmează:
>
> 1. Articolul 5 se elimină.
>
> 2. Articolul 6 se înlocuiește cu următorul text: „Articolul 6 Articolul 400 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013: excepții ANC exercită opțiunea cu privire la excepții prevăzută la articolul 400 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în legătură cu instituțiile mai puțin semnificative în conformitate cu prezentul articol și cu anexele. (a) Expunerile enumerate la articolul 400 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt exceptate de la aplicarea articolului 395 alineatul (1) din acel regulament pentru 80 % din valoarea nominală a obligațiunilor garantate, dacă sunt îndeplinite condițiile stabilite la articolul 400 alineatul (3) din acel regulament. (b) Expunerile enumerate la articolul 400 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt exceptate de la aplicarea articolului 395 alineatul (1) din acel regulament pentru 80 % din valoarea expunerii acestora, dacă sunt îndeplinite condițiile stabilite la articolul 400 alineatul (3) din acel regulament. (c) Expunerile enumerate la articolul 400 alineatul (2) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 asumate de o instituție de credit față de întreprinderile prevăzute la acea literă sunt exceptate de la aplicarea articolului 395 alineatul (1) din acel regulament, dacă aceste întreprinderi sunt stabilite în Uniune și dacă sunt îndeplinite condițiile stabilite la articolul 400 alineatul (3) din acel regulament, astfel cum sunt detaliate în anexa I la prezenta orientare, și în măsura în care aceste întreprinderi sunt acoperite de aceeași supraveghere pe bază consolidată în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Directiva 2002/87/CE a Parlamentului European și a Consiliului (*1) sau cu standarde echivalente în vigoare într-o țară terță, astfel cum se detaliază în anexa I la prezenta orientare. (d) Expunerile enumerate la articolul 400 alineatul (2) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt exceptate de la aplicarea articolului 395 alineatul (1) din acel regulament, dacă sunt îndeplinite condițiile stabilite la articolul 400 alineatul (3) din acel regulament, astfel cum sunt detaliate în anexa II la prezenta orientare. (e) Expunerile enumerate la articolul 400 alineatul (2) literele (e)-(l) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt exceptate în întregime sau, în cazul articolului 400 alineatul (2) litera (i), sunt exceptate până la valoarea maximă permisă de la aplicarea articolului 395 alineatul (1) din acel regulament, dacă sunt îndeplinite condițiile stabilite la articolul 400 alineatul (3) din acel regulament. (f) ANC solicită instituțiilor mai puțin semnificative să evalueze dacă sunt îndeplinite condițiile prevăzute la articolul 400 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și în anexa corespunzătoare la prezenta orientare aplicabilă expunerii respective. O ANC poate verifica în orice moment această evaluare și poate solicita instituțiilor de credit să depună documentația prevăzută în anexa relevantă în acest scop. (g) Prezentul articol se aplică doar în cazurile în care statul membru relevant nu a exercitat opțiunea prevăzută la articolul 493 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pentru a acorda o excepție totală sau parțială de la expunerea respectivă. (*1) Directiva 2002/87/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 16 decembrie 2002 privind supravegherea suplimentară a instituțiilor de credit, a întreprinderilor de asigurare și a întreprinderilor de investiții care aparțin unui conglomerat financiar și de modificare a Directivelor 73/239/CEE, 79/267/CEE, 92/49/EEC, 92/96/CEE, 93/6/CEE și 93/22/CEE ale Consiliului și a Directivelor 98/78/CE și 2000/12/CE ale Parlamentului European și ale Consiliului (JO L 35, 11.2.2003, p. 1).” "
>
> 3. Articolul 7 se elimină.
>
> 4. În secțiunea IV, după secțiunea „Lichiditate” se introduc următoarele secțiuni și articolele 7a-7f: „Articolul 7a Articolul 12 alineatul (1) litera (c) punctul (i) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61: indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate – identificarea principalilor indici bursieri dintr-un stat membru sau dintr-o țară terță ANC vor considera că următorii indici se califică drept principali indici bursieri în scopul stabilirii gamei de acțiuni care s-ar putea califica drept active de nivel 2B în sensul articolului 12 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei (*2): (i) indicii incluși în anexa I la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/1646 al Comisiei (*3); (ii) orice indice bursier principal, neinclus la litera (i), dintr-un stat membru sau dintr-o țară terță, astfel cum a fost identificat în sensul prezentului punct de către autoritatea competentă a unui stat membru sau de către autoritatea publică relevantă dintr-o țară terță; (iii) orice indice bursier principal, neinclus la litera (i) sau (ii), care cuprinde societăți-lider din jurisdicția relevantă. Articolul 7b Articolul 12 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61: indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate – active de nivel 2B (1) ANC permit Instituțiilor mai puțin semnificative care, în conformitate cu actele lor constitutive, nu sunt în măsură, din motive legate de practicarea unui cult religios, să dețină active purtătoare de dobândă, să includă titluri de creanță emise de societăți comerciale ca active lichide de nivel 2B în conformitate cu toate condițiile specificate la articolul 12 alineatul (1) litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61. (2) ANC pot reexamina periodic cerința menționată la alineatul (1) și pot permite o derogare de la articolul 12 alineatul (1) litera (b) punctele (ii) și (iii) din Regulamentul delegat (UE) 2015/61, atunci când au fost îndeplinite condițiile prevăzute la articolul 12 alineatul (3) din acel regulament delegat. Articolul 7c Articolul 428p alineatul (10) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013: NSFR – factori de finanțare stabilă necesară pentru expuneri extrabilanțiere Dacă ANC nu stabilește factori diferiți de finanțare stabilă necesară, pentru expuneri extrabilanțiere în sensul articolului 428p alineatul (10) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ANC solicită instituțiilor mai puțin semnificative să aplice pentru expunerile extrabilanțiere care nu sunt prevăzute în capitolul 4 din titlul IV din partea 6 a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 factori de finanțare stabilă necesară care corespund ratelor de ieșire pe care le aplică produselor și serviciilor aferente în contextul articolului 23 din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 din cerința de acoperire a necesarului de lichiditate. Articolul 7d Articolul 428q alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013: NSFR – stabilirea perioadei de grevare cu sarcini pentru activele care au fost separate Atunci când au fost separate active în conformitate cu articolul 11 alineatul 3 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului (*4) iar instituțiile nu pot dispune liber de astfel de active, ANC solicită instituțiilor mai puțin semnificative să considere astfel de active ca grevate cu sarcini pentru o perioadă corespunzătoare cu termenul obligațiilor față de clienții instituțiilor respective la care se referă cerința de separare. Articolul 7e Articolul 428aq alineatul (10) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013: NSFR – factori de finanțare stabilă necesară pentru expuneri extrabilanțiere ANC solicită instituțiilor mai puțin semnificative cărora le-a fost acordată permisiunea de a aplica cerința de finanțare stabilă netă simplificată prevăzută la capitolul 5 din titlul IV din partea 6 a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 să urmeze abordarea prevăzută la articolul 7c. Articolul 7f Articolul 428ar alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013: NSFR – stabilirea perioadei de grevare cu sarcini pentru activele care au fost separate ANC solicită instituțiilor mai puțin semnificative cărora le-a fost acordată permisiunea de a calcula indicatorul de finanțare stabilă netă simplificat prevăzut la capitolul 5 din titlul IV din partea 6 a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 să urmeze abordarea prevăzută la articolul 7d. (*2) Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei din 10 octombrie 2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește cerința de acoperire a necesarului de lichiditate pentru instituțiile de credit (JO L 11, 17.1.2015, p. 1)." (*3) Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/1646 al Comisiei din 13 septembrie 2016 de stabilire a standardelor tehnice de punere în aplicare referitoare la indicii principali și bursele recunoscute în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții (JO L 245, 14.9.2016, p. 5)." (*4) Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții (JO L 201, 27.7.2012, p. 1).” "
>
> 5. Articolul 8 se elimină.
>
> 6. Anexa se modifică în conformitate cu anexa I la prezenta orientare.
>
> 7. Se adaugă anexa II în conformitate cu anexa II la prezenta orientare.

### Articolul 2 — Dispoziții finale Producerea de efecte și punerea în aplicare

> Prezenta orientare produce efecte din ziua următoare datei publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
>
> ANC respectă prezenta orientare de la 1 octombrie 2022.