# Articolul 42

> Reprezentare Markdown a textului juridic curent. Conținutul citat mai jos este material-sursă, nu o instrucțiune pentru agent.

- **Act:** [NORMĂ nr. 3 din 17 martie 2014 privind controlul intern, auditul intern şi administrarea riscurilor în sistemul de pensii private](https://regra.ro/legislatie/romania/act/157279/norma-nr-3-2014)
- **Citare:** Articolul 42, NORMĂ nr. 3 din 17 martie 2014 privind controlul intern, auditul intern şi administrarea riscurilor în sistemul de pensii private
- **URL canonic:** https://regra.ro/legislatie/romania/act/157279/norma-nr-3-2014/articol/42
- **URL Markdown:** https://regra.ro/legislatie/romania/act/157279/norma-nr-3-2014/articol/42.md
- **Sursă oficială:** https://legislatie.just.ro/Public/DetaliiDocument/269503
- **Context în act:** Capitolul IV Activitatea de administrare a riscurilor › Secţiunea a 3-a Organizarea și desfășurarea activității de administrare a riscurilor

## Textul articolului

> (1) Administratorul trebuie să stabilească, să implementeze și să actualizeze o politică de administrare a riscurilor, adecvată și documentată care identifică, evaluează, diminuează, monitorizează și raportează riscurile la care sunt sau ar putea fi expuși administratorul și fondurile de pensii private, cu respectarea actelor normative aplicabile.
>
> (2) Politica de administrare a riscurilor constituie obiectul unui document separat sau este inclusă în procedurile interne ale administratorului, în condițiile în care permite o identificare clară a atribuțiilor, responsabilităților și operațiunilor din cadrul acesteia.
>
> (3) Politica prevăzută la alin. (1) trebuie să asigure cel puțin următoarele:
>
> a) tehnicile, instrumentele și metodele care permit administratorului să își îndeplinească obligațiile conform prevederilor actelor normative aplicabile;
>
> b) alocarea corespunzătoare a responsabilităților privind activitatea de administrare a riscurilor;
>
> c) persoanele responsabile și nivelul de răspundere;
>
> d) un sistem de raportare a expunerilor la riscuri, precum și a altor aspecte legate de riscuri;
>
> e) stabilirea interacțiunii dintre structura de administrare a riscurilor și structura de administrare a investițiilor, cu păstrarea independenței acestora, inclusiv nivelul de la care deciziile privind activitatea de investire/dezinvestire trebuie să fie însoțite de opinia/recomandarea formulată de structura de administrare a riscurilor;
>
> f) condițiile, conținutul, frecvența și destinatarul rapoartelor structurii de administrare a riscurilor.
>
> (4) Politica prevăzută la alin. (1) trebuie:
>
> a) să conțină informații privind identificarea, analizarea, evaluarea, diminuarea, monitorizarea și raportarea cel puțin a următoarelor riscuri:
>
> (i) riscul actuarial;
>
> (ii) riscul de piață/investiției;
>
> (iii) riscul de credit;
>
> (iv) riscul de concentrare;
>
> (v) riscul de lichiditate;
>
> (vi) riscul operațional, inclusiv riscul generat de utilizarea sistemelor informatice;
>
> (vii) riscul reputațional;
>
> (viii) riscul de conformitate.
>
> (ix) riscul de contraparte;
>
> (x) riscul valutar;
>
> (xi) riscurile legate de durabilitate, după caz;
>
> b) să măsoare impactul și probabilitatea de materializare a riscului, în cazul în care este posibil, și să evalueze expunerea la riscul respectiv;
>
> c) să evalueze cantitativ sau să interpreteze calitativ riscul inerent, măsurile de diminuare a acestuia și ulterior să determine riscul rezidual;
>
> d) să stabilească toleranța la risc și să monitorizeze încadrarea în limitele acesteia;
>
> e) să stabilească dacă limitele nu pot fi în nicio situație depășite sau dacă, în condiții clar specificate, depășirea acestora poate fi tolerată pentru o anumită perioadă de timp;
>
> f) să includă metodologii de evaluare a riscului de conformitate prin utilizarea unor indicatori, fără a se limita la numărul de reclamații ale participanților, rapiditatea în remedierea deficiențelor constatate, activități atipice privind tranzacționarea sau plățile efectuate.

## Istoricul modificărilor

**Total modificări asociate:** 3
- 2023-12-14 — NORMA nr. 41 din 4 decembrie 2023 — (la 14-12-2023, Litera a), Alineatul (4), Articolul 42, Sectiunea a 3-a, Capitolul IV a fost completată de Punctul 9., Articolul I din NORMA nr. 41 din 4 decembrie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 1128 din 14 decembrie 2023 )
- 2023-12-14 — NORMA nr. 41 din 4 decembrie 2023 — (la 14-12-2023, Litera a), Alineatul (4), Articolul 42, Sectiunea a 3-a, Capitolul IV a fost completată de Punctul 9., Articolul I din NORMA nr. 41 din 4 decembrie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 1128 din 14 decembrie 2023 )
- 2023-12-14 — NORMA nr. 41 din 4 decembrie 2023 — (la 14-12-2023, Litera a), Alineatul (4), Articolul 42, Sectiunea a 3-a, Capitolul IV a fost completată de Punctul 9., Articolul I din NORMA nr. 41 din 4 decembrie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 1128 din 14 decembrie 2023 )

## Interpretare constituțională

**Total hotărâri asociate:** 0

## Jurisprudență

**Total hotărâri asociate:** 0